في الثمانينيات، أثناء تولي مارغريت تاتشر منصب رئيسة الوزراء، عندما كنت في العشرينات من عمري، نُصحنا بالتعاقد على معاشاتنا التقاعدية.
ماذا يعني هذا بالقيمة الحقيقية لمعاشي التقاعدي؟ هل كان من المفيد القيام بذلك أم لا؟
اطرح سؤالك على ستيف ويب. بريد إلكتروني [email protected]
يجيب ستيف ويب: كنت مثلك أيضًا في العشرينات من عمري خلال الثمانينيات وأتذكر جيدًا الدعاية التي شجعت الناس على الحصول على معاشات تقاعدية شخصية.
كان هذا هو مستوى الاهتمام الذي دفع ما يقدر بنحو ثمانية ملايين شخص – وأنا منهم – إلى الحصول على هذه المعاشات التقاعدية، وكان التقرير الذي نشره معهد الدراسات المالية في أوائل التسعينيات يسمى “تدافع المعاشات التقاعدية الشخصية”.
ولكن، إذا نظرنا إلى الوراء، هل كانت فكرة جيدة؟
للإجابة على هذا السؤال، من المفيد تقديم القليل من السياق حول كيفية عمل نظام التقاعد في ذلك الوقت.
ستيف ويب: قم بالتمرير لأسفل لمعرفة كيفية طرح سؤال التقاعد الخاص بك عليه
لماذا تعاقد الناس على معاشاتهم التقاعدية؟
إذا عدنا إلى أماكن العمل في السبعينيات، فسنجد أن أقلية مميزة فقط من الناس كانوا ينشئون معاشات تقاعدية مرتبطة بالدخل لزيادة معاشاتهم التقاعدية الحكومية.
يتم تشغيلها عادةً على أساس “الراتب النهائي”، مع معاش تقاعدي مرتبط بمدة خدمتك وراتبك عند الانتهاء.
في السبعينيات، اعتقدت الحكومة أن المعاشات التقاعدية المرتبطة بالراتب هي أمر جيد ويجب أن يحصل عليها المزيد من الناس.
وعلى هذا فقد أنشأوا في عام 1978 نظاماً معادلاً للدولة ــ نظام معاشات التقاعد المرتبط بالأرباح في الدولة ــ حيث يدفع الناس اشتراكات التأمين الوطني المرتبطة بالدخل ويجمعون معاشاً تقاعدياً مرتبطاً بالأرباح بالإضافة إلى معاشاتهم التقاعدية الحكومية الأساسية.
بالنسبة لأولئك الذين حصلوا بالفعل على معاش تقاعدي في مكان العمل، كان من الممكن أن يكون هذا بمثابة “مخصص مزدوج”.
وكانوا سيجمعون معاشًا تقاعديًا حكوميًا أساسيًا، ومعاشًا تقاعديًا حكوميًا مرتبطًا بالأرباح، ومعاشًا تقاعديًا للشركة في الأعلى. ونظرًا للجودة العالية لمعظم معاشات العمل في ذلك الوقت، لم يكن هذا ضروريًا.
ومن ثم، فقد منحت الحكومة أصحاب العمل الفرصة لإدارة مخططاتهم على أساس “التعاقد الخارجي”.
بعبارات بسيطة، كان هذا اتفاقًا بين المخطط والحكومة.
في مقابل قيام العمال وأصحاب العمل بدفع معدل مخفض (‘متعاقد خارجي’) للتأمين الوطني، سيتم إلغاء الاشتراك في المخططات من نظام Serps، بشرط أن يوفر مخطط مكان العمل شيئًا جيدًا على الأقل.
كان هذا الوعد يُعرف باسم الحد الأدنى المضمون للمعاش التقاعدي أو GMP.
وفي الوقت نفسه، كان بعض العمال يبنون حقوقهم في نوع مختلف من مخططات مكان العمل.
وكانت تُعرف هذه باسم معاشات “المساهمة المحددة” أو “وعاء المال”. وفي هذه الحالة، لم يكن هناك ضمان للمعاش التقاعدي.
وبدلاً من ذلك، يقوم أصحاب العمل بدفع الأموال، واستثمارها، ثم استخدامها عند التقاعد لشراء دخل مدى الحياة ــ معاش سنوي.
في البداية لم يكن من الممكن “التعاقد الخارجي” على هذا النوع من المعاشات التقاعدية، ولكن في منتصف الثمانينات تغير القانون لجعل ذلك ممكنًا. وكانت الفكرة هي إعطاء دفعة لمبلغ مخصصات المعاشات التقاعدية غير الحكومية وخفض تكلفة الصرب.
ولكن ماذا عن الأشخاص الذين لا يقدم مكان عملهم أي معاش تقاعدي؟ لماذا يجب أن يغيب مثل هؤلاء الناس؟
ردًا على ذلك، قررت الحكومة أنه سيكون من الممكن أيضًا “التعاقد” مع الصرب للحصول على ما يسمى “المعاش الشخصي المناسب”.
كانت هذه منتجات معاشات تقاعدية محمولة يتم تشغيلها على أساس مساهمة محددة أو وعاء من المال.
للتعامل مع قضية “المخصص المزدوج”، حصل الأشخاص الذين تعاقدوا على معاشات تقاعدية في العاصمة – إما معاشات تقاعدية في مكان العمل أو معاشات تقاعدية شخصية – على خصم على مساهماتهم في التأمين الوطني.
بالنسبة للمعاشات التقاعدية في مكان العمل، جاء هذا الخصم من خلال حزمة الأجور في شكل مساهمات أقل في التأمين الوطني. ولكن بالنسبة للمعاشات التقاعدية الشخصية، تم دفع خصم التأمين الوطني من قبل الحكومة (من اشتراكات التأمين الوطني للعامل) مباشرة في صندوق المعاشات التقاعدية.
في الواقع، كان من الممكن الحصول على معاش تقاعدي شخصي “خصم فقط” حيث كان الشيء الوحيد الذي يتم إدخاله هو جزء من مساهمات العامل في التأمين الوطني.
تم تصميم مستوى خصم التأمين الوطني للأشخاص الذين تم التعاقد معهم للحصول على معاشات تقاعدية في العاصمة في ذلك الوقت ليكون “عادلاً” على نطاق واسع للعامل والدولة بالنسبة للسكان ككل.
لقد حدد الخبير الاكتواري الحكومي مقدار الأموال التي ستحتاج إلى استثمارها لبناء وعاء عند التقاعد من شأنه أن يشتري معاشًا سنويًا يساوي تقريبًا معاش تقاعد الصرب الذي لم تعد ستحصل عليه، بمتوسط جميع السكان. وتم تحديد الخصم على هذا الأساس.
بالإضافة إلى ذلك، وللبدء في الحصول على المعاشات التقاعدية الشخصية، خلال السنوات العشر الأولى من 1988 إلى 1989، دفعت الحكومة خصمًا إضافيًا للمعاشات التقاعدية الشخصية بالإضافة إلى خصم “القيمة العادلة” الذي توصل إليه الخبير الاكتواري الحكومي.
أدت هذه الحوافز الإضافية إلى ما يشبه الاندفاع الذهبي للحصول على معاشات تقاعدية شخصية.
كانت إحدى مجموعات العمال التي استهدفتها بعض أجزاء صناعة الخدمات المالية بشدة هي العاملين في مشاريع القطاع العام الكبيرة مثل المعلمين والممرضات.
كان هؤلاء الأشخاص موجودين بالفعل في برامج عالية الجودة بمساهمة سخية من صاحب العمل، لكن البعض منهم كان يميل إلى الانسحاب لصالح معاش تقاعدي شخصي مع حوافز حكومية.
أولئك الذين تخلوا عن معاشات الراتب النهائي عالية الجودة للتحول إلى معاشات تقاعدية شخصية خسروا جميعًا نتيجة لذلك
لسوء الحظ، بالنسبة لمعظم هؤلاء الأشخاص، كانت هذه فكرة سيئة للغاية وأدت إلى ما أصبح يعرف باسم فضيحة “سوء بيع المعاشات التقاعدية الشخصية”.
حصل العديد منهم على تعويضات أو تم قبولهم مرة أخرى في برنامج أصحاب العمل واستعادوا مزاياهم.
بالنسبة للأشخاص الذين لم يكن لديهم أي معاش تقاعدي على الإطلاق، كانت النتائج أكثر تباينًا.
وعندما ننظر الآن إلى الحسابات التي أجريت في ذلك الوقت، يتبين لنا أن الافتراضات التي تم وضعها حول كيفية استثمار الأموال ونموها كانت واقعية إلى حد كبير، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين تقاعدوا قبل الانهيار المالي في عام 2008.
ولكن ما لم يتحول كما هو متوقع هو معدلات الأقساط المستقبلية.
عندما تم تحديد الحسومات في الثمانينيات والتسعينيات، كان من المفترض أن معدلات الأقساط السنوية ستكون سخية نسبيا. ولكن بحلول الوقت الذي تقاعد فيه الناس في عام 2010، انهارت معدلات الأقساط السنوية.
ويرجع ذلك أساسًا إلى بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي أصبحت “الوضع الطبيعي الجديد” وأيضًا لأن الناس كانوا يعيشون لفترة أطول بكثير مما كان متوقعًا قبل عقود مضت.
باختصار، أولئك الذين تخلوا عن الراتب النهائي عالي الجودة، المعروف أيضًا باسم المزايا المحددة، معاشات تقاعدية للتحول إلى معاشات تقاعدية شخصية خسروا جميعًا تقريبًا نتيجة لذلك.
ولكن بالنسبة لأولئك الذين ربما لم يحصلوا على معاش تقاعدي مهني على الإطلاق قبل ظهور معاشات التقاعد الشخصية، كانت النتائج أكثر تباينا.
وربما استفاد البعض، الذين استثمرت معاشاتهم التقاعدية الشخصية بشكل جيد ونمت بسرعة، مدعومة بالحسومات الحكومية السخية، والذين التزموا بمعاش سنوي قبل انخفاض أسعار الفائدة، في الإجمال.
ولكن آخرين، الذين ربما شهدوا معدلات أقساط سنوية أقل كثيراً، قد يجدون أنهم يحصلون على معاشات تقاعدية شخصية أقل مما كانوا ليحصلوا عليه لو ظلوا ببساطة في مخطط سيرب.
SIPPS: استثمر لبناء معاشك التقاعدي
ايه جي بيل
ايه جي بيل
رسوم الحساب 0.25%. مجموعة كاملة من الاستثمارات
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تعامل مجاني مع الأموال، خصم 40% على رسوم الحساب
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
بدءًا من 5.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا، و100 جنيهًا إسترلينيًا من الصفقات المجانية
استثمر
استثمر
استثمار ETF بدون رسوم، مكافأة ترحيبية بقيمة 100 جنيه إسترليني
تزدهر
تزدهر
لا توجد رسوم على الحساب ويتم استرداد 30 رسوم ETF
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل Sipp بالنسبة لك: مراجعاتنا الكاملة