وفر لنفسك من الركود! إنه يجعلك أكثر فقراً كل يوم لا تتصرف فيه … الآن أفضل خبراء المال في بريطانيا يخبرون بالضبط ما يجب القيام به: آن آشورث

استعد نفسك. فجأة ، تكون كلمة S في كل مكان وهي أخبار سيئة لأموالك.

الكلمة المعنية هي الركود. إنه مزيج سام من انخفاض الإنتاج وارتفاع البطالة وارتفاع الأسعار بعناد. هذه وصفة لإلحاق الأضرار التي لحقت بالأعمال التجارية والعمال ، ولإحباط العديد من أسعار الأسهم.

في مثل هذه البيئة ، كما يحذر جيسون هولاندز من BestInvest ، يمكننا أن نرى دوامة البطالة في حين أن أولئك الذين حافظوا على وظائفهم يطالبون بأجور أعلى لمواكبة الأسعار المتزايدة.

هذا الأخير من شأنه أن يقلل من ربحية الشركات ويمكن أن يتدفق المزيد من الألم من زيادة في الإضراب في القطاعات النقابية بشدة.

هذا هو التداعيات المحتملة ، حتى أن ذكر كلمة S هي إشارة إلى التدقيق في استثماراتك ومدخراتك على خلفية التحولات الجيوسياسية وغيرها من التحولات.

يتغير النظام العالمي تحت تأثير سياسات الشاغل الجديد للبيت الأبيض والرضا عن النفس.

أثار تهديد الركود من خلال بيانات التضخم الجديدة التي أظهرت قفزة غير متوقعة إلى 3 في المائة ، وهي أعلى مستوياتها لمدة 10 أشهر.

قد لا يبدو هذا أمرًا فظيعًا للغاية وفقًا لمعايير السبعينيات ، عندما كان التضخم متفشيًا.

ومع ذلك ، كما يعلق معهد أبحاث الخزانات للشؤون الاقتصادية (IEA): “قد لا تكون مراكز الذعر بعد ، لكنها بالتأكيد بعض الأخبار السيئة”.

حتى لو كنا نواجه فقط ركودًا ، كما يقترح IEA ، بدلاً من الفترة العقابية للأسعار المتصاعدة إلى جانب البطالة التي غربت في السبعينيات ، لا تزال هناك أسباب للقلق.

لسبب واحد ، من المقرر أن يرتفع التضخم هذا العام إلى حوالي 3.7 في المائة ، ويدفع إلى أعلى من قبل مجموعة من العوامل.

وتشمل هذه فواتير الطاقة والمياه الأكبر ، وأغلى أسعار الحافلات ، وضريبة القيمة المضافة على رسوم المدارس الخاصة – وزيادة بقيمة 25 مليار جنيه إسترليني في التأمين الوطني والحد الأدنى للأجور المعلنة في ميزانية الخريف التي تدخل في أبريل.

مصدر آخر للقلق هو القبول من حاكم بنك إنجلترا أندرو بيلي بأن آفاق نمو المملكة المتحدة ضعيفة في الوقت الذي يكون فيه “تجزئة” في الاقتصاد العالمي.

هذه النظرة غير المؤكدة تسبب مديري الصناديق العالميين القويين في تجنب أسواق الأسهم في المملكة المتحدة.

مصدر قلق هو القبول من حاكم بنك إنجلترا أندرو بيلي بأن آفاق نمو المملكة المتحدة ضعيفة في الوقت الذي يكون فيه “تجزئة” في الاقتصاد العالمي

Bank of America (BOA) شملهم مؤخرًا مديري الصناديق الذين يعتنون بمبلغ 482 مليار دولار من المدخرات العالمية. لقد كشفوا عن انخفاض حاد نقدًا ملتزمًا بأسهم المملكة المتحدة ، حيث أصبحت أوروبا المكان المفضل للاستثمار. وصف متحدث باسم BOA المملكة المتحدة بأنها “التعريف الحي للركود” بفضل التضخم ، ولكن أيضًا إلى افتقارها إلى النمو وانخفاض الإنتاجية.

وقال كريج ريكمان ، وهو خبير في مستثمر منصة عبر الإنترنت: “مع سباقات التضخم بعيدًا عن هدف المملكة المتحدة بنسبة 2 في المائة ، فإنه يوفر تذكيرًا في الوقت المناسب للمستثمرين والزواحف للتأكد من أن أموالهم تعمل بجد من أجلهم قدر الإمكان. إذا تفوق التضخم على الإرجاع الذي تتلقاه ، فسوف تتآكل ثروتك بعبارات حقيقية. إذا لم يتم الاحتفاظ بها في الفترات الطويلة ، فقد يكون لهذا تأثير معاقب على مستقبلك المالي.

إذا كنت تختتم الآن ، في ضوء كل هذا ، أن محفظتك تحتاج إلى تحديث ، فإليك خطة عمل.

يركب أبطال الأرباح إلى الإنقاذ

يؤدي التضخم إلى تآكل قيمة النقود المتبقية في حسابات الادخار التي تقدم أسعار فائدة غير قادرة على أقل من معدل التضخم. تُظهر أرقام بنك إنجلترا أن ما يصل إلى 274 مليار جنيه إسترليني من أموالنا يكمن في الحسابات التي لا تدفع أي فائدة على الإطلاق. يوفر MoneyFacts بيانات عن Best Buy Cash ISA وحسابات أخرى.

يمنحك الاستثمار في الأسهم على المدى الطويل فرصة أفضل للتغلب على التضخم من الحفاظ على نقودك في حساب التوفير ، لأن قيمة الأسهم ودخل الأرباح قد ترتفع. المفاضلة هي أن قيمة ممتلكاتك قد تنخفض-ويمكن قطع الأسهم أو إيقافها تمامًا إذا واجهت الشركة مشكلة.

إذا كنت تستطيع تحمل بعض المخاطر مع مدخراتك وتحتاج إلى تعزيز دخلك ، ففكر في “أبطال الأرباح”. هذه هي صناديق استثمار زادت أو حافظت على مدفوعات الأرباح للمستثمرين على مدار 20 عامًا على الأقل.

يوضح تحليل من قبل QuotedData للمستثمر التفاعلي أن الصناديق التي اتباعت دفعاتها مع التضخم تشمل التحالف الذي تبلغ تكلفته 4.98 مليار جنيه إسترليني و 5.35 مليار جنيه إسترليني. كلا الصناديق هم أعضاء في مؤشر FTSE 100.

يتوقع جولدمان ساكس ، بنك الاستثمار الأمريكي ، أن يصل سعر الذهب إلى 3100 دولار بحلول نهاية العام ، مقابل 2،890 دولار الحالي

تحول محفظة

يجب أن يكون القلق من الركود بمثابة حافز لإلقاء نظرة نقدية على ما هو موجود في محفظتك.

يمتلك العديد من المستثمرين في المملكة المتحدة مبلغًا كبيرًا من أسهم التكنولوجيا الأمريكية ، أو بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال الأموال والثقة. في وول ستريت ، أصبح البعض يشعر بالقلق بشأن الركود وتأثير هذا على أسواق الأسهم.

قد لا تصل هذه المخاوف إلى أي شيء ، لكن يجب أن تكون بمثابة تنبيه لضمان تنوع ممتلكاتك بدلاً من جعل محفظتك تعتمد بالكامل على قطاع واحد. يجب عليك أيضًا مراعاة الاتجاهات الحالية التي تدفع أسعار الأسهم في جميع أنحاء العالم.

واحدة من أهم القضايا هي محادثات السلام في أوكرانيا. ارتدت الأسهم في شركات الطيران والفضاء الأوروبية مثل ليوناردو الإيطالي و Rheinmetall الألماني.

قد يكون لديهم كذلك ، لأن الدول الأعضاء الأوروبية لحلف الناتو مضطر إلى إعادة التسلح ، وينهي عقودًا من الاعتماد على الولايات المتحدة.

