الاستثمار في المملكة المتحدة يستثمر خلال فترة من التغيير الذي لا رجعة فيه.
تهيمن عليها المؤسسات تقليديًا ، قبل 20 عامًا أو نحو ذلك ، شهدنا ظهور صناديق الاستثمار العقاري المصمم لمنح مستثمري التجزئة إمكانية الوصول إلى العقارات التجارية عالية الجودة.
ومع ذلك ، فإن المسار كان بعيدًا عن السلس ، وهذه الصناعة تواجه تحولها الزلزالي.
أستطيع أن أقول هذا مع بعض اليقين لأنني كنت مدير صندوق ABRDN العقاري ، أحد أطول المباراة من نوعه ، لمدة 19 من 20 عامًا.
خلال هذه الفترة ، تحمل الصندوق ، مثله مثل الآخرين ، العديد من المرتفعات والانخفاضات: من إجمالي عدد الأرقام في بعض السنوات إلى التحديات التي تثيرها عوامل خارجية غير متوقعة من الأزمة المالية العالمية إلى الوباء العالمي.
في بعض الأحيان ، لم تكن جميلة. إن تعليق الصندوق-حيث تم تعليق الأموال التي تم تعليق طلبات التعامل-التي حدثت في جميع أنحاء الصناعة عندما هرع المستثمرون إلى الباب بعد استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016 ، ثم كان التعليق الذي يحركه التقييم في عام 2020 مع Covid-19 مؤلمًا من جميع الأطراف.
لقد كنا في رحلة Rollercoaster مع المستثمرين ونقدر مدى إثارة القلق. في حين أن العديد من صناديق الممتلكات المفتوحة قد أغلقت ، فقد بقينا على متن الطائرة ، والتطور والتكيف مع المشهد الجديد.
ولم تكن الرؤية واضحة دائمًا. يمكن ترقيم أيام القدرة على التداول يوميًا في صناديق العقارات المباشرة المفتوحة في المملكة المتحدة ، حيث تستمر هيئة السلوك المالي (FCA) ، في إدخال فترات الإشعار على تلك التي تضم أكثر من 50 في المائة من أصولها في الأصول غير السائلة ، بما في ذلك العقارات المباشرة (أي الاستثمار مباشرة في الخصائص الفيزيائية على عكس شركات العقارات).
يقول جورج شو ، مدير صناديق ABRDN ، إن الاستثمار في العقارات في المملكة المتحدة يمر بفترة من التغيير الذي لا رجعة فيه.
على الرغم من أن هذا أمر مفهوم ، إلا أنه يعني أن يتعين على المستثمرين انتظار فترة محددة قبل أن يتمكنوا من بيع ممتلكاتهم.
هذا جيد في كثير من الحالات ، لكنه يعتمد إلى حد كبير على أنواع المستثمرين لديك في الصندوق. نحن نؤمن بشدة بالاختيار.
هذا هو السبب ، بعد عقدين من الزمن ، ومشاركة مستثمر كبيرة ، ننقل صندوق ABRDN العقاري إلى هيكل هجين يسمح لنا بعقد العقارات المادية فحسب ، بل أيضًا الأسهم في الشركات العقارية (مع تخصيص 45 في المائة من الأصول المباشرة والعالمية في المملكة المتحدة).
يمكن شراؤها وبيعها بسهولة أكبر ، وتعزيز سيولة الصناديق بشكل عام ، وتتيح لنا المزيد من الوصول إلى اتجاهاتنا وقطاعاتنا المواضيعية.
في الوقت نفسه ، سيسمح لنا ببعض التعرض للاستثمار المباشر في العقارات الفيزيائية ، والتي يمكن تعزيزها من خلال الإدارة الاستباقية لتلك الخصائص. الأهم من ذلك ، هذا يعني أن التعامل اليومي لا يزال ميزة رئيسية.
نحن لسنا وحدنا في هذا. تتطلع الصناديق العقارية الأخرى إلى “Go Hybrid” ، خاصة وأن قطاع العقارات المدرج (أي سوق الشركات المدرجة في العقارات) قد نضج وتوسيع في السنوات الأخيرة.
يمكن أن يوفر تخصيص العقارات المدرجة أيضًا التعرض لبعض القطاعات البديلة الأكثر ملاءمة في سوق العقارات.
نرى العديد من الفرص المثيرة هنا ونعتقد أنه من المهم أن يحصل مستثمرو التجزئة ، وكذلك المؤسسات ، على فرصة للمشاركة في “أفضل الأفكار” التي يقدمها هذا السوق.
يعد النمو في العقارات المدرجة مثالًا آخر على كيفية تطور القطاع على مدار العقدين الماضيين وكيف تتغير فرص الاستثمار وتوسعها.
كل هذا يأتي في وقت نعتقد فيه نحن في أبردين أن التعرض للممتلكات أمر مهم من أي وقت مضى.
من الأهمية بمكان أن يكون لدى المستثمرين مجموعة من الخيارات للوصول إلى فئة الأصول هذه ، اعتمادًا على احتياجاتهم ، سواء كانت صناديق نهاية مفتوحة أو مغلقة ، أو الأسهم المدرجة في الأسهم أو صناديق الأصول طويلة الأجل (LTAFs) ، والتي تكتسب الجر أيضًا والتي لها طريقة خاصة لحل مشكلات السيولة في الماضي.
كشركة ، نظرتنا إلى العقارات هي الأكثر إيجابية لسنوات. نعتقد أن السوق قد انخفض الآن بعد الارتفاع السريع في أسعار الفائدة ونحن ندخل مرحلة جديدة أكثر إيجابية من الدورة.
يستمر الطلب في الزيادة ، ولا يزال العرض المستقبلي للممتلكات التجارية قيد الفحص بالنظر إلى خطوط تنمية صامتة خلال السنوات الأخيرة.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن فوائد التنويع التي يمكن أن تقدمها فئة الأصول التي يمكن أن تقدمها للمستثمرين موضع ترحيب ، لا سيما في فترة من الارتباط المتزايد بين السندات والأسهم.
العقارات متخصصة أيضًا-بعض قطاعات السوق التي نشعر بها أكثر من ذلك حاليًا تشمل مراكز البيانات والرعاية الصحية وإقامة الطلاب المصممة لهذا الغرض. من الصعب للغاية على هذه المجالات أن يكتسب الأفراد تعرضًا مباشرًا ما لم يكن من خلال صندوق مُدار مهنيًا.
لذلك ، نعتقد أنه من الأهمية بمكان أن يستمر المستثمرون في المملكة المتحدة في الحصول على خيار الوصول إلى الفرص العقارية من خلال الأموال المفتوحة وأن تتكيف تلك الأموال لتظل ذات صلة في هذه الحقبة الجديدة.
إذا نظرنا إلى الوراء في فترة 20 عامًا هذه ، فإن المبلغ الهائل وسرعة التغيير مذهل.
لقد كان تحديًا ومثيرًا وأنا متأكد من أن العشرين عامًا القادمة لن تكون مختلفة.
هل يمكنني التنبؤ بالضبط بما سيحضره العقدين المقبلين للممتلكات؟ بالطبع لا.
هل أعتقد أن الاستثمار في العقارات سيظل ذا صلة في عام 2045 كما كان في عام 2005؟ قطعاً.
جورج شو هو مدير الصندوق لصندوق ABRDN العقاري.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني في رسوم التداول
تداول 212
تداول 212
تعامل مجاني ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقهم ، فقد نربح عمولة صغيرة. هذا يساعدنا على تمويل هذا المال ، والحفاظ على استخدامه. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.