تعيد الجاذبية هو وصف مناسب للأسهم في Rolls-Royce. بلغت قيمة شركة الهندسة الهوائية مؤخراً 100 مليار جنيه إسترليني ، في أعقاب تغيير سياسة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على أوكرانيا.
ربما يكون السعر قد انزلق قليلاً ، ولكن على مدى السنوات الثلاث الماضية ، قفز بنسبة 1594 في المائة للوقوف على 1،190 بكسل – بسرور الآلاف من المستثمرين من القطاع الخاص الذين دعموا قصة النجاح البريطانية هذه.
تجاوزت الزيادة بنسبة 106 في المائة في الأسهم منذ بداية شهر يناير ، إلى حد بعيد FTSE 100 ، على الرغم من أن المؤشر كان يصل إلى مستويات قياسية في الأيام الأخيرة. يعكس أداء أسهم Rolls-Royce التحول في الشركة المستندة إلى Derby التي تراجعت أسهمها إلى 35 بكسل في عام 2020 عندما أجبرت الوباء أن ترتكز على الطائرات.
تبلغ قيمة الشركة 98.8 مليار جنيه إسترليني ، مما يجعلها خامس أكبر اسم في FTSE 100 ، بعد Astrazeneca و HSBC و Shell و Unilever.
هذا الوضع النخبة الجديد هو نتيجة لبلدان حلف الناتو التي تكثف الإنفاق الدفاعي استجابةً للحرب في أوكرانيا وتركيب التوترات الجيوسياسية في أماكن أخرى. كان هناك أيضا انتعاش في السفر العطلات بالطائرة.
وهذا يعني المزيد من الطلب على محركات Rolls-Royce من الشركات المصنعة للطائرات المدنية والدفاعية مثل Airbus و Boeing-على الرغم من القضايا التي سلبت بعض هذه المحركات لأكثر من عقد من الزمان وتظهر في بعض الحالات مع نماذج أحدث.
التأثير: حول Tufan Erginbilgic ثروات الشركة منذ توليها
في الوقت نفسه ، يضع فريق Tech Titans الأمريكي مليارات الدولارات للفوز بسباق الذكاء الاصطناعي (AI). هذا يعمل على تأجيج طفرة بناء مركز البيانات ، مما يحفز الطلب الإضافي على مولدات الطاقة الاحتياطية في Rolls.
تستعد Rolls-Royce لتغذية شهية مراكز البيانات للشراء للطاقة.
تصنع الشركة بالفعل مفاعلات للغواصات النووية ولكنها ستقوم ببناء ثلاثة مفاعلات معيارية صغيرة (SMRS) – بتكلفة حوالي 1.5 مليار جنيه إسترليني لكل منها – للحكومة.
تنبأ وسامكون UBS هذا الأسبوع بأن أسهم Rolls-Royce يمكن أن تضطر إلى ذلك ، مما يحدد سعرًا مستهدفًا قدره 1،350 بكسل. حتى أن هناك حديثًا عن 2000 بكسل ، من شأنه أن يمنح Rolls-Royce مع كونه “حصة 20 جنيهًا إسترلينيًا”.
دعم Rolls-Royce هو رهان على بريطانيا-وعلى عالم غير مؤكد ، حيث يتصاعد الصراع والتوترات ، مما يعني المزيد من نفقات الدفاع. إنها أيضًا مقامرة على العائلات التي تعطي الأولوية لقربًا من أشعة الشمس بالطائرة في الأوقات الصعبة. إليك ما تحتاج إلى معرفته.
تأثير التوفان
يعتقد الرئيس التنفيذي Tufan Erginbilgic أن النووية يمكن أن تحول Rolls-Royce إلى العضو الأول في FTSE 100-وهو دور تشغله Astrazeneca الذي تبلغ تكلفته السوق 193 مليار جنيه إسترليني. في أغسطس / آب ، أخبر إيرجينبيك بي بي سي: “لا توجد شركة خاصة في العالم مع القدرة النووية التي لدينا. إذا لم نكن الرائد في السوق على مستوى العالم ، فقد فعلنا شيئًا خاطئًا.
هذه التصريحات الواثقة في تناقض ملحوظ مع المزاج عندما تولى Erginbilgic ، المدير السابق لـ BP ، في Rolls-Royce في عام 2023. في عبارة مشهورة الآن ، وصف الشركة بأنها “منصة حرق”.
السرعة التي نشرها في وضع النيران أدت إلى لقبه “Turbo Tufan”.
في أواخر العام الماضي ، قام بتوضيح هدفه لتحويل رولز رويس إلى “آلة تنفيذ” ، في السعي وراء مبادراته الاستراتيجية الـ 17 للشركة. يبدو أن هذه المبادرات لم يتم إدراجها بشكل منفصل في أي مكان ، ولكن يمكن رؤية خطورة نية Erginbilgic في تشكيلة إدارة الشركة. رولز رويس لديه CTO-كبير موظفي التحول-نيكولا جرادي سميث.
مسار الرحلة
القفزة الهائلة في سعر السهم منذ وصول Erginbilgic – بزيادة 991 في المائة – لم تكن كافية لتلبية طموحاته.
في الوقت الحالي ، تهيمن Rolls-Royce على سوق الطائرات الطائرات العريضة ، وذلك بفضل عائلتها من محركات Trent. لكن Rolls-Royce ستنتقل إلى السوق البالغ 1.6 تريليون دولار لمحركات الجسم الضيقة. تم الكشف عن هذا الأسبوع أن Rolls-Royce كان في مناقشة مع Boeing الذي يتطلب محركات لاستبدالها المخطط لنموذجها 737 Max.
يريد Erginbilgic أيضًا أن يقود Rolls-Royce السوق العالمية في SMRS والذي يميل إلى قيمته 1 تريليون دولار بحلول عام 2050.
الأرقام
كانت ثمار جهود Erginbilgic معروضة في نتائج Rolls-Royce نصف عام والتي أعلن المراقبون أنها “عالية الطيران”.
مع انتقال المسافرين إلى السماء ، ارتفعت الإيرادات بنسبة 11 في المائة في نفس الفترة من عام 2024 بسعر 9.1 مليار جنيه إسترليني ، بينما بلغت الأرباح التشغيلية 41 في المائة من التوقعات عند 1.9 مليار جنيه إسترليني.
رفعت Rolls-Royce توقعات أرباح التشغيل العام بأكملها إلى 3.1 مليار جنيه إسترليني-3.2 مليار جنيه إسترليني. تبلغ تقديرات تدفق الحرة 3 مليار جنيه إسترليني-3.1 مليار جنيه إسترليني والتي ، إذا تم تحقيقها ، ستكون مؤشراً على صحة مالية كبيرة. تجني الشركة معظم أموالها من الحفاظ على محركاتها وخدمتها ، بناءً على الوقت الذي تنفقه تلك المحركات في الهواء. في النصف الأول من العام ، بلغت EFHS (ساعات الطيران للمحرك) 109 في المائة من مستويات 2019 التي هتفت المستثمرين. لكن آرين تشيكري من هارجريفز لانسداون قال إن EFHS ليست مضمونة لمواصلة مسارها التصاعدي ، بالنظر إلى مشكلات المحرك التي أدت إلى إلغاء العطلات في نهاية عام 2024.
قال: “محاولة الإصلاحات في خط الأنابيب ، ولكن إذا لم تتمكن المجموعة من التخلص من هذه المشكلات ، فيمكنها أن تأكل في أرباح مستقبلية”.
السماء الزرقاء في المقدمة؟
Rolls-Royce هي أفضل عقد في صندوق Invesco Global Equity Investment Trust. وقال ستيفن أننيس ، رئيس الأسهم العالمية في إنفيسكو: “لا تزال النظرة مشرقة ، مع استمرار نمو التدفق النقدي الحر. الإدارة قبل الجدول الزمني للمبادرات الرئيسية ، والأعمال في وضع جيد لتمويل النمو المستقبلي من مجالات مثل برامج محرك الجسم الضيقة. قد يكون سعر السهم قد ارتفع. ولكن لا يزال بإمكاننا التنبؤ بعائد إجمالي جيد لهذا العمل.
واحد فقط من المحللين الـ 17 الذين يتبعون Rolls-Royce يسهم الأسهم “بيع”. من بين الباقي ، يتمتع عشرة بتوصية “شراء” ، في حين يعتقد ستة أن الأسهم هي “تعليق” أو ستتفوق على قطاعها.
على الرغم من الثقة في التوقعات ، يجب أن تكون مستعدًا لبعض الاضطرابات في المستقبل إذا كنت تشتري الآن أو اخترت البقاء مستثمرة. قد لا تكون Rolls-Royce بمثابة حصة في ركوب التشويق ، ولكن يمكن أن يكون للرحلة فترات مزعجة.
الحرائق العالية الأخرى
إذا كنت تريد المزيد من الحصة في قطاع المحرك الهوائي المزدهر ، فإن مجموعة GE Aerospace التي تبلغ تكلفتها 237 مليار جنيه إسترليني هي خيار واحد. تم نسج هذا العمل العام الماضي من تفكك GE ، المجموعة الأمريكية التي أصبحت حزنًا في الأزمة المالية العالمية لعام 2008.
تم إنقاذ GE من قبل لاري كولب ، الذي يرأس GE Aerospace ويبدو أنه يعجب تقريبًا مثل Erginbilgic.
Gerrit Smit ، مدير The Stonehage Fleming Global Best Ideas Fund Fund يطلق على Culp “A Wollas Corporate Leader”.
تقدم GE Aerospace دخلًا جيدًا للغاية من خدمة محركاتها البالغة 70،000 محركات مثبتة في الطائرات. وهو أيضًا اللاعب الرائد في قطاع المحرك الضيق من خلال CFM International ، شراكتها مع المجموعة الفرنسية Safran.
زادت أسهمها بنسبة 80 في المائة هذا العام إلى 301 دولارًا (224 جنيهًا إسترلينيًا). قد لا يساوي هذا الارتفاع في Rolls-Royce ، لكن المحللين إيجابيون بالمثل حول التوقعات ، وتصنيف الأسهم “شراء”. رفع الوسطاء هذا الشهر جيفريز سعرهم المستهدف إلى 350 دولار (260 جنيه إسترليني).
ازدهرت أسهم سافران هذا العام ، بزيادة 44 في المائة إلى 304 يورو (265 جنيه إسترليني). يطمح Safran إلى مضاعفة عائدات الدفاع التي تأتي من الصواريخ وأنظمة الملاحة و “العيون في السماء” تقنيات Optronics. هدف المحللين العاديين للأسهم هو 340 يورو (296 جنيه إسترليني).
مرة أخرى ، قد يكون الأمر كذلك ، وأعلى وبعيدًا عن هذه الأسهم. ولكن لا يزال مستعدًا للحظات المتوترة.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك