صدرت شركة ريو تينتو أربعة مليارات طن من خام الحديد من بلبارا في غرب أستراليا إلى الصين هذا الصيف.
كانت سفينة الشحن العملاقة، التي أبحرت من ميناء دامبير في 19 يوليو محملة بالمواد الخام المستخدمة في صناعة الصلب، متجهة إلى أكبر ميناء في البلاد.
العميل – أكبر منتج للصلب في العالم Baowu Steel Group.
وفي بيان صحفي للاحتفال بهذا الإنجاز، أشارت الشركة الأنجلو أسترالية إلى أن 4 مليارات طن من خام الحديد ستنتج ما يكفي من الفولاذ لصنع حوالي 45 ألف جسر في ميناء سيدني.
ولقد عكس ذلك مرور 51 عاماً منذ شحن أول شحنة من خام الحديد من معاقله في شمال غرب أستراليا إلى الصين ــ التي كان يحكمها آنذاك الرئيس ماو، الذي أشرف على بلد لا يمثل سوى ظل للقوة الاقتصادية التي يتمتع بها اليوم.
الصادرات: لقد مرت 51 عامًا منذ أن قامت شركة ريو تينتو بشحن أول شحنة من معاقل خام الحديد في بلبارا، شمال غرب أستراليا (في الصورة) إلى الصين.
لقد أدى صعود الصين السريع لتصبح ثاني أكبر اقتصاد في العالم، والتعطش الذي لا يشبع للصلب الذي رافق ذلك، إلى جلب ثروات هائلة لشركة ريو ومنافستها السابقة في مؤشر فوتسي 100 شركة بي إتش بي.
ولكن، كما تم تذكير المستثمرين في الأشهر الأخيرة، فإن الاعتماد بشكل كبير على سلعة واحدة وعميل واحد، ولو كان عميلاً كبيراً للغاية، ينطوي على مخاطر.
بعد انخفاضها بنسبة 10% الأسبوع الماضي، هبطت أسعار خام الحديد إلى أقل من 90 دولارا للطن هذا الأسبوع للمرة الأولى
تراجع النمو الاقتصادي في الصين إلى أدنى مستوياته في عامين تقريبا وسط مخاوف جديدة من أن الصين لن تتمكن من تحقيق هدفها السنوي للنمو البالغ 5%.
علاوة على ذلك، تصاعدت المخاوف من حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة بعد صدور أرقام الوظائف المخيبة للآمال يوم الجمعة الماضي.
والخلاصة هي أن خام الحديد انخفض الآن بمقدار الثلث منذ بداية العام، عندما كان يتداول عند حوالي 132 دولاراً للطن.
ورغم أن سعر البرميل عاد الآن إلى ما يزيد عن 90 دولارا أميركيا ــ حيث ارتفع إلى 92.30 دولارا أميركيا أمس ــ إلا أن قيمته الآن أقل كثيرا من نصف ذروته البالغة 233 دولارا أميركيا للطن في مايو/أيار 2021.
وقد شهدت شركة ريو، التي تنتج نحو 330 مليون طن من خام الحديد سنويا ــ كلها تقريبا في منطقة بلبارا (في الصورة أعلاه) ــ وتبيع نحو ثلاثة أرباعها إلى الصين، انخفاضا في سعر سهمها بنحو الخمس منذ بداية هذا العام إلى 4720.5 بنس للسهم.
لقد تدهورت سوق العقارات في الصين، التي تمثل الحصة الأكبر (حوالي 30%) من الطلب على الصلب، بشكل كبير، وهو ما ظهر بشكل واضح في انهيار شركة البناء العملاقة إيفرجراند، الشركة الصينية المثقلة بالديون والتي تم تصفيتها في وقت سابق من هذا العام.
أظهرت بيانات العقارات الصينية التي جاءت أسوأ من المتوقع أن قيمة مبيعات المنازل الجديدة من أكبر 100 شركة عقارية انخفضت بنسبة 26.8% مقارنة بالعام الماضي.
في الوقت نفسه، ومع تعثر الاقتصاد، لم تعد حكومة شي جين بينج الشيوعية تنفق الكثير من الأموال على مشاريع البنية الأساسية العملاقة ــ مثل الطرق والسكك الحديدية والمطارات ــ كما كانت تفعل في الماضي.
وقال فيفيك دار، المحلل الرئيسي للسلع الأساسية والتعدين في بنك الكومنولث الأسترالي: “لقد أدى هذا إلى تفاقم الوضع”.
«عادة ما كان القطاع الرئيسي الذي يتصدى لما يحدث في قطاع العقارات هو البنية التحتية، ولكن في الآونة الأخيرة اتجه هذا القطاع أيضاً نحو الأسوأ».
ولجعل الأمور أسوأ، تزامن انخفاض الطلب على خام الحديد مع فائض المعروض، بقيادة أستراليا وثاني أكبر منتج في العالم، البرازيل.
تعد شركة باوو، التي تعد أكبر عملاء ريو، مملوكة لشركة
وأرسلت الحكومة الصينية المستثمرين الشهر الماضي تحذيرا من أن “شتاء طويل وقاس” يلوح في الأفق لصناعة الصلب.
وبحسب وكالة الأنباء الصينية “مايستيل”، فإن 1% فقط من مصانع الصلب الصينية تحقق أرباحاً، مع إغلاق بعضها لأفران الصهر، واستمرار خام الحديد في الموانئ الصينية خاملاً.
الضغط: أشرف الرئيس التنفيذي لشركة ريو، جاكوب ستوشولم (في الصورة) على استثمارات ضخمة في مناجم خام الحديد الجديدة في أفريقيا وأستراليا
يتعين على المستثمرين على المدى الطويل أن يعتادوا على التقلبات الشديدة في أسعار خام الحديد، وبالتالي سعر سهم ريو.
ولكن بالنسبة لبعض المطلعين على الصناعة فإن هذا الانحدار يبدو مختلفا بعض الشيء، وربما يكون إيذانا بنهاية طفرة خام الحديد الطويلة.
ومن بين أبرز هؤلاء الرئيس التنفيذي لشركة “بي إتش بي” مايك هنري، الذي زعم أن الطلب الصيني على خام الحديد بلغ ذروته، وسوف يظل بالقرب من المستويات الحالية لعدة سنوات قبل أن يبدأ في التراجع، وأن أيام النمو السريع باتت معدودة.
وسوف يتزامن هذا الانخفاض في الطلب مع ارتفاع العرض، حيث تتوقع شركة ريو أن يبدأ الإنتاج العام المقبل في منجمها العملاق سيماندو في غينيا بغرب أفريقيا، وموقعها في منطقة ويسترن رينج في بلبارا. وكلاهما مشروع مشترك مع شركة باوو.
حذر هنري من أن شركات مناجم خام الحديد الأصغر حجماً والأعلى تكلفة سوف تسقط في الهاوية إذا استمرت الأسعار في الانخفاض، وذلك مع استقرار الطلب الصيني على الصلب.
وليس هناك شك في أن يحدث هذا لشركات عملاقة مثل “بي إتش بي” و”ريو”، والتي سوف تستمر في تحقيق حصة الأسد من أرباحها من خام الحديد في المستقبل المنظور، وسوف تحقق هوامش ضخمة حتى عندما تكون الأسعار أقل.
لكن هنري أكد أن نهاية العصر الذهبي لطفرة خام الحديد تؤكد بشكل أكبر على أهمية السلع “المستقبلية” اللازمة لتشغيل الطاقة المتجددة والكهرباء، مثل النحاس والليثيوم والنيكل والبوتاس.
أما بالنسبة لشركة ريو، فقد كان رئيسها التنفيذي، جاكوب ستوشولم، أكثر تفاؤلاً بعض الشيء.
وربما لا يكون هذا مفاجئًا نظرًا للاستثمارات الضخمة التي ضختها الشركة في مناجم خام الحديد الجديدة في أفريقيا وأستراليا.
وقال للمستثمرين إنه واثق من أن أسعار خام الحديد ستظل مرتفعة بما يكفي لضمان نجاح هذه الاستثمارات.
الزمن سوف يخبرنا بذلك.
منصات الاستثمار الذاتية
أيه جيه بيل
أيه جيه بيل
الاستثمار السهل والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
أفكار مجانية للتعامل مع الصناديق والاستثمار
مستثمر تفاعلي
مستثمر تفاعلي
استثمار برسوم ثابتة تبدأ من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
التعامل مجاني ولا توجد رسوم حساب
روابط الشركات التابعة: إذا قمت بشراء منتج، فقد تحصل This is Money على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا نقرت عليها، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money، والاحتفاظ به مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.