نصائح حول أسهم ميداس: احفر بحثًا عن الذهب من خلال شراء هذه الأسهم اللامعة

إننا نحن البريطانيين معروفون بهوسنا بامتلاك المساكن. وربما يكون لهذا سبب وجيه. فقد تضاعفت أسعار العقارات تقريباً في غضون عشرين عاماً، مما يوفر الأمان العاطفي والمالي. ولكن أسعار الذهب أظهرت ارتفاعاً حاداً في أسعار العقارات، حيث ارتفعت بنسبة 525% منذ عام 2004.

عند مستوى قياسي بلغ 2506 دولارات للأوقية (1904 جنيهات إسترلينية)، يمر الذهب بلحظة جيدة وهناك أسباب وجيهة للاعتقاد بأن السعر سيستمر في الثبات. فالبنوك المركزية تشتري الذهب، والمستهلكون في الأسواق الناشئة متحمسون، وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة تنخفض، الأمر الذي يحفز شهية المستثمرين للسبائك.

بدأت أسهم شركات التعدين الذهبي في الاستجابة لهذه البيئة، لكنها تتحرك ببطء شديد مقارنة بالمعدن نفسه. وهذا يمثل فرصة حقيقية للمستثمرين الفطنين.

ويتون للمعادن الثمينة

تعتبر شركة ويتون بريشس ميتالز من الشركات الرائدة في هذا المجال. وتتخذ الشركة من فانكوفر بكندا مقراً لها، وتقرض شركات التعدين الأموال لتمويل عمليات التنقيب والتطوير. وفي المقابل، يحصل الرئيس التنفيذي راندي سمولوود على إمكانية الوصول إلى الذهب والفضة بأسعار مخفضة، مع بدء الشركات في الإنتاج.

وقد حققت الاستراتيجية نتائج متسقة. تأسست شركة ويتون بمشروع واحد في عام 2004، وتمتد محفظة أعمالها اليوم إلى 18 منجمًا عاملاً و27 منجمًا آخر قيد التطوير.

ارتفعت أسهم المجموعة بأكثر من 20 ضعفًا منذ طرحها للتداول في عام 2004، وتقدر قيمة ويتون الآن بأكثر من 21 مليار جنيه إسترليني. ومع 42 موظفًا فقط، فإن كل عضو مجتهد من الموظفين مسؤول عن متوسط ​​قيمة 500 مليون جنيه إسترليني.

لا يكتفي ويتون بإقراض المال، بل يشارك سمولوود وطاقمه في مشاريع التعدين منذ البداية، ويُنظر إليهم باعتبارهم شركاء وليسوا مقرضين، ويُقدَّرون لخبرتهم الفنية ودعمهم بقدر ما يُقدَّرون لأموالهم.

وتختلف المشاريع من حيث الحجم والنطاق، من موقع تطوير صغير في مقاطعة تيرون بأيرلندا الشمالية إلى عمليات بمليارات الدولارات منتشرة في مختلف أنحاء أميركا اللاتينية. ولكن في كل حالة، تتمكن ويتون من شراء الذهب من شركائها بأسعار مربحة للغاية، وعادة ما تصل إلى نحو 20% من السعر السائد.

وكما أبرزت نتائج النصف الأول من العام، فإن سمولوود تحصل على الذهب بسعر 436 دولاراً للأوقية في المتوسط ​​وتبيعه بأكثر من 2000 دولار.

ونتيجة لذلك، ارتفعت السيولة النقدية لدى شركة ويتون بشكل كبير، وأعلنت المجموعة مؤخراً أنها تتجه نحو سياسة توزيع أرباح تصاعدية، وهو ما يعني توزيعات سخية للمساهمين.

ويتوقع السماسرة تحقيق أرباح تقترب من 700 مليون دولار هذا العام وتوزيع أرباح بقيمة 62 سنتًا (47 بنسًا). وتتوقع سمولوود زيادة الإنتاج من 550 ألف أوقية إلى 800 ألف أوقية بحلول عام 2028، ثم زيادة الإنتاج في السنوات الخمس التالية. ويشير هذا إلى استمرار الأرباح القوية، خاصة في ضوء الصفقات منخفضة التكلفة التي توقعها ويتون مع شركاء التعدين.

حكم ميداس: إن أسهم شركة ويتون ليست رخيصة بالتأكيد، حيث يبلغ سعر السهم الواحد 47.95 جنيه إسترليني، ولكن بفضل محفظتها الاستثمارية الواسعة النطاق، وإدارتها الماهرة، وسجلها الحافل بالنجاحات، توفر الشركة التعرض للمعادن الثمينة، مع إضافة أرباح إضافية. وهذا يمنح السهم جاذبية حقيقية، وخاصة بالنسبة للمستثمرين في الذهب.

تم التداول على: السوق الرئيسي تيكر: كلمة في الدقيقة اتصال: wheatonpm.com أو 001 604 639 9884

موارد جولدستون

تعد غانا واحدة من أكثر الدول الأفريقية الصديقة للذهب، وتتمتع بتاريخ غني في مجال التعدين وفهم للمكافآت التي يمكن أن يجلبها عمال المناجم.

يقع مقر شركة جولدستون ريسورسز في غانا، في منطقة تشتهر بثروتها الذهبية. ومع ذلك، فقد مرت شركة جولدستون بالعديد من المصاعب، حيث تعرضت لسلسلة من الحوادث المؤسفة التي جعلت الشركة تكافح من أجل البقاء أكثر من مرة.

وانخفضت الأسهم من 14 بنسًا في عام 2021 إلى ما يزيد قليلاً عن فلس واحد اليوم، حيث قادت الرئيسة التنفيذية إيما بريستلي المجموعة عبر أزمات التمويل، ووباء كوفيد-19، وأعمال الهندسة الرديئة، ونهج الاستحواذ الذي أحبط في اللحظة الأخيرة بعد أشهر من التحضير.

كان من الممكن أن يؤدي هذا القصف من سوء الحظ إلى صد أي بشر أقل شأناً. لكن بريستلي تمكنت من الحفاظ على رباطة جأشها، وتفاوضت مع المستثمرين والدائنين، وأبقت على العاملين على متنها وحفزتهم. والآن يبدو المستقبل مشرقاً، ومن المتوقع أن تستجيب الأسهم.

وتدير شركة جولدستون منجما واحدا، هو منجم هوماس، ينتج 300 أوقية من الذهب شهريا. وتثق بريستلي في أنها تستطيع مضاعفة هذا الرقم إلى أكثر من ثلاثة أمثاله ليصل إلى 1000 أوقية بحلول الربيع، وهو ما من شأنه أن يزيد من نوبات العمل ويضمن معالجة الخام بكفاءة. وسوف يسمح توسيع الإنتاج في وقت ارتفاع أسعار الذهب لشركة جولدستون بوضعها على أساس مالي مستقر، حتى تتمكن من زيادة الإنتاج في منجم هوماس، في حين تعمل على تطوير موقع ثان على بعد بضعة أميال من الطريق.

حكم ميداس: إن طموحات بريستلي في جولدستون بعيدة المدى، ولكن بفضل خبرتها التي اكتسبتها على مدى عقود من الزمان في مجال التعدين وفي أفريقيا، فقد أثبتت أنها قادرة على التغلب حتى على أصعب العقبات. إن الأسهم ليست مخصصة للأرامل والأيتام، ولكن بسعر 1.3 بنس للسهم الواحد، فإنها قد تشكل استثماراً مثيراً.

تم التداول على: هدف تيكر: مجموعة اتصال: goldstoneresources.com أو 020 7236 1177

سيرابي جولد

كما عانت شركة Serabi Gold البرازيلية من الصعوبات في الآونة الأخيرة. وبعد إنقاذها من قبل خبير التعدين مايك هودجسون في عام 2013، كانت الشركة تحقق تقدمًا ثابتًا قبل أن يتسبب مزيج من كوفيد وقيود العرض في إلحاق الضرر بها. فقد انخفض الإنتاج، وخاف المستثمرون، وعندما أعلنت شركة Midas عن أسهمها في عام 2022، انخفضت من 1.05 جنيه إسترليني إلى 39 بنسًا.

السهم اليوم عند 69 بنسًا ومن المتوقع أن يستمر في الارتفاع.

تملك شركة سيرابي منجمين في شمال البرازيل، ومن المتوقع أن ينتجا نحو 39 ألف أوقية من الذهب هذا العام، ويرتفع إلى ما يقرب من 60 ألف أوقية بحلول عام 2026.

لدى شركة سيرابي أموال في البنك، ومن المتوقع أن يكون موقفها النقدي أقوى في العام المقبل، ويتحدث بعض المتابعين عن دفع أرباح، وهو أمر نادر بين أسهم التعدين الصغيرة.

وحتى لو لم يتم سداد أي مبلغ، يستطيع هودجسون أن يستغل رأس ماله على النحو الأمثل، في استكشاف المواقع لزيادة الموارد وبالتالي زيادة الإنتاج في المستقبل. وأظهرت نتائج النصف الأول من العام، التي صدرت الأسبوع الماضي، وعداً حقيقياً، ويتوقع السماسرة أن ترتفع الأرباح السنوية من 9.4 مليون دولار العام الماضي إلى 34 مليون دولار بحلول عام 2025.

حكم ميداس: لقد شهدت أسهم شركة Serabi أداءً جيدًا وقد يرغب المستثمرون في جني بعض المكاسب. ولكن عند سعر 69 بنسًا، من المتوقع أن يرتفع السهم أكثر، خاصة مع ارتفاع أسعار الذهب إلى مستوياتها الحالية.

تم التداول على: هدف تيكر: إس آر بي اتصال: Serabigold.com أو 020 7246 6830

جولدن بروسبكت للمعادن الثمينة

يقول الكاتب الأمريكي مارك توين: “المنجم عبارة عن حفرة في الأرض يقف فوقها كاذب”. وبصفتهما مديرين لشركة جولدن بروسبكت للمعادن الثمينة، يحاول كيث واتسون وروبرت كرايفورد التمييز بين الكاذبين والأشخاص الطيبين حتى يتمكنوا من توفير نمو مستدام للمستثمرين من خلال مجموعة مختارة بعناية من شركات الذهب والمعادن الثمينة.

يقوم الثنائي بجولة حول العالم بحثًا عن الشركات التي تنمو بسرعة وتتمتع بقيادة جيدة وقادرة على الاستمرار حتى لو أصبحت الظروف الخارجية سيئة.

تمتلك شركة جولدن بروسبكت حصصًا في أكثر من 40 شركة، لكن معظم رأس مالها يتركز في عشر شركات. وقد حققت هذه الشركات المدرجة بشكل رئيسي في أستراليا وكندا نتائج جيدة في السنوات الأخيرة، بقيادة شركة أستراليان إيميرالد ريسورسز، التي ارتفعت أسهمها عشرة أضعاف منذ عام 2020.

إن الأداء الجماعي هو شهادة على تفاني واتسون وكرايفورد. فكل منهما ينظر إلى مئات الشركات كل عام، مستخدماً خبراته في التعدين والتمويل لفرز الشركات الرابحة من الشركات المارقة.

حكم ميداس: تستثمر شركة Golden Prospect في مجموعة واسعة من الشركات، والتي قد يكون من الصعب على المستثمرين الأفراد الوصول إلى العديد منها. كان الأداء طويل الأجل قويًا، لكن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث يتم تداولها عند 35.3 بنسًا فقط على الرغم من أن أصول الشركة تم تقييمها عند 45.5 بنسًا فقط في الأسبوع الماضي. من المتوقع أن يتقلص هذا الخصم مع استمرار محفظة واتسون وكرايفورد في تحقيق النتائج، مما يجعل Golden Prospect شراءً جذابًا.

تم التداول على: السوق الرئيسي تيكر: جي بي إم اتصال: ncim.co.uk/golden-prospect-precious-metals-ltd أو 020 7201 6900

منصات الاستثمار الذاتية

أيه جيه بيل

أيه جيه بيل

الاستثمار السهل والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

أفكار مجانية للتعامل مع الصناديق والاستثمار

مستثمر تفاعلي

مستثمر تفاعلي

استثمار برسوم ثابتة تبدأ من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا

ساكسو

ساكسو

احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول

التداول 212

التداول 212

التعامل مجاني ولا توجد رسوم حساب

روابط الشركات التابعة: إذا قمت بشراء منتج، فقد تحصل This is Money على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك