يمثل الهجوم الأخير على سبعة صناديق استثمارية في المملكة المتحدة علامة تحذير حمراء وامضة لأسواق المملكة المتحدة ومساهمي صناديق الاستثمار طويلة الأجل.
إن هذا القطاع المالي البريطاني الناجح منذ فترة طويلة يتعرض لتهديد خطير.
شن صندوق سابا، وهو صندوق تحوط أمريكي ليس له سجل مثبت في إدارة محافظ استثمارية مغلقة طويلة الأجل بنجاح خلال الدورات الاقتصادية، هجومًا عدوانيًا ضد CQS Natural Resources Growth and Income، وEdinburgh Worldwide Investment، والشركات الأوروبية الصغيرة، وHenderson Opportunities، وHerald. صندوق الاستثمار والتغيير الإيجابي في كيستون والنمو في الولايات المتحدة.
ويبدو أنه لا يوجد أي أساس منطقي متماسك لاستهداف هذه المجموعة التي تبدو غير متصلة من الشركات ــ والتي تمتلك كل منها أنواعاً مختلفة تماماً من الأصول.
إذا نجحت خطوة سابا الاستغلالية، فإن هناك مخاطر كبيرة بالنسبة للمستثمرين العاديين. يحتاج المنظمون وصانعو السياسات إلى التصرف بشكل عاجل لضمان أن قواعد واجبات المستهلك الجديدة تحمي المستثمرين على النحو المنشود.
ويبدو أن شركة سابا تستغل الثغرات الموجودة في وسائل حماية السوق المالية البريطانية لصالح المساهمين.
التهديد: شنت شركة سابا هجوماً عنيفاً ضد سبعة صناديق استثمار بريطانية
وعلى حد تعبير رئيسة مجلس إدارة كيستون، كارين براد، فإن التكتيكات الانتهازية التي يتبعها صندوق التحوط تسعى إلى الاستيلاء على “السيطرة على مجلس الإدارة دون مساهمة مسيطرة، من أجل متابعة أجندته الخاصة”.
ولا توجد حماية مناسبة للمساهمين الأفراد أو صغار المستثمرين في معاشات التقاعد، وربما لا يعرف الكثيرون حتى ما يحدث.
ويفتقر اقتراح سابا إلى الشفافية، ويضلل الأداء، ويفشل في أي اختبار معقول للحكم الرشيد، فضلا عن عدم ذكر الصراعات الحتمية ومخاطر ارتفاع الرسوم.
تريد سابا إقالة مجالس الإدارة، واستبدال مديري كل شركة بأفراد مختارين من قبلها، والذين قد يمثلون مصالح سابا بدلاً من جميع المساهمين.
ويسعى سابا أيضًا لتولي منصب مدير الاستثمار، ولكن لم يتم اقتراح أي استراتيجية استثمارية متماسكة على الإطلاق.
المستثمرون الذين انجذبوا إلى الإستراتيجية طويلة المدى لكل من هذه الصناديق الاستثمارية المختلفة ليس لديهم أي ضمان باستمرار التعرض لهذه الأنواع من الأصول.
ويمكن للمساهمين الآخرين عرقلة خطط سابا من خلال التصويت ضدها، على الأقل من الناحية النظرية. ولكن إذا كان المساهمين الآخرين لا يعرفون ما يحدث ولم يتم تشجيعهم على التصويت، فسيتم الموافقة على المقترحات لأن أغلب منصات البيع بالتجزئة تفشل في تنبيه عملائها بشكل مباشر.
وتتطلب القواعد الحالية من المساهمين التصويت ضد مثل هذه الإجراءات لوقفها، بدلا من الحاجة إلى تصويت إيجابي لصالح السماح بإجراء تغييرات كبيرة. وهذه ثغرة واضحة في تدابير حماية المستهلك وتحتاج إلى إصلاح عاجل لمنع تعرض المساهمين الأفراد لعقوبات غير عادلة.
ويتعين على الهيئات التنظيمية أن تقوم بمراجعة عمليات التصويت وتعزيز سبل حماية المساهمين، وخاصة في المواقف حيث تهيمن مؤسسة كبيرة على السجل.
ومن المؤكد أنه من غير المقبول أن يسيطر أحد مساهمي الأقلية على هذه الأموال دون النظر إلى التكاليف والعواقب التي يتحملها الآخرون.
ويتعين على جميع المساهمين في صناديق الاستثمار السبعة هذه النظر بعناية في المقترحات والتصويت عليها.
إذا نجح صندوق التحوط هذا، فإنني أخشى أن يكون هناك انتهازية أخرى
وقد تحذو المؤسسات حذوها، وهو ما من شأنه أن يلحق المزيد من الضرر بصناعة صناديق الاستثمار الرائدة على مستوى العالم في المملكة المتحدة.
ويعتبر الصندوق المغلق مثالياً للاستثمار في أصول النمو غير السائلة طويلة الأجل ومحافظ البنية التحتية، التي يديرها خبراء.
وينبغي منح جميع المستثمرين فرصة عادلة لحماية مصالحهم الخاصة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك