يبدو أن القروض العقارية ذات السعر الثابت سترتفع مرة أخرى بعد أن ارتفعت تكلفة الاقتراض الحكومي إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من ربع قرن.
وكان من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة هذا العام بسبب التوقعات بأن بنك إنجلترا سوف يخفض سعر الفائدة الأساسي ثلاث أو أربع مرات.
ولكن الآن، أدى ارتفاع عائدات السندات الحكومية إلى إلقاء الشكوك حول تخفيضات أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
وبلغ العائد على السندات الحكومية لأجل 30 عاماً 5.4 في المائة اليوم، وهو أعلى مستوى له منذ عام 1998. وفي الوقت نفسه، ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.88 في المائة – وهو أعلى مستوى منذ الأزمة المالية.
وقد نتج هذا إلى حد كبير عن خطة ميزانية حزب العمال للاقتراض وإنفاق المزيد.
أدى هذا إلى اضطراب أسواق الديون الحكومية، مما أدى إلى ارتفاع توقعات أسعار الفائدة وعائدات السندات الحكومية منذ ذلك الحين.
كما أن لها تأثيراً على أسعار مقايضة سونيا، والتي تعكس توقعات المقرضين بشأن أسعار الفائدة المستقبلية وتلعب دوراً حاسماً في كيفية تسعير القروض العقارية ذات السعر الثابت.
أخبار سيئة للمقترضين: قد ترتفع القروض العقارية ذات السعر الثابت خلال الأسابيع القليلة المقبلة
وقد ارتفعت المقايضة خلال الشهر الماضي، ولم تحذو حذوها القروض العقارية ذات السعر الثابت، بشكل عام.
وفي 6 ديسمبر/كانون الأول، بلغت نسبة مقايضات الخمس سنوات 3.8 في المائة، وبلغت مقايضات السنتين 4 في المائة.
ولكن اعتبارا من اليوم ارتفعت مقايضات الخمس سنوات إلى 4.12 في المائة، وبلغت مقايضات السنتين 4.26 في المائة.
بالأمس وحده، قفزت مقايضات الخمس سنوات بنسبة 0.14 نقطة مئوية في يوم واحد.
وهذا يعني أن أقل القروض العقارية ذات السعر الثابت هي حاليًا أقل من مقايضاتها المعادلة – وهو أمر نادر للغاية.
ويدفع أقل رهن عقاري بسعر ثابت لمدة خمس سنوات حاليا 4.07 في المائة وأدنى سعر فائدة ثابت لمدة عامين هو 4.16 في المائة.
هل يقوم المقرضون بزيادة معدلات الرهن العقاري الخاصة بهم؟
كانت الصورة بين المقرضين متباينة في الأسابيع الأخيرة، حيث قام البعض بزيادة أسعار الفائدة بينما قام البعض الآخر بتخفيضها.
يقول مارك هاريس، الرئيس التنفيذي لشركة وساطة الرهن العقاري SPF Private Clients: “كانت أسعار المبادلة تتجه في الغالب نحو الأعلى منذ منتصف ديسمبر، حيث تشير التوقعات إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة هذا العام عما كان يعتقد سابقًا.
“ولكن على الرغم من ذلك، قام عدد من المقرضين، بما في ذلك هاليفاكس وإتش إس بي سي وجمعية ليدز للبناء، بإجراء تخفيضات كبيرة على أسعار الفائدة الثابتة أثناء محاولتهم بناء خط أنابيب للأعمال للعام الجديد.
“من ناحية أخرى، تحرك بعض المقرضين في الاتجاه المعاكس وقاموا برفع بعض أسعارهم، بما في ذلك سكيبتون وفيرجين وكلايدسدال، في حين قام TSB بزيادة تسعير المنتجات أكثر مما خفضته، كما قامت شركة أكورد بزيادة أسعار العديد من أسعار الفائدة.” كما قطعت.
“قد يكون المقرضون الذين يزيدون أسعارهم أكثر حساسية لارتفاع أسعار المقايضة من المقرضين الأكبر الذين لديهم المزيد من الأموال في المدخرات للاتصال بهم ويكونون أكثر قدرة على استيعاب أي زيادات في المقايضات.”
تعتقد أنيتا رايت، المخططة المالية المعتمدة في بولتون جيمس، أن الوضع الحالي قد يجعل من الصعب للغاية على بنك إنجلترا خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.
وقالت في حديثها لوكالة الأنباء Newspage: “إن المملكة المتحدة محاصرة في دائرة ديون مفرغة. يكاد يكون من المستحيل خفض العجز.
“من الواضح أن بنك إنجلترا لم يتمكن من السيطرة على التضخم، حيث يتم تمرير زيادة الحد الأدنى للأجور والتأمين الوطني إلى المستهلكين في شكل أسعار أعلى.
“سوق السندات تقول: “نحن على يقين من أن موجة ثانية من التضخم ستعود، على غرار ما حدث في السبعينيات”.
“تطالب الأسواق الآن بعوائد أعلى للتعويض عن مخاطر التضخم. ومن غير المرجح أن يتمكن بنك إنجلترا من خفض أسعار الفائدة في هذه البيئة، وبالتالي فإن أسعار الفائدة على الرهن العقاري ستبقى في أفضل الأحوال كما هي.
ستيوارت شيثام، الرئيس التنفيذي لمقرض الرهن العقاري MPowered Mortgages وأضاف: “استمرار حالة عدم اليقين في السوق يؤدي إلى التقلبات في أسعار المبادلة، والتي لها حتما تأثير غير مباشر على أسعار الرهن العقاري.
“منذ بداية العام، ارتفعت أسعار المبادلة، وعلى الرغم من أن بعض المقرضين، بما في ذلك نحن، خفضوا أسعار الفائدة على الرهن العقاري، فمن المرجح أن تكون هذه التخفيضات قصيرة الأجل.
“وإلى أن تتحسن ثقة السوق، ستستمر أسواق المقايضة في مشاهدة التقلبات ومن المتوقع أن تستمر معدلات الرهن العقاري المرتفعة.”