يُظهر مسح مديري صناديق البنك أوف أمريكا حماسًا ملحوظًا للأسواق الأوروبية التي من المقرر أن تستفيد من تخفيف المتوقع من الشريط الأحمر في الاتحاد الأوروبي ، في محاولة لمواجهة تعريفة الرئيس دونالد ترامب وتقطيع التنظيم.

الأسماء العالمية مثل صانع المعدات في أشباه الموصلات الهولندية ASML و Novonordisk ، يعتبر أخصائي المخدرات Ozempic و Wegovy لخسارة الوزن.

العودة بريطانيا – ولكن بحكمة

يعتقد بعض الخبراء أن التردد في شراء الأسهم البريطانية بين مديري الصناديق قد تأخرت وأن هناك قيمة جيدة.

تعتبر Pictet Asset Management المملكة المتحدة على أنها “مسرحية رخيصة للركود” ، وذلك بفضل تركيزها على شركات الطاقة ، والتي يمكن أن تصمد بشكل جيد في بيئة عالية التضخم.

كما أن لوكا باوليني ، كبير الإستراتيجيين الاستراتيجيين في بيتيت ، متفائل بالبنوك.

ارتفعت الأسهم في Big Four – Barclays و HSBC و Lloyds و Natwest – في عام 2024. لكن ربما يتعين عليهم الذهاب هذا العام ، وسط الاعتقاد بأن أسهمهم لا تزال مقومة بأقل من قيمتها.

كما يجادل Polar Capital ، مجموعة مديرة الصندوق ، بأن “البنوك يجب أن تؤدي أداءً جيدًا نسبيًا في بيئة ركود”.

إذا كان التضخم المستمر يعني أن أسعار الفائدة لا تنخفض بالسرعة التي كان من المتوقع هذا العام ، فإن هذا من شأنه أن يعزز دخل البنوك وأرباحها.

يقترح السيد هولاندز أن تتحقق مما إذا كانت محفظتك تحتوي على الكثير من شركات الضيافة والترفيه التي ستعاني إذا كانت الأسر لديها أموال أقل لإنفاقها وتقليصها على الكماليات.

تعرض الشركات في هذه القطاعات بالفعل المصاب بتكاليف العمالة الأكثر حدة من باب المجاملة للمستشار.

ويضيف: “على النقيض من ذلك ، يجب أن تكون المواد الأساسية للمستهلكين ، والعناصر الأساسية التي نستخدمها كل يوم سواء تم التبييض أو أكياس الشاي أو منتجات العناية الشخصية ، أكثر مرونة في مثل هذه الأوقات.”

يدعم صندوق دخل Evenlode الشركات في قطاع Staples للمستهلكين مثل Reckitt ، الذي تشمل علاماته التجارية Dettol و Harpic و Unilever ، و Dove و Moalestos متعددة الجنسيات.

كما يستحق دعم الشركات التي تتلقى دخلًا تعاقديًا من عملائها ، مثل SAGE ، عملاق برامج كشوف المرتبات ، بدلاً من الاضطرار إلى جذب عملاء جدد.

اذهب للذهب

إن تصور أن الذهب يوفر ملاذًا آمنًا في Testing Times دفع سعر هذا المعدن إلى تسجيل أعلى مستوياته هذا العام. يتوقع جولدمان ساكس ، بنك الاستثمار الأمريكي ، أن يصل سعر الذهب إلى 3100 دولار بحلول نهاية العام ، مقابل 2890 دولار الحالي ، حيث تشتري البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم المزيد من المعادن. تفضل بعض البنوك المركزية في الدول الناشئة الذهب للدولار الأمريكي كتحوط في أوقات غير مؤكدة.

إذا كان هناك المزيد من الطلب من هذا المصدر ومن المشترين المضاربين ، فقد يقفز السعر إلى 3300 دولار.

إذا لم يكن لديك أي تعرض للسبائك ، ففكر في صندوق تداول التبادل (ETF) مثل Ishares Physical Gold – والذي ، كما يوحي الاسم ، يستثمر مباشرة في قضبان السبائك ، أو صندوق يدعم شركات تعدين الذهب ، مثل BlackRock Gold & General أو تسعين الذهب العالمي.