إد مونك هو المدير المساعد في Fidelity International.
كانت الأسواق لطيفة مع الفوج الأول المتقاعد تحت حريات التقاعد التي تم تقديمها قبل عقد من الزمان.
المتقاعدون الذين اتبعوا “قاعدة 4 في المائة” وسحبوا تلك النسبة سنويًا من وعاء تقاعدي بقيمة 100000 جنيه إسترليني ، سيبقى الآن 189،000 جنيه إسترليني – ما يقرب من ضعف مبلغ البداية.
سمحت حريات المعاشات التقاعدية التي تم إطلاقها في أبريل 2015 للمتقاعدين بالسيطرة على مدخرات المعاشات التقاعدية ، والانتقال بعيدًا عن الالتزام بشراء الأقساط السنوية والانتقال نحو السحب والاستثمار المرن.
في حين أن هذا أعطى الناس القدرة على تكييف دخل التقاعد ، إلا أنه تركهم أيضًا يعتمدون على ظروف السوق لتوليد الدخل – وتعرض للانكماش المحتمل ، وخاصة في السنوات المبكرة الحاسمة من التقاعد.
اليوم ، يتنقل المزيد والمزيد من المتقاعدين هذا التحدي. بحلول عام 2023/24 ، كان 2.6 مليون شخص قد وصلوا إلى صناديق المعاشات التقاعدية بمرونة ، باستخدامها كدخل مع الحفاظ على جزء مستثمر في المستقبل.
إد مونك: “فئة 2015” قد حقق أداءً جيدًا – لكن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية
فئة 2015: عقد من إزالة التفريغ
لفهم كيف حقق هؤلاء المتقاعدون ، دعونا نلقي نظرة على رحلة شخص افتراضي تقاعد في 6 أبريل 2015 ، دخلت حريات المعاشات التقاعدية في اليوم الأول حيز التنفيذ ، مع 100000 جنيه إسترليني من مدخرات التقاعد المستثمرة.
باستخدام بيانات السوق التاريخية ، يمكننا تصميم كيفية أداء وعاء المعاشات التقاعدية على مدار العقد ، حيث يدرس في مستويات مختلفة من عمليات السحب السنوية وتنويع المحفظة.
بدأ التحليل مع قدر وعاء يستثمر 100 في المائة في الأسهم العالمية ، حيث بلغت عمليات السحب بنسبة 4 في المائة سنويًا ، ثم ترتفع سنويًا بمبلغ يعكس التضخم.
هذه هي “قاعدة 4 في المائة” – مبدأ طويل الأمد يشير إلى أن هذا المستوى من الدخل مستدام بشكل عام لمدة 30 عامًا أو أكثر.
ثم أعيد تشكيل معدل الانسحاب بنسبة 5 في المائة و 6 في المائة و 7 في المائة من الانسحاب.
تم أخذ الدخل مرة واحدة في السنة من نهاية السنة الأولى فصاعدا. يوضح الجدول أدناه إجماليات ما قد يبقى بعد كل مستوى من مستوى السحب ، إلى جانب الأرقام النقدية لإجمالي الدخل الذي يحصل عليه وأدنى رصيد تم ضربه خلال الفترة.
ما يقفز على الفور هو مدى نجاح فئة 2015 ، حتى إذا تم طلب عمليات السحب بنسبة تصل إلى 6 في المائة أو 7 في المائة – فوق ما ينصحه معظم المستشارين الماليين.
بمعدل انسحاب بنسبة 4 في المائة ، نما وعاءهم إلى 189،000 جنيه إسترليني. حتى بمعدل انسحاب 7 في المائة ، احتفظوا بأكثر من 131000 جنيه إسترليني ، مع 10 سنوات أقل من التقاعد للتمويل.
لذلك ، استفاد المتقاعدون الذين اعتمدوا على الاستثمارات من ظروف السوق المواتية خلال العقد الماضي.
ومع ذلك ، فإن هذا واضح فقط بعد فوات الأوان ، وكانت هناك فترات من القلق الشديد. على سبيل المثال ، رأى أولئك الذين يسحبون 4 في المائة أن قدرهم يقل عن 82000 جنيه إسترليني في غضون 10 أشهر من التقاعد ، مما يجعل من غير المحتمل أن يستمر 30 عامًا أخرى.
تنعيم الرحلة
دعونا نلقي نظرة على محفظة متنوعة تبلغ 60 في المائة من سهم و 40 في المائة من السندات.
في حين أن هذا النهج قلل من التقلبات ومخاطر الجانب السلبي ، إلا أنه يخلط بشكل طفيف العوائد الإجمالية.
انخفضت أقل قيمة وعاء إلى حوالي 89000 جنيه إسترليني في السنة الأولى ، وكان ركوب أكثر سلاسة بعد ذلك.
على الرغم من ارتفاع معدلات التضخم والفائدة المرتفعة ، والتي عادة ما تضر بأداء السندات ، نمت 60/40 وعاء خلال هذه الفترة ، حتى مع 7 في المائة من السحب.
شهدت المجموعة الأولى من المتقاعدين تحت حريات المعاشات التقاعدية استردادات سريعة من النكسات مثل الوباء ، وتجنب الاضطرار إلى جعل مبيعات الأصول منخفضة الأسعار للحفاظ على دخلهم.
في عام 2015 ، استفاد أولئك الذين يختارون استثمارات السوق على المعاشات بشكل أكثر. دفع الأقساط البالغة 100000 جنيه إسترليني 5،304 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا ، لكن استثمارات السوق وفرت دخلًا مماثلًا أو أعلى وغالبًا ما يكون قدرًا أكبر من المتبقية.
ومع ذلك ، لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية. قد لا يكون المتقاعدون في المستقبل محظوظين.
لتخفيف المخاطر ، احتفظ بمحمية نقدية لمدة تتراوح بين سنتين إلى ثلاث سنوات لتجنب بيع الاستثمارات خلال فترة الركود.
ولكن على الرغم من أنه من المهم منع نفاد المال ، إلا أن الحذر المفرط قد يعني أيضًا عدم الاستفادة القصوى من دخلك.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقهم ، فقد نربح عمولة صغيرة. هذا يساعدنا على تمويل هذا المال ، والحفاظ على استخدامه. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.