تميل الشركات التي تسيطر عليها العائلة إلى إعطاء نفحة من العبث. عندما تحافظ نفس العائلة على قبضة محكمة إلى حد معقول على أعمالها عبر عدة أجيال، فقد تتوقع رؤية ممارسات تصنيع قديمة الطراز، ونقص في مراقبة الشركات وربما عدم الرغبة في التحرك مع الزمن.
ومع ذلك، تظهر الأبحاث أن العلاقة العائلية يمكن أن تكون مربحة. حتى عام 2023، أجرى بنك كريدي سويس دراسة طويلة المدى حول Family 1000 – وهي قائمة بالشركات العالمية المدرجة حيث تمتلك العائلات 20 في المائة أو أكثر من الأسهم. وقد تفوقت هذه الشركات باستمرار على نظيراتها بنسبة 3 في المائة.
لماذا قد تتفوق الشركات المملوكة للعائلة؟ غالبًا ما يستشهد المحللون بحقيقة أنهم يركزون على بناء الثروة لأجيال بدلاً من “الشيء الكبير التالي”، في حين يمكن أن يكونوا أيضًا موانئ مستقرة في العاصفة.
بالنسبة للمستثمرين، تكمن الحيلة في العثور على الشركات المدعومة عائليًا والتي تحافظ على تفكيرها المستقبلي. فيما يلي ثلاثة أمور يجب وضعها في الاعتبار: نوع المشتريات طويلة المدى التي يمكنك نقلها إلى أطفالك.
جودوين بي إل سي
يدير شركة Goodwin PLC الجيل السادس من عائلة Goodwin، وقد كانت شركة Midas المفضلة لعدة سنوات.
بالنسبة لشركة تصنع الرادارات، فمن المؤكد أنها جيدة جدًا في التحليق تحتها. سيكون من الصعب على معظم الناس أن يقولوا ما الذي تفعله أعمال ستوك أون ترينت بالفعل.
الإرث: تتراوح الشركة المصنعة Goodwin من المجوهرات إلى مكونات الغواصات
ستجد منتجات Goodwin في قطاعات متنوعة مثل المجوهرات، حيث توفر القوالب، والسلامة من الحرائق، حيث لديها منتج مخصص لإطفاء حرائق بطاريات الليثيوم الخطيرة.
وتقوم الشركة بالتصنيع في عشر دول، كما أنها تنتج منتجات مباشرة في قطاع الدفاع، بما في ذلك مكونات الغواصات، وتصنع أنظمة مراقبة الحركة الجوية.
إذا استثمرت في Goodwin، عليك أن تقبل أن العائلة هي صاحبة القرار – فهم يمتلكون أكثر من نصف الأسهم. علاوة على ذلك، لن يكون لديك أي تغيير بمبلغ 200 جنيه إسترليني عند شراء سهم واحد فقط. وهذا يعني أن المستثمرين الذين اشتروا هذا العمل عندما نظر إليه ميداس آخر مرة بسعر 50.40 جنيهًا إسترلينيًا في عام 2023 قد حققوا أداءً جيدًا بشكل استثنائي.
ولكن لماذا يجب على المستثمرين الاستمرار في الشراء؟
أولاً، لأن الشركات الأخرى تجد صعوبة في القيام بما يفعله جودوين. تمتلك الشركة واحدًا من خمسة مسابك فقط في جميع أنحاء العالم يمكنها صب مكونات الفرقاطات والغواصات. استغرق الحصول على هذا الاعتماد سبع سنوات، لذلك لن تتمكن أي شركة طيران ليلية من قبول هذا العمل.
ثانيا، لأن العمل يعمل بكامل طاقته.
ذكر أحدث بيان تداول، الأسبوع الماضي، أنه سيشهد مضاعفة أرباح التداول قبل الضرائب لهذه السنة المالية مقارنة بالعام الماضي، مع وجود سجل أوامر بقيمة 365 مليون جنيه إسترليني.
تقوم الشركة بدفع أرباح إضافية قدرها 532 بنسًا للسهم لأولئك المسجلين في سجل المساهمين في 7 نوفمبر.
سيتم دفع الأرباح قبل أي إعلانات عن الميزانية – وهو نوع من البصيرة التي قد تتوقعها من شركة مملوكة لعائلة تضع مصالحها الخاصة في الاعتبار. يشتري.
شريط GDWN المتداولة على: السوق الرئيسي اتصال: goodwin.co.uk/investors
صندوق استثمار كاليدونيا
اشعر وكأنك أحد أقطاب الشحن من خلال شراء أسهم في Caledonia Investment Trust – المحفظة الاستثمارية المدرجة لعائلة Cayzer شديدة الثراء.
يمتلك أحفاد السير تشارلز كايزر نصف الأسهم في الشركة، ويمكن لأي شخص من عامة الناس شراء الباقي.
ويفتخر فريق الاستثمار الذي يدير الصندوق بأن مشاركة العائلة تسمح لهم بالتفكير “لعقود، وليس لأرباع”، والشراء والبيع فقط عندما يحين الوقت المناسب. والهدف هو تجاوز معدل التضخم بنسبة 3 في المائة على المدى المتوسط والطويل.
وتتنوع الاستثمارات داخل كاليدونيا، حيث ثلثها في الشركات العامة، وأقل بقليل من الثلث في رأس المال الخاص، ونسبة مماثلة في الصناديق العالمية.
النمو على المدى الطويل: يفتخر فريق الاستثمار الذي يدير صندوق كاليدونيا للاستثمار بأن مشاركة العائلة تسمح لهم بالتفكير “لعقود، وليس لأرباع”
من خلال الشراء في كاليدونيا، فإنك تحصل على جزء من أسماء مألوفة مثل مايكروسوفت وفيليب موريس وعلي بابا، ولكنك تحصل أيضًا على شريحة من الشركة الخاصة التي توفر آلات ضخ الإطارات في الساحات الأمامية للبنزين ومدير الثروات لشركة ستونهاج فليمنج الغنية.
يتم تداول أسهم كاليدونيا بخصم مستمر من صافي قيمة الأصول، والتي تبلغ حاليا حوالي 32 في المائة. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، بدأت الشركة في القيام بشيء ما بشأن تضييق هذا الخصم، وإعادة شراء أسهمها الخاصة والبدء في تقسيم الأسهم لتسهيل شراء وبيع الأسهم.
إن تضييق الخصم أمر يجب أن يكون في مصلحة جميع المساهمين. وهذا ليس استثمارا على المدى القصير.
المؤشر: CLDN المتداولة على: السوق الرئيسي اتصال: caledonia.com/shareholder-centre
الأطعمة البريطانية المرتبطة
إن شركة AB Foods مربكة بدرجة كافية حتى قبل أن تنظر إلى هيكلها العائلي.
تمتلك الشركة شركتي Twinings وPrimark المضطربتين، وتضيف شركة السكر البريطانية وشركة صينية للأعلاف الحيوانية لإكمال المجموعة.
علامة تجارية موثوقة: تمتلك ABF علامات تجارية مثل Twinings
تقول الشركة المتعددة الجنسيات أن هذا الاتساع هو أحد نقاط قوتها. ومع ذلك، فهي لا تطبق نفس التباهي على سجل المساهمين، حيث تمتلك الشركة القابضة Wittington Investments أكثر من نصف الأسهم، والتي تملكها بدورها عائلة Weston وصندوقها الخيري، مؤسسة Garfield Weston Foundation.
كان أداء AB Foods الأخير مختلطًا، حيث يوجهنا بيان التداول في سبتمبر نحو أرقام العام بأكمله القادمة في 4 نوفمبر.
فلماذا تشتري في ABF؟ أولاً، تظل بريمارك شركة مبتكرة وحضورًا قويًا في قطاع الملابس. ويعني البصمة الجغرافية المتنوعة لـ ABF وأنواع الأعمال أن منطقة ما يمكن أن تعوض منطقة أخرى في كثير من الأحيان.
وقد حققت الأسهم أداءً جيداً، حيث ارتفعت بنسبة 12 في المائة هذا الشهر وبنسبة 3.42 في المائة منذ العام الماضي.
يتم تداول الأسهم بمعدل 11 ضعف أرباحها المتوقعة، وهي أرخص من M&S وNext. هناك أيضًا عائد أرباح يبلغ حوالي 3 في المائة.
يبدو من المرجح أن تستمر الأوقات المتقلبة بالنسبة لشركة AB Foods، ولكن على المدى الطويل، فقد نجت هذه الأعمال من العديد من العواصف.
المؤشر: ABF المتداولة على: السوق الرئيسي اتصال: abf.co.uk/investors
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك