من المتوقع أن تؤدي استثمارات بمليارات الدولارات في الذكاء الاصطناعي إلى دفع أسهم شركات التكنولوجيا إلى عام آخر من المكاسب الوفيرة، وفقًا لمحللين في بنك UBS.
كتب UBS في مذكرة يوم الجمعة أنه على الرغم من أن “المكاسب السهلة في الذكاء الاصطناعي قد تكون وراءنا”، إلا أن الارتفاع “يبدو بعيدًا عن الانتهاء”.
كما ينصح البنك الاستثماري أكبر شركات التكنولوجيا في العالم بإحراز تقدم في تحويل الإنفاق الرأسمالي إلى ربحية هذا العام.
ساعدت طفرة الذكاء الاصطناعي أكبر شركات التكنولوجيا في العالم على التفوق في الأداء على السوق الأوسع خلال عام 2024 الذي يتميز بعدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي والاضطرابات الجيوسياسية.
أضاف مؤشر التكنولوجيا الأمريكي، ناسداك، حوالي 33 في المائة في عام 2024، مع ارتفاع أسهم أمثال أبل وأمازون وتسلا بنسبة 30 إلى 70 في المائة لكل منها، وشركة صناعة الرقائق نفيديا بنسبة لا تصدق 190 في المائة.
كان ما يسمى بعمالقة التكنولوجيا السبعة العظماء مسؤولين عن أكثر من نصف مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2024.
على النقيض من ذلك، ارتفع مؤشر FTSE 100 للتكنولوجيا الخفيفة بنسبة 5.7 في المائة فقط، في حين ارتفع مؤشر Eurostoxx 600 بنسبة 6.4 في المائة.
UBS: “الفجوة بين النفقات الرأسمالية والإيرادات في مجال الذكاء الاصطناعي ستضيق في عام 2025”
كتب UBS: “على الرغم من أن المكاسب السهلة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تكون وراءنا، إلا أننا نعتقد أن هذا الارتفاع يبدو بعيدًا عن النهاية.”
ويعتقد البنك أن النفقات الرأسمالية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي من أكبر أربع شركات تكنولوجيا – أمازون وأبل وألفابت وميتا – ستستمر في دفع المكاسب على المدى القريب، مع نمو الإنفاق بنسبة 51 في المائة على أساس سنوي إلى 224 مليار دولار في العام الماضي.
ويتوقع بنك UBS نموًا بنسبة 25 في المائة على أساس سنوي في عام 2025 ليصل إلى 280 مليار دولار.
ويتوقع البنك أيضًا أن تحقق شركات التكنولوجيا الكبرى “المزيد من التقدم في تحقيق الدخل من إنفاقها على الذكاء الاصطناعي هذا العام”.
وقالت: “نتوقع أن تضيق الفجوة بين النفقات الرأسمالية والإيرادات في مجال الذكاء الاصطناعي في عام 2025.
“ستستخدمه الشركات التي تتبنى الذكاء الاصطناعي لزيادة إيراداتها وخفض تكاليفها، وهو ما يشير إلى فائدة القيمة الاقتصادية المضافة من الذكاء الاصطناعي كمقياس رئيسي لتحقيق الدخل.”
وأضاف UBS أن تقييمات الذكاء الاصطناعي “ليست ممتدة كما قد تعتقد”، على الرغم من المكاسب الكبيرة التي حققتها على مدى عامين، وذلك بفضل نمو الأرباح.
وقالت: “نحن لا نزال متفائلين بشأن موضوع الذكاء الاصطناعي ونحافظ على وجهة نظرنا الإيجابية بشأن أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي والمنصات السحابية الرائدة”.
“نحن لا نزال بنّاءين بشأن أسماء الشركات ذات رأس المال الكبير في مجال الذكاء الاصطناعي على وجه الخصوص، مع وجود موسمية قوية في الربع الأول محركًا آخر على المدى القريب.”
أين التالي من “ثورة الذكاء الاصطناعي”؟
وفي مذكرة منفصلة نُشرت هذا الأسبوع، نظر محللو Wedbush في الأماكن التي قد تنخفض فيها اهتمامات السوق في العام الثالث من “ثورة الذكاء الاصطناعي”.
قادت Nvidia وJensen الهجوم الأولي حيث أصبحت رقائقهما بمثابة المعاول والمجارف لسباق الذكاء الاصطناعي الناشئ.
وقال Wedbush إن ما يسمى باللاعبين السحابيين/النطاق الفائق تبعهم، حيث “وجدت Microsoft والآن… Google (GCP) وAmazon (AWS) زخمًا كبيرًا للسحابة والذكاء الاصطناعي”.
الآن يعتقد الوسيط أن الوقت قد حان لمساحة البرامج الأوسع “للانضمام إلى مجموعة الذكاء الاصطناعي”، وسط ظهور أعداد “متفجرة” من حالات الاستخدام.
وقال ويدبوش: “إن عصر برمجيات الذكاء الاصطناعي قد وصل الآن”، مع “استفادة اللاعبين الرئيسيين من الثورة الصناعية الرابعة مرة واحدة في كل جيل”.
يراهن مارك بينيوف، الرئيس التنفيذي لشركة Salesforce، على الذكاء الاصطناعي لدفع مسار نمو شركة CRM
وقد رشح الوسيط مزود تحليل البيانات الضخمة Palantir ومنصة إدارة علاقات العملاء (CRM) Salesforce باعتبارهما “أفضل برنامجين يلعبان في ثورة الذكاء الاصطناعي حتى عام 2025”.
كانت شركة Palantir Technologies هي الشركة الأفضل أداءً على مؤشر S&P 500 في عام 2024، حيث أضافت ما يقرب من 370 في المائة، حيث جمعت المجموعة طلبات العملاء واهتمام المساهمين من خلال منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
قال Wedbush: “لقد كانت Palantir محورًا رئيسيًا خلال ثورة الذكاء الاصطناعي مع توسيع حالات الاستخدام لمنتجاتها المميزة مما أدى إلى نظام بيئي شريك أكبر مع الطلب المتزايد بسرعة عبر المشهد على الذكاء الاصطناعي التوليدي على مستوى المؤسسة والجاهز للمؤسسات.
“سيكون هذا محركًا رئيسيًا لنمو الأعمال التجارية الأمريكية على مدار الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة حيث تتجه المزيد من الشركات إلى مسار الذكاء الاصطناعي مع Palantir.”
أضافت شركة Salesforce نسبة أكثر تواضعا بلغت 30 في المائة العام الماضي، لكن Wedbush تعتقد أن المجموعة في المركز الأول في عام 2025.
قال الوسيط: “مع دخول ثورة الذكاء الاصطناعي مرحلة البرمجيات متجهة إلى عام 2025، فإن (Salesforce) في وضع جيد للحصول على حصتها العادلة من التوسع في السوق حيث أن مرحلة تسييل الذكاء الاصطناعي ستحفز نموها على مدى 12 إلى 18 شهرًا القادمة”. مع وجود فرصة في سوق العمل الرقمي بقيمة 7 تريليون دولار في الأفق.
“نعتقد أن (Salesforce) هي المستفيد الثاني الواضح من ثورة الذكاء الاصطناعي التي يمكن أن تضيف ما يقرب من 80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد… حيث تتشكل قصة تحقيق الدخل هذه على مدار الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة.”
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك