تم إطلاق أول بورصة حديثة في عام 1602 عندما كانت إليزابيث الأولى على العرش وتم عرض أسهم في شركة الهند الشرقية الهولندية للبيع. بدأ عملاق التداول في دفع أرباح نقدية بعد عشر سنوات فقط واستمرت لمدة 200 عام تقريبًا.
كانت الأرباح أرباحًا جزءًا حاسمًا من الاستثمار منذ ذلك الحين ، دليل ملموس على أن الشركات تقدر مساهميها ولديها الثقل المالي لمكافأتهم بأموال قاسية.
هذه المدفوعات السنوية تحدث أيضًا فرقًا كبيرًا في العائدات طويلة الأجل. خذ مؤشر FTSE 100 لأكبر الشركات المدرجة في بريطانيا. ارتفعت أسعار الأسهم في هذا المؤشر بنسبة 32 في المائة فقط على مدار الـ 25 عامًا الماضية ، حيث تبلغ قيمة 1000 جنيه إسترليني في عام 2000 1،320 جنيهًا إسترلينيًا اليوم. لكن معظم الشركات في المؤشرات تدفع أرباحًا وإذا كان المستثمر قد أعاد استثمار كل هذه الأموال ، فستبلغ قدرتها على حوالي 3200 جنيه إسترليني.
وبعبارة أخرى ، فإن الأسهم المسألة والشركات البريطانية لديها سجل حافل في دفعها. هذا العام وحده ، من المتوقع أن يسلم أفضل 100 في المملكة المتحدة حوالي 93 مليار جنيه إسترليني للمساهمين ، مع دفع المدفوعات على مدار السنوات الخمس الماضية إلى ما يقرب من 500 مليار جنيه إسترليني.
بعض الشركات أكثر سخاء بكثير من غيرها. يوفر المراكز العشرة الأولى دخلًا سنويًا يتجاوز بكثير حسابات الادخار – ويجب أن يحقق معظمهم نموًا ثابتًا في أسعار الأسهم أيضًا.
مجموعة فينيكس
تتصدر مجموعة الادخار والتقاعد فينيكس مجموعة القائمة. يتوقع سماسرة المدينة أن تدفع الشركة أرباحًا تبلغ حوالي 56 نقطة هذا العام ومع الأسهم بمبلغ 5.73 جنيهًا إسترلينيًا ، فإن السهم ينتج عنه 9.7 في المائة ، أي ما يقرب من أفضل معسارات نقدية.
فينيكس لديه آفاق لائقة أيضا. لدى Phoenix ، الشركة الرائدة في مجالها ، 12 مليون عميل ، أي ما يعادل أكثر من 20 في المائة من البالغين في هذا البلد. مرة واحدة ، اشتهر فينيكس بشراء مخططات التقاعد المغلقة من شركات التأمين المضطربة والتأكد من دفع أعضاء مستحقاتهم.
على الرغم من أن هذا لا يزال جزءًا رئيسيًا من المجموعة ، فقد اتخذ المديرون خطوة جريئة في عام 2018 مع شراء Standard Life ، واحدة من أفضل العلامات التجارية لتوفير بريطانيا.
حولت الصفقة فينيكس إلى شركة أكبر بكثير ، وتوفير منتجات التقاعد والادخار لموظفي الشركة والمؤسسات والأفراد.
النتائج السنوية ، التي تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي ، اقترح الرئيس التنفيذي أندي بريغز على المسار الصحيح. ارتفعت الأرباح ، وتراجعت الاقتراض ، وارتفعت أعمال المعاشات التقاعدية في مكان العمل وكشفت بريجز عن مجموعة من المبادرات لخفض التكاليف ونمو الوقود.
بشكل حاسم بالنسبة للمستثمرين في الدخل ، زادت المجموعة من توزيع أرباح 2024 بنسبة 2.5 في المائة وشددت على التزامها بالدفعات المستدامة والمتنامية للمساهمين. ارتفعت أسهم Phoenix على الأرقام ولكن Briggs مصممة على بذل كل ما في وسعه لقيادة السعر أعلى بكثير. ارتفع السهم بأكثر من 20 في المائة خلال العام الماضي ، لكنه احتل 7.40 جنيهًا إسترلينيًا في عام 2021 ، ويرغب Briggs في رؤيته يتعافى ، ثم بعضه من هنا.
حكم ميداس: مع تقدم السكان في السن ، تشكل المدخرات مصدر قلق كبير لملايين الأسر في جميع أنحاء المملكة المتحدة. Phoenix في وضع جيد للاستفادة والأسهم توفر دخل العصير وإمكانات النمو القوية.
M & G.
Phoenix ليست الشركة المالية الوحيدة التي تقدم أرباحًا جذابة للمستثمرين. خمسة من أفضل عشرة أبطال لدينا هي مجموعات المدخرات والتأمين ، مع M&G في المرتبة الثانية من منافستها والقانونية والجنرال ليس بعيدًا. مثل Phoenix ، فإن M&G متفائل بالمستقبل ، وقد قدم الرئيس التنفيذي أندريا روسي التزامًا صريحًا بنمو الأرباح ، حيث كشف النقاب عن نتائج سنوية لعام 2024 الأسبوع الماضي.
يبحث السماسرة عن دفع مدفوعات حوالي 20.6 نقطة هذا العام ، مما يضع الأسهم على عائد بلغ 9.4 في المائة ، مرة أخرى أكثر من السخية عند مقارنتها بمعدلات توفير المجتمع وبناء المجتمع.
تشبه M&G Phoenix ، حيث يركز على مساعدة الأشخاص على التوفير في المستقبل والعيش بشكل جيد في التقاعد ولكن هناك اختلافات مهمة في أنواع العملاء يجذب كل منهم وكيفية تعاملهم مع أموالهم.
تتخصص Phoenix في الإدارة والإرشادات ولكنها تعتمد على الخبراء الخارجيين لإدارة أموال العملاء. تدير M&G تقريبًا جميع أموال عملائها في المنزل وتقدم هذه الخدمة للشركات الأخرى أيضًا. يعتني روسي بمبلغ 315 مليار جنيه إسترليني من الأصول ، ويتم إدارة ما يزيد قليلاً عن النصف ، أو 159 مليار جنيه إسترليني ، نيابة عن العملاء الآخرين ، وهو تأييد قوي لمجموعة NOUS.
انضم روسي إلى M&G في عام 2022 ، لأنه عندما ترتفع الأرباح ، انخفضت الديون وخفضت التكاليف. ولكن لا يزال هناك الكثير من العمل للقيام به. كانت السنوات الأخيرة صعبة على شركات الاستثمار. مع ارتفاع أسعار الفائدة بعد الوباء ، تخلى المدخرين عن الأسواق المالية بأعداد كبيرة ووضع أموالهم في النقد.
التطلع إلى المستقبل ، ومع ذلك ، يقترح مجال للتفاؤل. لدى M&G ذراع استثمار مؤسسي قوي ، وهي شركة سنوية متزايدة وهي أحد الوالدين لـ Prufund ، أحد أفضل أسماء التوفير.
حكم ميداس: بدا مراقبو السوق غير متأثرين بنتائج M&G الأسبوع الماضي وانخفضت الأسهم. هذا يمثل فرصة للمستثمرين المريض. بسعر 2.18 جنيه إسترليني ، يجب أن ينتعش السهم.
في عهد الرئيس التنفيذي دام أماندا بلانك ، تم تشغيل Aviva والشركة الآن أكبر شركة تأمين في المملكة المتحدة ، مع 17 مليون عميل في المملكة المتحدة وحدها
قانونية وعامة
Legal & General هي شركة أخرى معروفة في قطاع الادخار ، وأيضًا في خضم التغيير في ظل الرئيس التنفيذي الجديد أنطونيو سيموز.
مثل أقرانه ، يحرص Simoes على جعل أعماله أكثر بساطة وأكثر تركيزًا وأكثر قدرة على تحقيق نمو طويل الأجل.
كما أنه حريص على مكافأة المساهمين مع ارتفاع أرباح الأسهم ، بزيادة 5 في المائة العام الماضي وتوقعت زيادة إلى 21.8p. مع الأسهم بسعر 2.43 جنيه إسترليني ، فإن ذلك يضع L&G على عائد مغر بنسبة 9 في المائة.
انضمت Simoes إلى أكثر من عام بقليل ، لكنها أجرت بالفعل بعض التغييرات الكبيرة ، حيث قامت ببيع أعمال بناء المنازل ، وإطلاق أموال جديدة وختم شراكة استراتيجية مع المؤيد الياباني لحياة Meiji Yasuda لتسريع التوسع في أمريكا.
L&G أكبر من Phoenix و M&G مجتمعة ويعود تاريخه إلى ما يقرب من 200 عام. تحويل مثل هذا الوحش الكبير ليس بالأمر الفذ. لكن Simoes تحرز تقدماً ونتائج عام 2024 كانت مشجعة ، بما في ذلك خطة لإعادة 5 مليارات جنيه إسترليني للمساهمين في السنوات الثلاث المقبلة.
حكم ميداس: كانت أسهم L&G قد ركبت رحلة تقريبية وما زالت أقل مما كانت عليه عندما تولى Simoes القيادة. يجب أن ينعكس في الوقت المناسب. مع توزيع أرباح مكتنزة تم إلقاؤها في هذا المزيج ، يبدو السهم جذابًا.
أفضل ما في البقية
التمسك بالبيانات المالية ، Aviva و Admiral هي أيضًا في المراكز العشرة الأولى – العائد الذي ينتج عنه 7.1 في المائة و Aviva بنسبة 7.3 في المائة.
في عهد الرئيس التنفيذي دام أماندا بلانك ، تحولت أفيفا ، وأصبحت الشركة الآن أكبر شركة تأمين في المملكة المتحدة ، مع 17 مليون عميل في المملكة المتحدة وحدها.
الأهم من ذلك بالنسبة للمساهمين ، تنمو الأعمال ، وترتفع الأرباح ، وهناك شعور واضح بالثقة في جميع أنحاء العمل. لقد تضاعف السهم أكثر من الضعف إلى 5.55 جنيه إسترليني منذ تولى بلانك القيادة – يعتقد المشجعون أن هناك المزيد في المستقبل.
بقية الممتلكات العشرة الأولى لدينا ، التبغ والنفط.
تراجعت مجموعة Landsec في المكاتب والتجزئة والتجزئة من أعلى من 13 جنيهًا إسترلينيًا إلى 5.69 جنيه إسترليني. انخفض بناء المنزل تايلور ويمبي ما يقرب من 50 في المائة إلى 1.14 جنيه إسترليني. أخصائي الترفيه والخدمات اللوجستية في LondonMetric انخفض ثلث إلى 1.81 جنيه إسترليني.
الثلاثة مصممون على القيام بعمل أفضل من قبل المساهمين من خلال مدفوعات الأرباح المستدامة.
على عائد قدره 6.9 في المائة ، يشمل مستأجري LondonMetric Alton Towers و Amazon ويديره مؤسسها ، أندرو جونز – في كثير من الأحيان علامة جيدة.
يقدم Taylor Wimpey عائدًا جذابًا بنسبة 8.2 في المائة وينبغي أن تستفيد الشركة من أن أجندة بناء المنازل للحكومة لديها أرجل حقيقية.
رئيس Landsec Mark Allan مصمم على تحسين الأرباح ونمو الوقود. تميل شركات العقارات إلى الانحسار والتدفق بما يتماشى مع الظروف الاقتصادية ولكن قد يكون الوقت قد حان الآن لالتقاط صفقة ، ما لم يرسل الرئيس الأمريكي ترامب العالم بأسره إلى ذيل.
حتى لو فعل ذلك ، تبقى بعض الثوابت. لا يزال المدخنون يحتاجون إلى السجائر والكثير من أولئك الذين ركلوا هذه العادة ، أصبحوا الآن مدمنين على Vapes أو العلكة النيكوتين أو التبغ المسخن. الخفافيش تزودهم جميعا.
تدعي الشركة أنها ملتزمة بعالم لا يدخن ، لكنها لا تزال تجني معظم أموالها من العلامات التجارية مثل Rothmans و Lucky Strike و Camel.
تراجعت السحب مع ما يسمى “مخزون الخطيئة” أسهم الخفافيش. أصبح Wokery الآن عجبًا وارتداد الخفافيش في الأشهر الأخيرة ، لكن السهم يظل أقل بكثير من أعلى مستوياته وقد يكون هناك المزيد من المكاسب القادمة.
BP هو الأخير في قائمتنا ، مع عائد قدره 5.7 في المائة. كانت شركة النفط والغاز مليئة بالوعود الخضراء قبل بضع سنوات ولكنها أعلنت الشهر الماضي إعادة ضبط ، وإعادة تركيز الوقود الكربوني والتجديف على مصادر الطاقة المتجددة. بسعر 4.46 جنيه إسترليني ، أصبحت علاقة سيئة بقذيفة منافسة ويعتقد البعض أنها عرضة للمزايدة.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقهم ، فقد نربح عمولة صغيرة. هذا يساعدنا على تمويل هذا المال ، والحفاظ على استخدامه. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.