أفكار الرجل: مدينة مدينة لندن أليستر كينج
لقد تعرضت خطة لتنمية أواني المعاشات التقاعدية في مكان العمل بشكل أسرع من خلال المخاطرة بمزيد من المخاطر باعتبارها “غريبة حقًا” من قبل أحد كبار حملة المستهلكين في نهاية هذا الأسبوع ، في خطوة قد تترك المتقاعدين “أسوأ”.
تعد Tesco و BT و Natwest من بين أكثر من 20 شركة اشتركت في “تعهد معاش صاحب العمل” ، مما يعطي الأولوية لزيادة العائدات إلى توفير الرسوم المنخفضة.
يقود هذه الخطوة عمدة مدينة لندن أليستر كينغ ، الذي يقول إن توظيف مديري الصناديق الأكثر تكلفة للاستثمار في الأصول “البديلة” الأكثر خطورة-مثل الأسهم الخاصة والبنية التحتية-سيوفر عوائد أفضل على المدى الطويل لمدخرات المعاشات التقاعدية من الاستثمار فقط في سوق الأوراق المالية.
يعزز حجم أواني المعاشات التقاعدية لأن معظم السكان لا يوفرون ما يكفي حتى للتقاعد المتواضع.
لكن الخبراء يقولون إن خطة كينج معيب لأن الرسوم المرتفعة تلتهم عوائد الاستثمار مع مرور الوقت.
وقال جيمس دالي ، رئيس مجموعة حملة التمويل الأكثر عدلاً: “عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فإن اليقين الوحيد هو التكلفة”. “التأكيد هو أن صناديق المعاشات التقاعدية التي تبقي التكاليف منخفضة تقدم عوائد أسوأ ، لكنني لم أر أي دليل يدعم ذلك.”
وأضاف أن معظم مديري صناديق المعاشات التقاعدية “النشطة” ، الذين يختارون استثماراتهم الخاصة بدلاً من تتبع سوق الأسهم ، وأضاف الأداء الضعيف على المدى الطويل ، قائلين: “تعهد أصحاب العمل الجدد غريب حقًا. أنا مندهش من أن العديد من الشركات الخطيرة وضعت أسمائها عليها. إذا كان هذا التعهد قد حقق المزيد من الشركات التي تستثمر المزيد من أموال موظفيها بأموال أكثر تكلفة ، فإن الإحصائيات تخبرنا أن الأغلبية ستكون أسوأ حالًا “.
يقول النقاد إن التعهد فشل أيضًا في مواجهة مشكلة أكبر – عدم وجود نقود في مخططات معاشات في مكان العمل ، وخاصة من أصحاب العمل.
بموجب التسجيل التلقائي ، تدفع 2.4 مليون شركة ما لا يقل عن 3 في المائة من راتب العامل في معاشات التقاعد المهنية ، والتي يتم استثمارها بعد ذلك نيابة عنهم دون أي ضمان لدخل محدد عند التقاعد.
أكثر من 11 مليون عامل في القطاع الخاص يرقون في 5 في المائة على الأقل من رواتبهم لتوفير لسنواتهم الذهبية بهذه الطريقة.
يمكن أن ترتفع هذه الحد الأدنى في مراجعة حكومية منذ فترة طويلة لمدخرات التقاعد ، والتي من المقرر الإعلان عنها من قبل وزير المعاشات Torsten Bell غدًا.
يتم تغطية الرسوم عند 0.75 في المائة سنويًا من قيمة الصندوق للأموال الافتراضية ، مما يؤدي إلى بعض المخططات لاختيار أشكال “أسهم” أرخص من الاستثمار في سوق الأسهم.
وقال جيسون هولاندز من مدير الثروة إيفلين بارتنرز: “إن تأثير هذا التركيز الثقيل على الرسوم كان تقلص المخصصات للأسهم في المملكة المتحدة ، وهي الشركات المملكة المتحدة التي تتضور جوعًا في رأس المال”.
وقال هولاندز إن الحكومة ليس لديها خطط لرفع الحد الأقصى للرسوم ، ولكنها تأمل في خفض التكاليف من خلال تشجيع المزيد من صناديق المعاشات التقاعدية على الاندماج في مخططات أكبر للاستثمار في الشركات الخاصة.
كما دعا كينج ، الذي أسس شركة إدارة الصناديق الخاصة ، إلى خفض بدل ISA النقدي من 20،000 جنيه إسترليني سنويًا لتعزيز الاستثمار في شركات المملكة المتحدة. هذه الفكرة معلقة بعد رد فعل عنيف من خلال بناء المجتمعات ، والتي تعتمد على الودائع النقدية للدخرفين لتمويل القروض المنزلية وغيرها من الإقراض.
باتريك توهر