من أسهم الدفاع إلى العملات المشفرة – الاستثمارات التي يمكنك الاستفادة منها مع عودة دونالد إلى البيت الأبيض

يقول المثل القديم إن الأسواق تكره عدم اليقين، لذا فقد كان هناك بعض الارتياح بين المستثمرين لأن الناخبين الأميركيين اتخذوا قراراً واضحاً.

وربما كانت أيام أو أسابيع من الجدال السياسي والقانوني بشأن نتيجة الانتخابات الأميركية لتثبت أنها مضطربة إلى حد كبير في الأسواق المالية ــ وزعزعة استقرار الاقتصاد العالمي والوضع الجيوسياسي.

لذا، في حين أن عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض كرئيس ستثير مشاعر قوية لدى الكثيرين، يمكن للمستثمرين البدء في التخطيط للسنوات المقبلة ببعض الوضوح على الأقل. نادراً ما تكون الفوضى مفيدة للمستثمرين.

فالعديد من البريطانيين هم مستثمرون مباشرون في الولايات المتحدة، حيث يمتلك المحظوظون منهم بعض الأسهم في شركات التكنولوجيا الفائقة العملاقة، مثل أبل، ومايكروسوفت، وأمازون، التي ارتفعت بسرعة على مدى العامين الماضيين.

أي شخص لديه معاش تقاعدي في القطاع الخاص سيكون لديه بعض الأصول في الولايات المتحدة.

تمثل السوق الأمريكية 60 في المائة من الأسهم العالمية، وكل محفظة متوازنة سوف تمتلك بعض الأسهم هناك. علاوة على ذلك، يعمل الدولار كركيزة للتجارة والاستثمار العالميين.

إن سندات الخزانة الأمريكية – الديون التي تصدرها الحكومة الأمريكية – هي الاستثمار الرئيسي المحتفظ به كاحتياطيات في البنوك المركزية في العالم.

وبطبيعة الحال، فإن الولايات المتحدة ليست الدولة صاحبة الاقتصاد الأضخم على مستوى العالم فحسب، بل وتتفوق على الصين في ذلك فحسب، بل إنها تعمل على تعزيز تفوقها على أوروبا.

إذن ماذا يحدث الآن؟

وكان الحكم في الأسواق مختلطا. ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية جنبًا إلى جنب مع الدولار والبيتكوين، لكن الأسواق الأوروبية تراجعت كما انخفضت سندات الحكومة الأمريكية، مما أدى إلى ارتفاع العائدات أو تكاليف الاقتراض.

هذه هي ما يسمى “صفقات ترامب” في العمل.

في الفترة التي سبقت يوم الاقتراع، كانت الحكمة السائدة هي أن فوز ترامب سيكون أفضل للأسهم الأمريكية وأسوأ بالنسبة للسندات، في حين أن رئاسة كامالا هاريس ستكون العكس.

وكانت الحجة تتلخص في أن الجمهوريين سوف يكونون أكثر تأييداً للأعمال التجارية من الديمقراطيين، وأن التخفيضات الضريبية التي وعدوا بها من شأنها أن تعمل، في الأمد القريب على الأقل، على تعزيز النمو الاقتصادي وأرباح الشركات.

ومن المرجح أن يكون الجانب السلبي هو ارتفاع التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، والمزيد من الديون الحكومية.

وهناك عواقب على الاقتصاد العالمي – بما في ذلك بريطانيا – وخاصة التهديد بحرب تجارية عالمية إذا نفذ ترامب تهديده بزيادة الرسوم الجمركية على الواردات إلى الولايات المتحدة. أدت هذه المخاوف إلى تبخر المكاسب المبكرة للمعايير الأوروبية، بما في ذلك مؤشر الأسهم FTSE 100.

ماذا يجب أن تفعل؟

يشير التاريخ إلى أنه يجب عليك وضع الولاءات السياسية جانبًا والاستمرار في الاستثمار في سوق الأوراق المالية – بغض النظر عمن في البيت الأبيض.

ويعتقد المحللون أن هناك الكثير من الخيارات – فضلاً عن المخاطر – لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة من فوز ترامب.

فيما يلي عشرة خبراء استثماريين يعتقدون أنها تستحق النظر فيها، على الرغم من أن كل منها يحمل مخاطر.

اكسون موبيل

ولطالما كان يُنظر إلى ترامب على أنه صديق لشركات النفط الكبرى وأي تحرك لصالح الوقود الأحفوري وتحرير الصناعة يجب أن يستفيد

إكسون موبيل، تقول سوزانا ستريتر، رئيسة المال والأسواق في منصة الاستثمار هارجريفز لانسداون.

وتقول: “من المرجح أن يؤدي فوز ترامب إلى تخفيف القيود التنظيمية على إكسون، بما في ذلك تخفيف القيود البيئية وخفض الضرائب على الشركات، وكلاهما يمكن أن يعزز الربحية ويدعم زيادة الإنتاج المحلي”.

جي بي مورغان تشيس

وتعتقد ستريتر أيضًا أن القطاع المالي سيستفيد من عودة ترامب إلى المكتب البيضاوي، مع اختيار جي بي مورجان تشيس، أكبر بنك في أمريكا، من بين المجموعة.

وتوضح قائلة: “من المتوقع أن يواصل التركيز على رفع القيود التنظيمية وخفض الضرائب”.

“قد تؤدي اللمسة التنظيمية الخفيفة إلى تقليل تكاليف الامتثال وتحفيز أسواق رأس المال من خلال سياسات مواتية.”

بي أيه إي سيستمز

ارتفعت أسهم الدفاع الأوروبية أمس وسط توقعات بزيادة الإنفاق العسكري على هذا الجانب من المحيط الأطلسي.

وقد هدد ترامب بتقليص الدعم العسكري الأمريكي لأوروبا وإجبار أعضاء الناتو على إنفاق 2 في المائة أو أكثر من ناتجهم الوطني على الدفاع – مما يزيد الضغط على المملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا ودول أخرى لبذل المزيد.

وارتفع سهم شركة BAE Systems بنسبة 4.9 في المائة، أو 63 بنساً، إلى 1343 بنساً، وقام 11 من أصل 20 محللاً يتابعونه بتقييم السهم على أنه “شراء” بينما قال واحد فقط إنه بيع.

تحظى شركة رولز رويس أيضًا باهتمام المحللين، حيث قال 13 منهم “شراء” وواحد فقط “بيع”، حتى مع ارتفاع الأسهم إلى مستوى قياسي بعد زيادة ستة أضعاف منذ تولى “توربو” توفان إرجينبيلجيك منصب الرئيس التنفيذي في بداية العام. العام الماضي.

مجموعة أشتيد

أكبر صعود على مؤشر FTSE 100 أمس كان مجموعة Ashtead، التي تقوم بتأجير المعدات، من الحواجز والأسوار إلى الحفارات والرافعات الشوكية تحت العلامة التجارية Sunbelt Rentals.

يقول المحللون في شركة الوساطة Peel Hunt إن 91 في المائة من أرباحها ستأتي من أمريكا في عام 2025، حيث ستستفيد من “التخفيضات المقترحة على ضريبة الشركات التي يمكن أن تحفز مستويات أعلى قليلاً من استثمارات القطاع الخاص”.

ويتفق مع ذلك دان كواتسوورث، المحلل في المنصة المالية AJ Bell، قائلاً: “يجب أن تتحسن آفاقها على المدى الطويل في عهد ترامب”.

فيريكسبو

ومن بين الشركات التي شهدت ارتفاعًا أيضًا في لندن شركة Ferrexpo، التي تدير ثلاثة مناجم لخام الحديد ومصنعًا لإنتاج كريات الحديد الخام في أوكرانيا، ومن المتوقع أن تستفيد إذا تمكن ترامب من المساعدة في إنهاء الحرب مع روسيا.

يقول نيل ويلسون، كبير محللي السوق في شركة التخطيط المالي Finalto، إن القفزة في الأسهم – التي ارتفعت بنسبة 27.3 في المائة، أو 17 بنساً إلى 79.2 بنساً – هي “مسرحية سلام في أوكرانيا”.

ويضيف المحللون في Peel Hunt: “بالنظر إلى منجمها ومصنع المعالجة في أوكرانيا، فإن Ferrexpo تلخص حاليًا إمكانية التسوية في أوكرانيا”.

تكنولوجيا الإعلام ترامب

يصف ويلسون أيضًا شركة Trump Media Technology – الشركة الأم لمنصة التواصل الاجتماعي الخاصة بالرئيس المنتخب Truth Social – بأنها “واحدة يجب مراقبتها لأسباب واضحة”.

وارتفعت الأسهم بنسبة 6 في المائة الليلة الماضية، على الرغم من أن هذا يتضاءل مقارنة بالمكاسب المبكرة التي تزيد عن 30 في المائة، مما يؤكد تقلبها.

أنشأ ترامب شركة Truth Social في عام 2021 بعد إزالته من تويتر، وتتبع الأسهم عن كثب توقعاته الانتخابية.

وهناك أيضًا تكهنات بأن شركة X – كما أعيدت تسمية تويتر عندما اشتراها حليف ترامب إيلون موسك – ربما تخطط لشراء الشركة.

تسلا

بالحديث عن ماسك، يعتقد دانيال آيفز من Wedbush Securities أن عودة ترامب يمكن أن تدفع أسهم Tesla للارتفاع من حوالي 250 دولارًا قبل النتيجة إلى أكثر من 300 دولار، مما يمنحها قيمة تريليون دولار.

ويقول: “الأمر الإيجابي الأكبر من فوز ترامب سيكون بالنسبة إلى شركتي تيسلا وماسك”.

ويشير أيضًا إلى أنه في حين أن نهاية الإعفاءات الضريبية للسيارات الكهربائية ستكون سيئة بالنسبة للصناعة ككل، إلا أنها يمكن أن تكون “إيجابية كبيرة” لشركة تسلا بسبب موقعها المهيمن.

ومع ذلك، هناك مخاوف من أن ماسك (في الصورة على اليسار خلال الحملة الانتخابية) لا يقضي وقتًا كافيًا في إدارة شركة تيسلا نظرًا للانحرافات بما في ذلك دعمه لترامب والمصالح التجارية الأخرى بما في ذلك Space X.

بيتكوين

ارتفعت عملة البيتكوين إلى مستوى قياسي فوق 75000 دولار حيث أصبح من الواضح أن ترامب كان في طريقه للفوز بالرئاسة.

يعتقد خبراء وعشاق العملات المشفرة أنه سيتبع نهجًا أكثر ليونة بشأن تنظيم الصناعة، حيث يقول محللو ستاندرد تشارترد إنها قد تصل إلى 200 ألف دولار في العام المقبل.

ومع ذلك، يحذر المتشككون من أن البيتكوين ليس له قيمة جوهرية ويجب على أي شخص يستثمر أن يكون مستعدًا لخسارة كل شيء.

أرتميس الولايات المتحدة كوس أصغر

من المرجح أن تفيد حملة “أمريكا أولاً” الأسهم الصغيرة والمتوسطة في الولايات المتحدة، والتي، وفقًا لنيك وود، رئيس أبحاث الصناديق في شركة إدارة الثروات كويلتر شيفيوت، “مقيمة بأقل من قيمتها حاليًا مقارنة بالأسهم الضخمة”.

ويجادل بأن تركيز ترامب على الشركات المحلية يجعل صندوق أرتميس للشركات الصغيرة في الولايات المتحدة جذابًا، لا سيما بالنظر إلى “سجله القوي على المدى الطويل بسبب الاختيار الممتاز للأسهم”.

التبغ البريطاني الأمريكي

يقول كريس بيكيت، رئيس قسم أبحاث الأسهم في شركة كويلتر شيفيوت، إن التغيير في تنظيم شركات النيكوتين يمكن أن يوفر فرصًا أيضًا.

والحملة الصارمة التي تفرضها الولايات المتحدة على شركات السجائر الإلكترونية الصينية من شأنها أن تفيد شركة بريتيش أمريكان توباكو، التي تعد الشركة الرائدة في السوق في هذا المجال من خلال علامتها التجارية فيوز.

يقول بيكيت: “إن تقييد الواردات الصينية أو إخضاعها لنفس المعايير سيكون له تأثير إيجابي كبير بالنسبة لشركة BAT”.