ماذا يعني الرئيس ترامب للمستثمرين في المملكة المتحدة؟ كيفية الربح من تجارة ترامب

ومن المتوقع أن يؤدي فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية إلى تعزيز أسهم الدفاع والنفط والغاز، ورفع العملات المشفرة.

قفز مؤشر FTSE 100 مع ظهور أخبار انتصاره الوشيك في السباق المحتدم هذا الصباح، بينما ارتفع الدولار وسجلت عملة البيتكوين رقمًا قياسيًا جديدًا.

وبما أن سوق الأسهم الأمريكية تشكل أكثر من 60 في المائة من السوق العالمية، فإن جميع المستثمرين معرضون لها بطريقة أو بأخرى، لذلك فهي ذات أهمية كبيرة على المحافظ الاستثمارية.

فالقوة العظمى إما تتحكم أو تؤثر بشكل كبير على أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم، والتجارة الدولية من خلال التعريفات الجمركية، وضرائب الشركات على أكبر الشركات العالمية، والجغرافيا السياسية (بمعنى، بصراحة، سواء كنا في حالة حرب أم لا).

وفي الوقت نفسه، لدى الرئيس المنتخب استراتيجية سوق تحمل اسمه، وهي “ترامب تريد”.

ونحن نجمع ردود الفعل الفورية على نتيجة الانتخابات من خبراء المال، وننظر إلى ما سيعنيه تحول الإدارة الأمريكية المقبلة في الاتجاه الاقتصادي والسياسي بالنسبة للمستثمرين.

ماذا ستعني نتيجة الانتخابات الأمريكية بالنسبة للأسواق المالية؟

تقول إيزابيل الباران، مسؤولة الاستثمار في شركة Close Brothers Asset Management: “مع تأكيد فوز ترامب الآن، ارتفعت عائدات السندات، جنبًا إلى جنب مع الدولار، في حين استجابت الأسهم أيضًا بشكل إيجابي في الولايات المتحدة”.

وتعتقد أن رد فعل السوق سيكون أكثر اعتدالا مما كان عليه في حالة فوز كامالا هاريس، وعلى الرغم من أنه قد يشعل مخاوف التضخم من جديد، إلا أن التوقعات الاقتصادية على المدى القريب تظل إيجابية.

“على المدى الطويل، إذا نفذ ترامب خطابه قبل الانتخابات، نتوقع أن تكون ولايته أكثر تضخمية من إدارة هاريس، مع خطط التعريفة الجمركية، وتشديد ضوابط الهجرة والتخفيضات الضريبية، جميعها مصادر محتملة للضغوط التضخمية.

خارج الولايات المتحدة، من المرجح أن تؤثر نتيجة اليوم على التجارة الدولية، خاصة مع أوروبا والمكسيك، مع احتمال تأثر البيزو المكسيكي.

وأضاف: “ستظل الصين في خط النار، على الرغم من أن هذه أصبحت قضية مشتركة بين الحزبين، مع استمرار إدارة بايدن في موقف ترامب المتشدد”.

ويتوقع ألباران أن يمضي مجلس الاحتياطي الاتحادي قدما في التخفيض المتوقع لأسعار الفائدة الأمريكية بمقدار ربع نقطة مئوية غدا، لكنه يقول إن وتيرة المزيد من التيسير قد تكون أكثر اعتدالا.

“في نهاية المطاف، لا نتوقع أن تهدد نتيجة اليوم الأداء الاقتصادي الأمريكي المضطرب. ومع وجود ما يزيد عن تريليون دولار من الدعم المالي الذي لا يزال يتعين على الاقتصاد أن يستوعبه، والخلفية التنظيمية في طريقها إلى التخفيف، فإن النمو يحتاج إلى عدد من نقاط الدعم.

“علاوة على ذلك، يميل الاقتصاد وسوق الأوراق المالية إلى الأداء بشكل جيد في السنة الأولى من الرئاسة، مما يعني أن عام 2025 يجب أن يكون عامًا جيدًا للولايات المتحدة.”

يقول جاستن أونويكوسي، كبير مسؤولي الاستثمار في سانت جيمس بليس: “بالنظر إلى وعود حملة ترامب، وكذلك تصرفاته خلال رئاسته الأخيرة في عام 2017، نتوقع أن تؤدي رئاسته إلى تخفيض اللوائح التنظيمية في جميع المجالات.

وأضاف: “بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يركز على الهجرة واستخدام أكبر للتعريفات الجمركية في التجارة الدولية”. إن كيفية تنفيذ ذلك واستقباله من قبل الأسواق لا يزال غير مؤكد.

ويقول أونويوكوسي إن هناك احتمالية لحدوث تقلبات أعلى على المدى القصير في أسواق السندات، خاصة حول سندات الخزانة الأمريكية مع تكيف المعنويات مع النتيجة.

قد يؤدي ارتفاع التضخم المحتمل أيضًا إلى ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل أعلى من السندات قصيرة الأجل. ويُنظر إلى هذا في بعض الأحيان على أنه إشارة لبداية فترة اقتصادية قوية، ولكنه يمكن أن يشير أيضًا إلى وقت ترتفع فيه أسعار الفائدة.

وفيما يتعلق بالأسهم، يقول إن القطاعات المرتبطة بالتجارة الدولية مثل التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية قد تواجه المزيد من التقلبات.

“من ناحية أخرى، فإن تركيزه على إلغاء القيود التنظيمية وتخفيض الضرائب على الشركات يمكن أن يعطي تعزيزات قصيرة المدى لصناعات مثل الطاقة التقليدية، والمالية، والدفاع.”

ويضيف أونويكوسي: “يمكن أن تتأثر الشركات الأمريكية الصغيرة بشكل أكبر بأي تقلبات بعد الانتخابات ولكننا نعتقد أن هذا يمثل مصدر قلق على المدى القصير”.

“من وجهة نظرنا، فإن حالة التقييم للشركات الصغيرة العالمية قوية حاليًا ونتوقع أن تحقق الشركات الصغيرة الأمريكية أداءً جيدًا على المدى المتوسط.”

يقول بلير كوبر، مدير الاستثمار في Abrdn: من المرجح أن يعني فوز ترامب بيئة تنظيمية أكثر تراخيًا، وتصاعد التعريفات التجارية والمحاولات المحتملة لإلغاء مكونات قانون خفض التضخم (IRA).

“كانت الأسواق تحسب بالفعل احتمالية فوز ترامب، ولكن يبدو من المحتمل أن يقوم الجمهوريون باكتساح الكونجرس مما سيسهل على الحزب تفعيل أجندته السياسية.”

ويقول إن القطاعات التي يمكن أن تتعرض للضغوط هي تلك التي من المرجح أن تخضع لزيادة الرسوم الجمركية، ومناطق الجيش الجمهوري الإيرلندي التي يسهل إلغاؤها، مثل شركات صناعة السيارات الأوروبية، والسيارات الكهربائية، وطاقة الرياح البحرية.

ومن المرجح أيضًا أن تتفاعل أسعار أسهم الشركات الأمريكية التي لديها سلاسل توريد في الصين بشكل سلبي، بينما من المرجح أن يتفوق أداء التصنيع المحلي والشركات الأمريكية الصغيرة والمتوسطة.

“مع وجود الرئيس ترامب على رأس السلطة، تواجه أمريكا أيضًا مخاطر تضخم مرتفعة من هذه السياسات، لذلك من المرجح أن نشهد تفاعل القطاعات الحساسة لسعر الفائدة وتعزيز الدولار.”

ويشير كوبر إلى أن أداء البنوك يمكن أن يكون جيدًا مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، في حين من المحتمل أن تتأثر العقارات وأسهم النمو سلبًا – على الرغم من أن هذا سيتم تعويضه من خلال النظرة الإيجابية للأسواق بشكل عام من سياسات ترامب.

فوز دونالد ترامب: القطاعات التي يمكن أن تستفيد

الدفاع

ويقول دان كواتسوورث، محلل الاستثمار في شركة AJ Bell: “من المتوقع أن يعزز ترامب الدفاعات الأمريكية، مما يخلق المزيد من الفرص لشركات الدفاع”. هو نصائح:

صندوق VanEck Defense ETF (الرسوم المستمرة: 0.55 بالمائة)

“إنها تمتلك 64 في المائة من الأصول في أسماء ذات صلة مدرجة في الولايات المتحدة.” وتشمل محفظتها الحكومة الأمريكية والمقاول العسكري بوز ألين هاملتون المتخصص في الاستخبارات؛ شركة Palantir Technologies التي تساعد الجيش الأمريكي في الحصول على رؤى البيانات؛ وLeidos التي تدعم الأمن الداخلي وتنشط في أبحاث وتطوير أنظمة الأسلحة.

النفط والغاز

يقول كوتسوورث: “إن فوز ترامب في الانتخابات يمكن أن يخلق أيضًا رياحًا مواتية لمنتجي الوقود الأحفوري المحليين في محاولة لتعزيز أمن الطاقة في أمريكا”. هو نصائح:

آي شيرز لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (الرسوم المستمرة: 0.55 بالمائة)

“ما يقرب من الثلثين محتفظ به في الأصول المدرجة في الولايات المتحدة، بما في ذلك حصة في شركة EOG Resources التي تعد واحدة من الشركات الرئيسية في مجال النفط والغاز في أمريكا.”

العملات المشفرة

ويخطط ترامب لجعل أمريكا “عاصمة العملات المشفرة على الكوكب” وبناء احتياطي استراتيجي من عملة البيتكوين، كما يشير كواتسوورث.

ارتفعت عملة البيتكوين إلى مستوى قياسي جديد بلغ 75371.69 دولارًا هذا الصباح، متجاوزة الرقم القياسي السابق البالغ 73797.98 دولارًا في مارس.

الأسواق الأمريكية

يقول جيسون هولاندز، العضو المنتدب في Bestinvest: “إذا كنت متفائلاً بشأن الأسهم الأمريكية وتعتقد أن فوز ترامب سيحفز السوق مرة أخرى، فإن أبسط طريقة للاستفادة من ذلك هي شراء صندوق مؤشر منخفض التكلفة”.

لكنه يضيف: “إن امتلاك صندوق مؤشر S&P 500 سيعني التعرض بشكل كبير لأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى التي تواجه تدقيقًا متزايدًا بموجب لوائح مكافحة الاحتكار”.

ولذلك فهو ينصح أيضًا مؤسسة استثمار متداولة أكثر دفاعية، تمتلك أكبر ألف شركة ولكنها لا تزنها على أساس القيمة السوقية، بل على أساس أربعة عوامل أساسية.

هذه هي المبيعات والتدفقات النقدية (متوسطات خمس سنوات)، والقيمة الدفترية (في تاريخ المراجعة) ومتوسط ​​إجمالي الأرباح (على مدى خمس سنوات).

SPDR S&P 500 UCITS ETF (الرسوم المستمرة: 0.03 بالمائة)

مؤشر فوتسي رافي US 1000 UCITS ETF (الرسوم المستمرة: 0.39 بالمائة)

قبعات الولايات المتحدة الصغيرة والمتوسطة

يقول داريوس ماكديرموت، المدير الإداري لشركة FundCalibre: إن نهج ترامب “أمريكا أولاً” والتعريفات المحتملة، خاصة على البضائع الصينية، قد يخلق مزايا للشركات الصغيرة والمتوسطة التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة.

“هذا الموقف الحمائي يمكن أن يحميهم من المنافسة الدولية ويحتمل أن يعزز حصتهم في السوق.” هو نصائح:

شركات Artemis الأمريكية الصغيرة (الرسوم المستمرة: 0.75 في المائة)

T. Rowe Price لأسهم الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة (الرسوم المستمرة: 0.96 في المائة)

لدى جيسون هولاندز أيضًا نصيحة مالية تتعلق بالتعامل مع الشركات الصغيرة ومتوسطة الحجم التي يمكنها الحصول على الجانب الإيجابي المحتمل من التركيز على النمو المحلي.

فرص بريميير ميتون في الولايات المتحدة (الرسوم المستمرة: 0.68 بالمائة)