في إجازة مع الأصدقاء قبل أسبوعين، كان الطقس حارًا، والطعام رائع والنبيذ وفيرًا. ومع ذلك، بالنسبة لإحدى صديقاتنا، كان الإثارة الأكبر تأتي من بطاقتها المصرفية الجديدة. بعد أن فتحت حسابًا مؤخرًا مع مونزو، كانت مسرورة بجميع الخدمات التي تقدمها في الخارج، حتى أنها أخبرتها بالمبلغ الذي تنفقه على رحلاتها إلى الحانات والأسواق.
ولكن صديقي ليس وحيداً في هذا. فالملايين من الناس يسجلون في ما يسمى بالبنوك “المنافسة”، وهي تلك الشركات التي تتمتع بالخبرة التقنية وتعمل عبر الإنترنت فقط وتقدم حسابات جديدة في دقائق معدودة، فضلاً عن العديد من الحيل سهلة الاستخدام، والمصممة لجذب اهتمام العملاء.
إن الشركات الناشئة تشكل إضافة مرحب بها لصناعة ظلت عالقة في مساراتها لعقود من الزمن. ولكن أغلب الشركات الناشئة لا تجني سوى القليل من المال أو لا تجني أي أموال على الإطلاق، ويرجع هذا جزئياً إلى استثمارها المستمر في التكنولوجيا المتطورة. فضلاً عن ذلك، لا يزال أغلب البريطانيين يعتمدون على البنوك التقليدية وشركات البناء.
إن الشكوى من هذه المؤسسات قد تكون هواية وطنية، ولكن قِلة منا يميلون إلى التحول بكل كيانهم إلى شركات تعمل عبر الإنترنت فقط، كما أن عملاء الشركات أكثر تقليدية، ويتجهون إلى مؤسسات المقاصة التقليدية لتلبية احتياجاتهم المصرفية العديدة.
إن هذه المحافظة الفطرية تشكل تحديًا دائمًا للمبتدئين ولكنها تعني أن المقرضين في الشارع الرئيسي يظلون مهيمنين في القطاع المصرفي، وبنك HSBC هو الأكبر على الإطلاق.
على الورق: HSBC يدفع أرباحًا جيدة ويظل مهيمنًا على الرغم من المنافسين مثل Monzo
تقدر قيمة بنك HSBC في سوق الأوراق المالية بنحو 116 مليار جنيه إسترليني، وهو رابع أكبر شركة في بريطانيا، مع 40 مليون عميل موزعين على 60 دولة.
حقق البنك إيرادات بلغت 66 مليار دولار (52 مليار جنيه إسترليني) العام الماضي وتضاعفت الأرباح إلى أكثر من الضعف لتصل إلى 30.3 مليار دولار، حيث ارتفع الإقراض وانخفضت النفقات وارتفعت أسعار الفائدة مما عزز هوامش الربح.
وبعبارة أخرى، تمكن البنك من جني المزيد من الأموال من الفرق بين المبلغ الذي يفرضه على العملاء مقابل اقتراض الأموال والمبلغ الذي يعرضه عليهم على حسابات التوفير.
إن هذا المصدر للإيرادات، والذي يشكل مصدر إحباط مستمر للعملاء، من المرجح أن يتقلص مع انخفاض أسعار الفائدة. ولكن من المتوقع أن يحقق بنك إتش إس بي سي نمواً ثابتاً هذا العام وما بعده، حيث سيحقق أرباحاً تقترب من 32 مليار دولار بحلول عام 2026.
ومع ذلك، شهدت أسهم HSBC تقلبات حادة على مدار السنوات الأخيرة، حيث وصلت إلى 7.50 جنيه إسترليني في عام 2017، ثم انخفضت مثل الحجر أثناء الوباء، وفشلت في التعافي بشكل كامل منذ ذلك الحين.
ويبلغ سعر السهم اليوم 6.45 جنيه إسترليني، ومن المتوقع أن يتجه نحو الارتفاع، مع توجه البنك نحو الأسواق الأسرع نمواً والسعي إلى مكافأة العملاء والمساهمين.
وعلى صعيد المستثمرين، يعد بنك إتش إس بي سي أحد أكثر البنوك سخاءً في توزيع الأرباح في سوق الأوراق المالية. فقد أعلن الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته نويل كوين عن توزيع أرباح خاصة بقيمة 21 سنتًا (16.5 بنسًا) في وقت سابق من هذا العام، بعد بيع فرع كندي مقابل ما يقرب من 4 مليارات جنيه إسترليني. وحتى مع استبعاد هذه الدفعة لمرة واحدة، يتوقع السماسرة مدفوعات إجمالية قدرها 63 سنتًا (49.6 بنسًا) هذا العام، وترتفع إلى 67.8 سنتًا (53.3 بنسًا) في عام 2025 ونحو 72 سنتًا (57 بنسًا) في العام التالي.
وهذا يضع أسهم HSBC على عائد يزيد عن 7.5 في المائة، وهو أمر مغر بشكل خاص في المناخ الحالي، حيث يقدم البنك نفسه معدل ادخار أقصى يبلغ 4.6 في المائة.
ومن المقرر أن يتنحى كوين عن منصبه الشهر المقبل، ليخلفه جورج الهديري، الذي يشغل حالياً منصب مدير التمويل بالمجموعة. وقد أمضى كوين، الذي عمل طيلة حياته في بنك إتش إس بي سي، خمس سنوات في قيادة البنك، ويُنسب إليه الفضل في تبسيط الأعمال وخفض التكاليف.
ومن المتوقع أن يواصل الحديري هذا النهج، مستخدماً مهاراته المالية في تحقيق التوازن بين الاستثمار والسيطرة الصارمة على النفقات. ومن المؤكد أن المجموعة استفادت من إدارة كوين، ولكن كانت هناك تحديات.
إن بنك إتش إس بي سي يجني أغلب أمواله في آسيا، وخاصة في الصين، حيث يمتلك أكبر شبكة بين البنوك الأجنبية. ويكافح رئيس الوزراء شي جين بينج لاستعادة الزخم الاقتصادي للبلاد، ولا تزال التوقعات غير مؤكدة.
ويتعين على بنك إتش إس بي سي أيضاً أن يتوخى الحذر في التعامل مع الصين وهونج كونج. ولكن من المتوقع أن تنتعش الأعمال في المستقبل، وخاصة مع تحول البنك إلى إدارة الثروات، ومساعدة الأجيال الجديدة من المستهلكين الآسيويين من الطبقة المتوسطة على الاستثمار والادخار. كما تتمتع المجموعة بخبرة واسعة في المنطقة، حيث لها وجود في هونج كونج وشنغهاي منذ عام 1865.
حكم ميداس: يعد بنك HSBC أحد أكبر البنوك في العالم، ويتمتع بخبرة تمتد لعقود في كل مجالات السوق. ويجلب انتشاره العالمي العديد من الفوائد، بما في ذلك التعرض للاقتصادات الأسرع نموًا في الأسواق الناشئة والقدرة على العمل مع الشركات المتعددة الجنسيات في جميع أنحاء العالم. بسعر 6.45 جنيه إسترليني، تقدم أسهم البنك عائدًا مغريًا وآفاق نمو طويلة الأجل. اشتر واحتفظ.
تم التداول على: السوق الرئيسي تيكر: بنك إتش إس بي إيه اتصال: hsbc.com
منصات الاستثمار الذاتية
أيه جيه بيل
أيه جيه بيل
الاستثمار السهل والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
أفكار مجانية للتعامل مع الصناديق والاستثمار
مستثمر تفاعلي
مستثمر تفاعلي
استثمار برسوم ثابتة تبدأ من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
التعامل مجاني ولا توجد رسوم حساب
روابط الشركات التابعة: إذا قمت بشراء منتج، فقد تحصل This is Money على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا نقرت عليها، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money، والاحتفاظ به مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.