كانت هناك أخبار جيدة من بورصة لندن الأسبوع الماضي. هذه ليست إشارة إلى مؤشر FTSE 100 المزدهر، والذي على الرغم من كل تلك المخاوف من حدوث انهيار في أكتوبر، فقد ارتفع بنسبة تزيد عن 17 في المائة على مدار العام.
لا، لقد كان هناك بعض التعويمات المهمة، حيث بدأت المجموعة المصرفية المتخصصة Shawbrook التداول يوم الخميس وشركة التونة المعلبة Princes Group يوم الجمعة. تأتي هذه على رأس مجموعة Beauty Tech Group الشهر الماضي.
إنه انتعاش متواضع، لأن عدد عروض الأسهم صغير مقارنة بالمعايير السابقة. ولا نزال في أرقام فردية هذا العام، في حين كان هناك 339 في عام 2005 و300 في عام 2006. وحتى بعد الأزمة المالية، كان العدد يتراوح بين 50 إلى 100 في معظم السنوات حتى عام 2022.
ولكن نظراً لخروج لندن من المراكز المالية العشرين الأولى في عمليات طرح الأسهم الأولية، وهو أمر مهين للغاية، فإن أي انتعاش يستحق الترحيب. ومع ذلك، لا ينبغي لنا أن ننظر إلى هذا من منظور الحي المالي البحت ــ والآثار المترتبة على صناعة الخدمات المالية ــ بل ينبغي لنا أن نركز بدلاً من ذلك على ما يعنيه بالنسبة للشعب البريطاني.
هل بدأنا نصبح أكثر اهتماما بوضع مدخراتنا في الأسهم بدلا من تركها في حسابات مصرفية؟
ففي نهاية المطاف، يحصل المدخرون، على مدى أي فترة طويلة، على عوائد أفضل بكثير على الأسهم مقارنة بالسندات والنقد.
عصر جديد: تجعل التطبيقات من السهل الاستثمار ومعرفة مدى جودة أداء هذه الاستثمارات
يُظهِر الكتاب السنوي للعائدات العالمية التابع لبنك يو بي إس أنه منذ عام 1900 أعطت الأسهم الأمريكية عائداً حقيقياً إجمالياً – أي بعد التضخم – بنسبة 6.6 في المائة سنوياً، مقابل 1.6 في المائة للسندات و0.5 في المائة للسندات (بديل للنقد). بالنسبة للمملكة المتحدة، الأرقام هي 5.4 في المائة، و1.4 في المائة، و1.0 في المائة.
إن الأداء المتفوق للأسهم ساحق إلى الحد الذي يجعل من الصعب أن نرى لماذا قد يحمل أي شخص سندات أو أموال نقدية على الإطلاق، باستثناء ربما الاحتفاظ ببعض الأموال جانباً لحالات الطوارئ غير المتوقعة.
هذا هو السبب الرئيسي الذي يجعلني أعتقد أن المستشارة ستكون على حق في خفض المبلغ الذي يمكن للناس أن يضعوه في حسابات التوفير الفردية (ISAs) في الميزانية، طالما أنها تزيد ما يمكنهم ادخاره في الأسهم.
وهي وجهة نظر غير عصرية على الإطلاق، ولكنني على قناعة تامة بأنه من المصلحة الشخصية لكل فرد أن يدخر على المدى الطويل من خلال شراء الأسهم بدلاً من السندات، أو ببساطة الحصول على فائدة على حساب مصرفي.
ففي نهاية المطاف، كانت مقدمة معايير الاستثمار الدولية هي خطط الأسهم الشخصية، التي قدمها نايجل لوسون في ميزانيته في عام 1986 كوسيلة لتشجيع الأفراد على الاستثمار في الأسهم من خلال جعل مكاسب رأس المال وأرباح الأسهم معفاة من الضرائب.
تم استبدال الشركات الرأسمالية بمعايير المحاسبة الدولية في عام 1999، عندما تم دمجها مع نظام ادخار آخر، أو حسابات التوفير الخاصة المعفاة من الضرائب، أو TESSAS. وعلى هذا فقد تم تقويض الأساس المنطقي الأصلي لتشجيع الناس على بناء محفظة أسهم بطريقة تتسم بالكفاءة الضريبية.
لدينا بيانات الإيرادات والجمارك فقط من عام 2022 ولكن بعد ذلك كان هناك 4850 مليونيرًا في أسهم ISA. سيكون هناك الكثير الآن، بالنظر إلى ما حدث للسوق منذ ذلك الحين. وعلى النقيض من ذلك، فإن أكبر قدر من النقد كان من الممكن أن يجمعه مدخر حساب ISA، مع وضع الحد الأقصى كل عام منذ عام 1999، سيكون أقل من 300 ألف جنيه إسترليني.
ومع ذلك، هناك مشكلة. معظم هؤلاء المليونيرات طوروا عادتهم الاستثمارية منذ فترة طويلة. متوسط أعمارهم هو 72 إلى 74 عامًا. فماذا سيحدث بعد ذلك؟ هنا توجد أشعة من الضوء. هناك أدلة على أن المساهمين أكثر نشاطا بشكل عام.
قبل بضعة أيام، أفاد اتحاد شركات الاستثمار أن ما يقرب من نصف المستثمرين من القطاع الخاص الموجهين ذاتياً في صناديق الاستثمار قالوا إنهم استخدموا أسهمهم للتصويت، مقارنة بـ 38 في المائة قبل عامين.
وقد ارتفع معدل الحضور في الاجتماعات السنوية، على الرغم من أنه لا يزال منخفضا للغاية، حيث من المرجح أن يذهب المستثمرون الشباب إلى الاجتماعات، إما عبر الإنترنت أو شخصيا.
وعلى مستوى العالم، توصلت دراسة استقصائية أجراها المنتدى الاقتصادي العالمي في 13 دولة هذا العام إلى أن 30% من جيل Z بدأوا الاستثمار في الجامعة أو في مرحلة البلوغ المبكر، وهي أعلى نسبة بين أي فئة عمرية.
شعوري الشخصي هو أننا في المراحل الأولى من إحياء ثقافة الأسهم، مدفوعًا جزئيًا بطفرة السوق ولكن أيضًا بالتطبيقات التي تجعل من السهل الاستثمار ومعرفة مدى نجاح تلك الاستثمارات. آمل أن أكون على حق، لأنه إذا كنت كذلك، فقد تكون هذه بداية لشيء كبير.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك