يخزن البريطانيون تريليوني جنيه استرليني في حسابات مصرفية، لكنهم لا يعيدون سوى ثلث ما سيكسبونه من الاستثمار

كان البريطانيون يدخرون الأموال النقدية في حساباتهم المصرفية في عام 2024، متأثرين بارتفاع أسعار الفائدة والأمان النسبي في عام يتسم بعدم اليقين السياسي.

ولكن في حين أن المدخرين ربما تمتعوا بفائدة أكثر سخاء مما كان متاحا طوال معظم العقدين الماضيين، إلا أنهم أضاعوا عوائد الأسهم الوفيرة ويخاطرون بربط أنفسهم بأسعار الفائدة المنخفضة.

تظهر الأبحاث التي أجرتها شركة Janus Henderson Investors أن المدخرات النقدية تضخمت بمقدار 51 مليار جنيه إسترليني حتى الآن هذا العام لتصل إلى 2.05 تريليون جنيه إسترليني، أي ما يعادل 80 في المائة من الدين الوطني للمملكة المتحدة.

ترفع البنوك أسعار الادخار مع قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة لتشجيع العملاء على الاحتفاظ بالودائع، لكن قيمة النقد تتآكل بسبب التضخم بمرور الوقت، ويمكن للمدخرين في كثير من الأحيان العثور على عوائد أفضل في أماكن أخرى.

لقد عادت الفوائد على النقد أقل من ثلث ما عادته الأسهم العالمية هذا العام، وفقًا لبحث مدير الأصول، مع فقدان المدخرين عوائد بقيمة 165 مليار جنيه إسترليني.

على مدى السنوات الثلاثين الماضية، تخلف النقد والفائدة عن التضخم بنسبة 3.4 في المائة، في حين ارتفعت الأسهم العالمية سبعة أضعاف بالقيمة الحقيقية.

وقال دان هاو، رئيس صناديق الاستثمار في شركة Janus Henderson Investors، إنه في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة وعدم اليقين في السوق يجعل المدخرات النقدية “عرضًا أكثر جاذبية”، إلا أن أموال البريطانيين “يمكن أن تقدم لهم المزيد”.

أظهرت بيانات منفصلة من بنك إنجلترا الأسبوع الماضي أن البريطانيين جمعوا أكثر من 20 مليار جنيه إسترليني في مدخراتهم النقدية في أكتوبر وحده، وهو رقم قياسي مرتفع في غير عصر كوفيد.

قالت لورا سوتر، مديرة التمويل الشخصي في AJ Bell، إنه “من المحتمل أن يكون عدم اليقين بشأن الميزانية والتغييرات الضريبية المحتملة قد أثار التوتر”، مشيرة إلى أن الشهر شهد أيضًا جني المستثمرين للأرباح من محافظهم الاستثمارية.

وأضافت: “إن التحدي الذي يواجه الأمة الآن هو معرفة ما يجب فعله بهذه المستويات النقدية. ونحن نعلم أن النقد ليس مكاناً مناسباً للحصول على أموال طويلة الأجل، حيث يؤدي التضخم إلى تآكل قدرته الشرائية.

“لذا، يحتاج المدخرون إلى التفكير فيما إذا كانوا سيضعون أموالهم في الأسواق، أو يحتفظون بها نقدًا كخطوة تكتيكية، أو ينفقونها الآن فقط.”

تظهر بيانات يانوس هندرسون أن 1 جنيه إسترليني فقط من كل 6 جنيهات إسترلينية من الأموال النقدية المودعة حديثًا قد تم تخصيصها للحسابات محددة الأجل، مما يترك المستثمرين عرضة لانخفاض أسعار الفائدة.

وقد أثرت التخفيضات الأخيرة لأسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا بالفعل على معدلات الادخار، والتي يتوقع الخبراء أن تستمر في الانخفاض في الأشهر المقبلة.

وقال هاو من يانوس هندرسون: “تتآكل المدخرات النقدية بالقيمة الحقيقية بسبب التضخم، وكما رأينا مؤخرًا، فإن معظمها موجود في حسابات توفير فورية حيث تستمر أسعار الفائدة في الانخفاض.

“إلى جانب الاحتياطي النقدي الموصى به، هناك العديد من الفرص المتاحة لنا لاستخدام مدخراتنا النقدية لصالحنا بدلاً من تركها تضعف.”

وتضخمت المدخرات النقدية إلى مستويات قياسية، حيث تعكس الودائع المصرفية النسبة الأكبر

خيارات أفضل للدخل؟

ويشير المحللون في Morningstar إلى أن أسواق السندات تقدم بديلاً منخفض المخاطر نسبياً للإفراط في الادخار، الأمر الذي “أدى تاريخياً إلى انخفاض عوائد المحفظة طويلة الأجل مقارنة بجميع فئات الأصول ذات الدخل الثابت الأخرى تقريباً”.

وأضافوا: “إن فوائد الاحتفاظ بالنقود تتلاشى في عالم تنخفض فيه العوائد العالمية. بحكم التعريف، لا يمكن للنقد أن يقدم أي ارتفاع في الأسعار عندما تنخفض الأسعار، على عكس السندات الأطول أجلا.

“وهذا يترك الدخل باعتباره المساهم الوحيد في عائد النقد – وهو عامل سوف ينخفض ​​مع استمرار (البنوك المركزية) في خفض أسعار الفائدة. الآن هو الوقت المناسب للانتقال من النقد إلى التعرض لفترات أطول.

وبالمثل، قال المحللون في Invesco: “بينما نتجه نحو عام 2025، نعتقد أن حالة فئة الأصول (الدخل الثابت) هي الأقوى منذ سنوات، حيث تتيح الذروة المحتملة في أسعار الفائدة الفرصة لتأمين معدل فائدة أعلى”. مستوى الدخل للسنوات القادمة.

أدناه، يقدم الخبراء أفضل اختياراتهم للصناديق للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

تظهر بيانات بنك إنجلترا أن ودائع الأسر البريطانية نمت بشكل حاد خلال العام الماضي

داريوس ماكديرموت، المدير الإداري، FundCalibre:

“صندوق Artemis Global للسندات ذات العائد المرتفع هو عبارة عن محفظة ذات دخل ثابت عالية الإقناع تستثمر في 60-100 جهة مصدرة ذات عائد مرتفع في جميع أنحاء العالم. يتطلع المديران ديفيد إنيت وجاك هولمز إلى زيادة قيمة استثمارات المساهمين من خلال مزيج من الدخل ونمو رأس المال.

وللقيام بذلك، فإنهم يركزون على الفرص التي لم يتم بحثها بشكل كاف، والتي يتم تسعيرها بشكل غير فعال في نطاق واسع من العائدات العالية، في حين يسعى نهجهم العالمي إلى إطلاق العنان للفرص والرؤى التي قد تفوت أقرانهم الذين يركزون على المنطقة.

“لقد سمح لهم أسلوبهم في التركيز بشكل أكبر على المؤشر بالعثور باستمرار على الجواهر الخفية ذات الاتجاه الصعودي القوي، مما ساعدهم على التفوق في الأداء. كما أنهم مدعومون من قبل أحد أقوى الفرق في فئة الأصول.

“يدفع TwentyFour Dynamic Bond عائدًا جذابًا ويتم إدارته مع التركيز على مخاطر الائتمان لضمان حماية رأس مال المستثمرين ودخلهم حيثما أمكن ذلك.

“إن الصندوق لديه نهج مرن للغاية من أجل الاستفادة من التغيرات في ظروف السوق. وقد تستثمر عبر مجموعة كاملة من الأصول ذات الفائدة الثابتة. عادة ما يكون الدخل الناتج من أعلى المعدلات في هذا القطاع، ولكنه سيتقلب مع تغير الاستثمارات وظروف السوق.

جوزيف ليكسوير وألان راي، محللي أبحاث صناديق الاستثمار في Kepler Partners:

غالبًا ما يتم التغاضي عن اليابان كمصدر للدخل، ولكن مع تطور ثقافة توزيع الأرباح، مدفوعة بإصلاحات حوكمة الشركات، تبرز CC Japan Income & Growth (CCJI) كخيار متميز للمستثمرين.

“بينما تسعى الشركة إلى تحقيق عوائد إجمالية قوية، مع الأخذ في الاعتبار نمو رأس المال والدخل كعنصرين رئيسيين، حققت CCJI سجلاً حافلًا من الزيادات السنوية في توزيعات الأرباح منذ إنشائها، محققة نموًا سنويًا مركبًا بنسبة 8.5 في المائة.

“في وقت كتابة هذا التقرير، كان عائد توزيعات الأرباح المغطاة بالكامل بنسبة 3 في المائة يتجاوز عائد توبيكس البالغ 2.3 في المائة.

نعتقد أن CCJI تقدم للمستثمرين ملف دخل جذاب، يتماشى بقوة مع التحول المستمر لحوكمة الشركات في اليابان، دون التضحية بالجودة أو إمكانات النمو لممتلكاتها الأساسية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مصادر دخل متنوعة خارج أسواق دخل الأسهم التقليدية مثل الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة، نعتقد أن CCJI خيار مقنع.

تقول Morningstar أن هناك قيمة أفضل معروضة في أسواق السندات العالمية

عقار TR (ليرة تركية)

لقد مرت صناديق الاستثمار العقارية المدرجة بأوقات عصيبة في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة، حيث يتم تداولها بخصومات واسعة، وبالتالي تقدم عوائد عالية.

“في الآونة الأخيرة، كان هناك تدفق مستمر من صناديق الاستثمار العقارية التي تفيد بأن عقاراتها إما ارتفعت، أو على الأقل توقفت عن الانخفاض، من حيث القيمة للمرة الأولى منذ أكثر من عامين، حيث بدأ السوق في الاستجابة لانخفاض أسعار الفائدة، وإن كان ذلك ببطء مؤلم. .

“ولكن مع وجود مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار العقارية التي تقدم تعرضًا متخصصًا لقطاعات معينة، قد يكون من المربك تحديد أي منها تختار من بينها. ومع ذلك، فإن المساعدة في متناول اليد، لأن TR Property (TRY) هي مستثمر متخصص في صناديق الاستثمار العقارية في جميع أنحاء المملكة المتحدة وأوروبا، مما يمنح المستثمرين محفظة جاهزة يديرها فريق من الخبراء.

'TRY، والذي ينتج حاليًا c. 5.0 في المائة، تستثمر من أجل العائد الإجمالي بدلا من الدخل الصافي، لكن نمو أرباحها فاق بكثير التضخم على مدى 25 عاما أو نحو ذلك، حيث كان مديرها الرئيسي الحالي، ماركوس فاير مودج، على رأس الشركة.

“على الرغم من أن الليرة التركية نفسها لا تتداول بخصم كبير بشكل خاص، حاليًا حوالي 8%، إلا أنها تمتلك العديد من صناديق الاستثمار العقارية التي تفعل ذلك، لذلك سيظل المستثمر يستفيد إذا كان هناك تضييق نهائي للخصومات على صناديق الاستثمار العقارية بشكل عام.”

منصات الاستثمار DIY

ايه جي بيل

ايه جي بيل

سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

التعامل الحر مع الأموال والأفكار الاستثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا

ساكسو

ساكسو

احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول

التداول 212

التداول 212

تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب

الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك