يعد مدير الصندوق أرتميس قصة نجاح بريطانية. تأسست منذ 27 عامًا، وتشرف على أصول بقيمة 26 مليار جنيه إسترليني نيابة عن المستثمرين.
وعلى الرغم من أنها مستثمر “نشط” إلى حد كبير، حيث يكون مديرو الصناديق مسؤولين عن المحافظ التي ينشئونها، إلا أن ما يقرب من 10 في المائة من أموالها تتم إدارتها بطريقة أكثر منهجية.
يتم تشغيله وفقًا لنظام يسمى “SmartGARP” – يرمز GARP إلى “النمو بسعر معقول”.
إن المحافظ الاستثمارية للصناديق الأربعة التي تتم إدارتها بهذه الطريقة – الأسهم البريطانية، والأسهم الأوروبية، والأسهم العالمية، والأسهم العالمية الناشئة – مبنية على نتائج البيانات التي يعالجها برنامج كمبيوتر داخلي ضخم كل يوم عن الشركات الفردية.
كل شيء بدءًا من الأرباح والتدفقات النقدية والإيرادات والأرباح وحتى التوقعات.
بعبارات بسيطة، يقوم الكمبيوتر بتقييم الشركات من أصل 100: كلما ارتفعت النتيجة، كلما كانت الشركة أكثر قابلية للاستثمار.
يقوم مديران، فيليب ولستنكروفت ورحيل ألطاف، في نهاية المطاف بتحديد مكونات الصناديق، لكن يتم توجيههما من خلال ما يخبرهما به الكمبيوتر.
يقول ألطاف: “إنه يكرر عمل آلاف المحللين”. “من خلال الاستثمار في البيانات المالية، بما في ذلك البيانات المتخصصة والجديدة، لدينا نظام يمنحنا ميزة في رؤى الشركة التي يقدمها.
“دورنا هو استخدام المعلومات لتحقيق أفضل النتائج، وبناء محافظ استثمارية متنوعة عبر القطاعات والشركات.”
ويضيف: “كما تشير علامة GARP، فإن الهدف هو أن يكون لدينا محفظة من الشركات التي لم ندفع لها مبالغ زائدة والتي سنجني منها أموالًا لمستثمرينا حيث ينعكس نموها في أسعار الأسهم المرتفعة باستمرار.”
وقد أثبتت هذه الاستراتيجية أنها أكثر فعالية في أسهم الأسواق العالمية الناشئة، حيث تمثل مليار جنيه إسترليني من أصل 2.5 مليار جنيه إسترليني من الأصول المدارة بهذه الطريقة.
على مدى السنوات الخمس الماضية، حققت عائدا بنسبة 47.5 في المائة، وهو ما يفوق بكثير المتوسط لمجموعة أقرانها البالغ 20.3 في المائة.
يقول ألطاف إن الكمبيوتر يقوم بتحليل بيانات 3000 سهم من أسهم الأسواق الناشئة، حيث يضم الصندوق شركات مستمدة من أعلى 10 في المائة من الشركات التي حصلت على أعلى الدرجات.
ويمتلك الصندوق حاليا 80 حيازة. إذا تحسنت نتيجة الشركة، عادة ما يتم شراء المزيد من الأسهم. على العكس من ذلك، إذا بدأ في الانخفاض، فإن المواقف تتراجع ببطء.
يقول ألطاف: “إنه نهج يعتمد على البيانات، مما يعني أنه لا يقع ضحية التقلبات في المشاعر الشائعة في الأسواق الناشئة”. التقلبات التي تؤدي في كثير من الأحيان إلى قيام المستثمرين بالبيع عند أول إشارة إلى وجود مشاكل، مثل التوترات التجارية أو المخاطر الجيوسياسية. يواصل صندوقنا الاستثمار في أفضل الشركات.
يقول ألطاف إن المنتج النهائي عبارة عن صندوق يتم تقييم إجمالي ممتلكاته بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بمؤشره القياسي، وهو مؤشر MSCI للأسواق الناشئة – ومع ذلك فإن توقعات المحللين أكثر إيجابية. وبعبارة أخرى، هناك إمكانية لنمو ممتاز في أسعار الأسهم.
تتمتع ممتلكاتها أيضًا بعوائد على رأس المال أقوى من المؤشر ومزيد من النقد المتاح لدفع أرباح جيدة للمساهمين. ويقدم الصندوق حالياً للمستثمرين عائداً جذاباً بنسبة 4.9 في المائة.
يقول ألطاف: “لقد تعلمت العديد من الشركات في الصين وكوريا الجنوبية الدروس”. وبدلاً من التوسع، يركزون الآن على تعزيز ميزانياتهم العمومية. وينتج عن ذلك توليد نقدي أفضل وأرباح قوية للمساهمين.
ويضيف ألطاف، الذي كان على رأس صندوق أسهم الأسواق الناشئة العالمية منذ إطلاقه في أبريل 2015: “كل شركة في الصندوق موجودة هناك بسبب التحليل الأساسي السليم الذي أجرته SmartGARP. إنه نظام سيعيش بعدي، هذا أمر مؤكد.
ويتحمل الصندوق إجمالي الرسوم الجارية بنسبة 0.86 في المائة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك