هل حان الوقت للمستثمرين للتخلي عن الخطة الدنيا لمدة خمس سنوات؟ لدي ديفيد بيل من Fink Money رأيه

ديفيد بيل هو مؤسس وتجار فينك موني.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، يوصي المستشارون الماليون غالبًا بإطار زمني لا يقل عن خمس سنوات.

تستند هذه الحكمة الاستثمارية التقليدية إلى فكرة أن الاستثمارات طويلة الأجل تميل إلى تحقيق عوائد أعلى مع تنعيم الصعود والهبوط في السوق على المدى القصير.

تاريخياً ، فإن هذا النهج له جدارة: على مدى فترات طويلة ، تتجه الأسواق عمومًا إلى أعلى ، ومكافأة الصبر مع النمو.

ومع ذلك ، فإن هذه النصيحة التي تناسب الجميع ليست دائمًا الأنسب للمستثمرين.

من خلال التمسك بشكل صارم بحد أدنى لمدة خمس سنوات ، سيفوت المستثمرون غالبًا فرصًا قصيرة الأجل يمكن أن تقدم مكاسب كبيرة أو توافق أفضل مع احتياجاتهم المالية.

يمكن تأطير هذه المشكلة باعتبارها مشكلة “تكلفة الفرصة البديلة” ، حيث يتم التضحية بالفوائد المحتملة لخيارات الاستثمار البديلة من أجل استراتيجية طويلة الأجل.

ما هي تكلفة الفرصة البديلة؟

تكلفة الفرصة البديلة هي فكرة أساسية في الاقتصاد والتي عندما تختار خيارًا واحدًا ، فإنك تتخلى عن الفوائد المحتملة للبدائل.

في الاستثمار ، إذا كنت ترتكب أموالك لخطة مدتها خمس سنوات ، فإن تكلفة الفرصة البديلة هي الربح أو المرونة التي تخسرها من خلال عدم متابعة استثمارات قصيرة الأجل بدلاً من ذلك.

يمكن أن توفر الاستراتيجيات طويلة الأجل الاستقرار والنمو ، لكنها تربط أموالك-والتي قد تمنعك من القفز على اتجاهات السوق أو الفرص الفريدة التي لا تتناسب مع قالب الخمس سنوات التقليدي.

لماذا يدفع المستشارون الإطار الزمني لمدة خمس سنوات؟

بالنسبة للمبتدئين ، ليس المستشارون مخطئين في اقتراح أفق لمدة 5 سنوات-هناك منطق صعب وراءه.

أولاً ، كما رأينا منذ أن أعلن ترامب على تعريفة الجمركية ، يمكن أن تكون الأسواق عبارة عن مجموعة من المدى القصير.

قد تنخفض الأسهم فجأة ، وإذا كنت بحاجة إلى الصرف أثناء الانخفاض ، فقد تخسر المال.

تمنح نافذة مدتها خمس سنوات استثمارات الوقت للتعافي والنمو ، مما يقلل من فرصة البيع في لحظة سيئة.

ثانياً ، هناك سحر المضاعف حيث ، بمرور الوقت ، يمكن أن تكسب عوائدك عوائد خاصة بهم.

كلما طالت مدة استثمارها ، كلما بدأ هذا التأثير. ثالثًا ، لا شك في أن تقلبات السوق قصيرة الأجل يمكن أن تخيف المستثمرين إلى تحركات طفح جلدية ، مثل بيع منخفض بعد الانهيار.

وعلى النقيض من ذلك ، فإن الإطار الزمني الأطول يشجعك على ركوب العاصفة بدلاً من الذعر.

رابعا ، بعض الاستثمارات – مثل بعض صناديق الاستثمار أو السندات – تتقاضى لك السحب مبكرًا.

قد يقترح المستشارون الأطر الزمنية لمدة خمس سنوات لتفادي هذه التكاليف. كل هذه النقاط منطقية لنهج طويل الأجل ، ولكن ليس وضع كل مستثمر يتناسب مع هذا المربع.

التكلفة الخفية للأطر الزمنية للاستثمار الأطول

من خلال حبس أموالك في خطة مدتها خمس سنوات ، قد تفوت فرصًا قصيرة الأجل يمكن أن تؤتي ثمارها بشكل أسرع أو تناسب أهدافك بشكل أفضل.

على سبيل المثال ، تنفجر بعض الصناعات مع النمو على مدى فترة قصيرة. فكر في الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة.

إذا رصدت صعود السيارات الكهربائية في وقت مبكر ، فقد يكون الاستثمار في شركة مثل Tesla أو بدء التشغيل ذات الصلة قد حقق عائدات كبيرة في غضون عامين فقط.

ولكن إذا تم ربط أموالك في محفظة متنوعة مدتها خمس سنوات ، فقد تكون قد فاتتك تلك النافذة. لا تحتاج طفرات القطاع دائمًا إلى خمس سنوات للعب ، والانتظار هذا قد يعني فقدان الذروة تمامًا.

أيضا ، الأسواق لا تتحرك دائما ببطء. يمكن أن يكون تصحيح السوق – عندما تنخفض أسعار الأسهم 10 في المائة أو أكثر – فرصة ذهبية لشراء منخفضة.

انظر إلى تحطم Covid-19 في مارس 2020: انطلقت الأسهم عندما ضربت الوباء ، لكن الكثير منهم ارتدوا في غضون أشهر. قام المستثمرون الذين يحملون نقودًا بتجميع الصفقات ورأوا مكاسب بحلول نهاية العام.

إذا كانت أموالك عالقة في استثمار مدته خمس سنوات ، فإن تكلفة الفرصة البديلة هي فرصة الاستفادة من هذا الانتعاش السريع.

ثم هناك حقيقة أن حياة معظم الناس لا تتبع دائمًا جدولًا مدته خمس سنوات.

ربما تنقذ لإيداع المنزل خلال عامين أو رسوم جامعة أطفالك في ثلاثة.

إن ربط أموالك لمدة خمس سنوات قد يتركك تتدافع عندما تضرب تلك المواعيد النهائية. إنه يمنعك من تلبية احتياجات العالم الحقيقي.

وفي الوقت نفسه ، يمكن أن ترتفع بعض الاستثمارات – مثل العروض العامة الأولية (الاكتتابات العامة) أو رأس المال الاستثماري – في القيمة بسرعة.

عندما تم الإعلان عن Airbnb في ديسمبر 2020 ، تضاعف أسهمها تقريبًا في اليوم الأول. قام المستثمرون الذين حصلوا في وقت مبكر بالقتل في أسابيع ، وليس سنوات.

ولكن إذا كنت محتجزًا في خطة طويلة الأجل ، فإن تكلفة الفرصة البديلة هي فرصة الاستفادة من الفوز السريع.

قواعد الاستثمار في المدرسة القديمة لا تعمل للجميع

يمكن للمستشارين الماليين تقديم قيمة حقيقية لبعض المستثمرين ، لكن من المهم أن يدرك الأشخاص أن مدرستهم القديمة ، يمكن أن تثير نصائحهم التقليدية مشكلات تكلفة الفرصة البديلة – وتتسبب في خسارة بعض المستثمرين.

يمكن أيضًا تحفيز المستشارين من خلال الأطر الزمنية على المدى الطويل. سوف يكسب البعض نسبة مئوية من أصولك تحت الإدارة (AUM) أو العمولات على منتجات مثل صناديق الاستثمار.

كلما طال استثمار أموالك ، زاد عدد أموالك. إن قفل مدته خمس سنوات يبقي دخلهم ثابتًا ، حتى لو لم يكن مثاليًا لك.

من المؤكد أن المستشارين ليسوا من الأشرار ، وغالبًا ما يتبعون ما هو يعمل تاريخياً.

لكن نهجهم العام يمكن أن يعمهم في إمكانيات أقصر الأجل التي قد تناسبك بشكل أفضل.

امزج المدى الطويل مع المدى القصير

ما لا أقوله بشكل قاطع هو أن الناس يجب أن يتخلصوا من الاستثمار على المدى الطويل تمامًا.

بدلاً من ذلك ، يجب عليهم تنفيذ استراتيجية لديها بعض المرونة المدمجة ، والتي تنحني لاحتياجاتهم وتفاعل مع الأسواق.

تحقيقا لهذه الغاية ، يجب على الناس مراجعة استثماراتهم كل بضعة أشهر بدلاً من ذلك كل عام.

هل هناك اتجاهات جديدة أو أهداف شخصية لتكيفها؟ البقاء استباقي يبقيك جاهزًا للتغيير.

على الرغم من أنه من المهم وضع بعض الأموال في الأصول طويلة الأجل لتحقيق الاستقرار ، فكر في الحفاظ على قطعة في خيارات أقصر المدة-مثل فواتير الخزانة أو الحسابات النقدية-من أجل التحركات السريعة. ربما 70 في المائة على المدى الطويل ، 30 في المائة على المدى القصير ، اعتمادًا على ملف تعريف المخاطر الخاص بك.

تأكد أيضًا من تصنيع استثماراتك عندما تحتاج إلى المال.

الأهداف قصيرة الأجل تحصل على استراتيجيات قصيرة الأجل ؛ الأهداف طويلة الأجل مثل التقاعد يمكن أن تتعامل مع امتداد خمس سنوات.

أخيرًا ، لا تعتمد على مستشار واحد. تحدث إلى الآخرين مع تخصصات مختلفة لاكتشاف الفرص التي قد يفوتها مستشارك الرئيسي.

على المدى القصير ليس دائمًا مقامرة

سوف يجادل الكثيرون بأن الاستثمار الأقصر في المدة محفوفة بالمخاطر للغاية ، حيث لا يمكن التنبؤ بالأسواق وأن القفز إلى الخارج يمكن أن تأتي بنتائج عكسية.

إنها ليست خاطئة: توقيت السوق صعبة ويمكن أن يرفع التداولات المتكررة التكاليف أو الضرائب. ولكن ليس كل الخيارات قصيرة الأجل هي المقامرة البرية.

تقدم السندات أو الأقراص المدمجة على المدى القصير (شهادات الإيداع) عوائد ثابتة مع مخاطر منخفضة. بالإضافة إلى ذلك ، مع البحث وخطة قوية ، يمكنك تقليل التحركات المتهورة.

قد يكون الخطر الحقيقي هو الالتزام بخطة مدتها خمس سنوات لا تناسب حياتك.

العالم المالي ليس ما كان عليه قبل عقود. التكنولوجيا والأحداث العالمية والمعلومات الفورية تعني الفرص المنبثقة – وتختفي – بشكل أسرع من أي وقت مضى.

كان الأفق لمدة خمس سنوات منطقيًا عندما كانت الأسواق أبطأ ، ولكن في هذه الأيام ، فإن خفة الحركة تهم.

يمكن لمزيج من الاستثمارات قصيرة وطويلة الأجل أن تبقيك عاقلًا وفي اللعبة.

كارب ديم

لتختتم ، في حين أن الإطار الزمني لمدة خمس سنوات له فوائده-أقل خطرًا ، نموًا ثابتًا-فهو ليس مثاليًا.

يمكن أن تكون تكلفة الفرصة البديلة في فقدان طفرة تقنية أو انتعاش السوق.

يعني المستشارون جيدًا ، لكن تحيزهم أو حوافزهم على المدى الطويل يمكن أن يمنعك من استكشاف جميع خياراتك.

بدلاً من متابعة قاعدة الخمس سنوات ، تهدف إلى الاستراتيجية التي تنثني أهدافك والسوق.

تحقق من محفظتك في كثير من الأحيان ، ومزج الاستثمارات قصيرة وطويلة الأجل ، ولا تخف من التسوق للحصول على المشورة.

وبهذه الطريقة ، أنت لا تلعبها بأمان فحسب ، بل تلعبها بشكل ذكي ، وتحاول موازنة الاستقرار مع فرصة الاستيلاء على اللحظة.