كيف يمكنك الاستفادة من ثورة الاستثمار في الاستثمار

يمكن لقطاع الاستثمار في الاستثمار ، وهو حارس ما بقيمة 269 مليار جنيه إسترليني من مدخرات البلاد ، تتبع تاريخه إلى عام 1868.

ولكن من المقرر أن ينخفض ​​2025 في سجلات هذه الصناعة باعتباره العام الذي واجه فيه ما يرى البعض تهديدًا وجوديًا.

قد يكون القلق قد تخلى قليلاً في الأيام الماضية. ومع ذلك ، يبدو أن صناديق الاستثمار في حالة من الاضطراب ، في تحول قد يوفر فرصًا للمستثمرين سعداء بتحمل بعض المخاطر.

في الأسابيع الأخيرة ، أطلقت المستثمر الأمريكي بوك وينشتاين ، مؤسس صندوق التحوط في مانهاتن ، سابا ، هجومًا ضد سبع صناديق ، تعهدت بإعادة تأهيلهم “.

هُزِم هذا الأسبوع في محاولته لتولي صندوق هيرالد للاستثمار البالغ 1.2 مليار جنيه إسترليني – انتصار للديمقراطية للمساهمين.

ومع ذلك ، يتوقع Darius McDermott ، المدير الإداري للخدمات المالية لشيلسي ، الخدمات المالية ، تغييرات سلوكية في هذا القطاع ، على الرغم من ما يصفه بأنه “نهج Weinstein”.

تقول فيكتوريا هاسلر ، رئيسة أبحاث الاستثمار في شركة Hargreaves Lansdown: “وراء الإثارة والدفاع التي ولدتها Saba بين مجالس ومديري الثقة ، هناك درجة من البحث عن النفس أيضًا”.

تلوح في الأفق في الأيام المقبلة للسيطرة على الصناديق الستة الأخرى: Baillie Gifford US Growth ، CQS Natural Resources Growth & Deirly ، Edinburgh Worldwide ، الشركات الأوروبية الأصغر ، التغيير الإيجابي Keystone وفرص هندرسون.

يحمل وينشتاين أيضًا حصصًا في 17 صناديق أخرى. يتهم المخضرم في وول ستريت الصريح في كثير من الأحيان المديرين المستقلين للثقة – الذين ينبغي أن يكونوا من أصحاب مصالح المستثمرين – في الفشل في ضمان تحقيق المديرين نتائج لائقة.

يُنظر إلى تدخل SABA على أنه تحذير لأي شخص لديه مدخرات في ثقة بأنه يجب أن يبقى على اطلاع أو مواجهة احتمال أن يستيقظوا لتجد أن أموالهم يتم استثمارها بطريقة لم يختاروها.

ويأتي هذا على خلفية التركيز المتزايد على جميع صناديق الاستثمار البالغ عددها 335 ، مع حديث بأن المديرين لا يمكنهم تحمل الرضا. هناك المزيد من التكهنات بأنه سيكون هناك المزيد من عمليات دمج الثقة ، وأن الخاطبين الأمريكيين الآخرين يمكن أن يكونوا يدورون.

حتى الآن ، لم يكن خطاب وينشتاين – الذي يتضمن رفض انتقاد حججه على أنها “جينغويتي” – مقنعًا.

يشير محلل البيانات المقتبس جيمس كارثيو أيضًا إلى ما يسميه “اختيار الكرز” من سابا في استخدامه لإحصائيات الثقة.

لكن الحيوانات المفترسة الأخرى قد تكون أكثر تصالحة في سعيها إلى صفقة ، بعد أن تعلموا من قضية هيرالد أنه قد يكون من غير الحكمة محاولة فرض جدول أعمال على مستثمري المملكة المتحدة.

إذا كنت قد خبأت بعضًا من ISA أو مدخرات أخرى في ثقة ، فيجب أن تكون على دراية بإمكانية التقاط ثقتك على الرخيصة.

ستتطلع هذه الحيوانات المفترسة إلى الاستفادة من “الخصومات” ، فهذه هي الفجوات التي فتحت بين أسعار أسهم بعض الصناديق وقيمة صافي أصولها.

في نهاية عام 2024 ، كان حوالي 90 في المائة من الصناديق مخفضة. وكان المتوسط ​​16 في المائة.

جعلت قواعد الكشف عن التكلفة المعقدة أن الصناديق الثقة تبدو أقل إغراء ، مما يؤدي إلى تفاقم حجم الخصومات. لكن قضية SABA أثارت نقاشًا حول ما إذا كانت الصناديق تتواصل بشكل فعال مع المستثمرين.

بعض فرق الإدارة ممتازة ، ولكن يبدو أن البعض الآخر يرغب في الحفاظ على بعض الغموض في المدرسة القديمة ، وفشل في تقديم أسباب لسبب عدم عملهم لخفض الخصومات من خلال تدابير مثل عمليات إعادة شراء الأسهم. هذه تقلل من عدد الأسهم في القضية ، لذلك ، من الناحية النظرية ، تعزز سعر السهم.

ومع ذلك ، فإن القلق الذي تثيره قضية Saba Capital قد تم استبداله بعزم جديد.

يقول هاسلر إنه إذا كان هناك “التأمل والعمل المناسب في هذه المرحلة” ، فقد تزدهر صناديق الاستثمار.

إذا كنت ترغب في تحقيق أقصى استفادة من الحالة المزاجية الجديدة ، فهناك طرق مختلفة. يقول الوسطاء Peel Hunt أن المكافآت يمكن أن تتدفق من الشراء إلى صناديق استئمانية لم يتم استهدافها بعد من قبل الناشطين وانتظار الخصومات لتضيق – إما لأن هؤلاء أعضاء الفريق المحرج قد اجتذبوا الانتباه إلى الثقة ، أو لأن المديرين قاموا بمعالجة مشكلة.

قد تكون هذه هي اللحظة التي تفكر فيها في وضع بعض الأموال الأولى من السلامة في صناديق راسخة وموصى بها على نطاق واسع كمدينة لندن-التي تحمل انتشارًا مطمئنًا لأسماء الأسر البريطانية ويبلغ خصم 1.7 في المائة- و F&C ، وهو بخصم 7 في المائة. تتكون محفظتها من نجوم التكنولوجيا الأمريكية مثل Meta (The Facebook و Instagram Group) و Microsoft و Nvidia.

يمكن اعتبار هذه الثقة ، التي تأسست في عام 1868 ، أنها ظهرت أقوى من صخورها مع الناشطين في وقت سابق من هذا القرن. قد يكون النشطاء صانعي المتاعب ، ولكن في بعض الأحيان قد يكون ذلك أمرًا جيدًا.

تتمثل الإستراتيجية الأخرى في التركيز على فئات الصناديق غير المحبوبة بشكل خاص ، ولكنها قد تكتسب أتباعًا جديدة.

طاقة

تقف صناديق الطاقة المتجددة ، التي تمتلك مزارع الطاقة الشمسية والرياح ، ولكنها في كثير من الأحيان أيضًا مرافق تخزين البطارية ، بخصم متوسط ​​قدره 30 في المائة. ارتفاع أسعار الفائدة هي عامل واحد وراء هذا. كان الدخل الذي تقدمه الصناديق أقل سخاء من العائد على السندات الحكومية.

لكن McDermott يقول إن هذا قد يكون “لحظة مناسبة” لإلقاء نظرة فاحصة على هذه الصناديق. في بعض الأوساط ، فإن الاعتقاد هو أن ممتلكاتهم يمكن أن تجعلهم اقتراحًا جذابًا لعمالقة التكنولوجيا الذين يجب أن يجدوا مصادر جديدة للتوريد لمراكز البيانات المتعطشة للطاقة بشكل ضروري لعملياتهم.

لمثل هذه الأسباب ، يقول Ben Yearley of Shore Financial Planning أن عمالقة الأسهم الخاصة في الولايات المتحدة مثل BlackRock يمكن أن يتطلعوا إلى هذه الصناديق في المستقبل.

من بين الصناديق التي يمكن أن تطور قاعدة جديدة للمعجبين هي Greencoat Wind و Gore Street Energy Storage ، التي تبلغ 50 في المائة.

ملكية

يجادل McDermott بأن صناديق الاستثمار (صناديق الاستثمار العقاري) ، التي تستثمر في العقارات التجارية أو السكنية ، “توفر قيمة مقنعة وإمكانات الدخل ، خاصة مع بدء أسعار الفائدة في الانخفاض”. تعرض هذا القطاع إلى ارتفاع شديد في ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة. لكن التوقعات الآن تبدو أكثر حميدة.

يرى Mat Oakley ، مدير الأبحاث التجارية في وكيل العقارات Savills أن تكون متفائلاً بحذر ، وادعى أن “مراكز التسوق الأولية ، ومستودعات البيع بالتجزئة ، ومسيرات شارع عالية في الشوارع يجب أن تكون جميعها في عام 2025” ، مضيفًا: “المكاتب هي مكالمتي الكبيرة '

يطلب المزيد من أرباب العمل الكبار العمال مرة أخرى إلى المكتب وقد لا يكون توفير أماكن جديدة في فئة Super Luxe Office ، وقد لا تكون أماكن الإقامة الأقل روعة كافية لتلبية الطلب.

اختيار REIT للخبراء هو الاستثمار العقاري TR الذي يبلغ خصم 8 في المائة. تشمل محفظتها شركة الشقق الألمانية Vonovia ومشغل Mall Unibail-Rodamco-Westfield. كما أن لديها حصة في أخصائي Mega-Warehouse LondonMetric ، REIT آخر.

اليابان

من المتوقع أن تصل الأسهم اليابانية إلى مستويات قياسية في عام 2025 ، حيث تقوم الشركات بتحديث أسلوب إدارتها وتقدم أرباحًا دقيقة.

على الرغم من ذلك ، كما يشير Yearsley ، هناك خصومات تبلغ حوالي 15 في المائة على كل من Baillie Gifford Japan – والتي تدعم مجموعات مثل Sumitomo و Softbank و Sony – و Baillie Gifford Shin Nippon ، التي تدعم الشركات الأصغر.

لاحظ أن المستثمرين الناشطين يتم إخضاعهم مع اليابان ، بعد أن أنفقوا ما لا يقل عن تريليون ين (5.2 مليار جنيه إسترليني) على حصص في جميع أنواع الشركات في عام 2024.

منصات الاستثمار DIY

AJ بيل

AJ بيل

سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة

Hargreaves Lansdown

Hargreaves Lansdown

أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا

ساكسو

ساكسو

احصل على 200 جنيه إسترليني في رسوم التداول

تداول 212

تداول 212

تعامل مجاني ولا رسوم حساب

الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك