أندرو كريج هو مؤلف كيفية امتلاك العالم ، ومؤسس Plain English Finance ، ومدير صندوق VT PEF Global Multi Asset.
عندما نرى انهيارًا في السوق ، فإن تشكيلة المعلقين المعتادة في السوق لمشاركة المقالات التي تستخدم الكثير من الرسوم البيانية والرسوم البيانية ذكية (وغالبًا ما تكون معقولة تمامًا)-إما لإخبار قرائهم بالشراء أو البيع.
ولكن عندما ترى قطعًا كهذه ، عليك التوقف للحظة والتفكير في دافع المؤلف.
إذا كانوا يعملون في بنك استثماري ، على سبيل المثال ، فإن دوافعهم هي جعل العملاء (المستثمرين الكبار) يتداولون – لأن هذا هو ما يولد العمولات لأعمالهم.
والحقيقة هي أن لا أحد يعرف ما إذا كان سيكون هناك حادث أو متى سيكون هناك واحد.
أفضل ما يمكن أن يفعله المعلقون في السوق هو النظر إلى التاريخ (لأنه “القوافي” ، كما يقول مارك توين) ومحاولة تحديد ما قد يحدث في المستقبل.
ولكن هذا شيء غير مكتمل ولا يمكن الاعتماد عليه بشكل لا يصدق ، ومعظم الناس يخطئون.
على عكس البوكر والروليت ، فإن الأسواق المالية ليست “ergodic” – حيث أن هناك الكثير من المتغيرات والمجهول والنظام ليس “مغلقًا”
أدخل ergodicity …
السبب الرئيسي لذلك هو أن الأسواق المالية ليست “ergodic”.
البوكر ergodic. الروليت ergodic. وهذا يعني أن هناك مجموعة ثابتة من النتائج والاحتمالات الكامنة في النظام – الكثير من البطاقات أو الأرقام على سبيل المثال.
الأسواق المالية ليست ergodic – حيث يوجد الكثير من المتغيرات والمجهول والنظام ليس “مغلقًا”.
أعتقد أن السبب الرئيسي لقوة S&P في السنوات الأخيرة ، على سبيل المثال ، كان يتعلق بكيفية تغير القواعد بالنسبة لنا صناديق التقاعد 500 Fortune 500 وصعود الاستثمار السلبي (بفضل الجهود الرئيسية لجهود الضغط في Vanguard و BlackRock).
لم تحدث هذه الأشياء أبدًا في الماضي (أي ، تتدفقات الأموال الضخمة القسرية من جميع مستثمري المعاشات التقاعدية في الولايات المتحدة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في السوق ، وقيادة أسهم MAG 7 و S&P أعلى من أي وقت مضى).
حالة أخرى من التاريخ تكرار؟
التاريخ دائري (والقوافي) إلى حد ما ، لكنه خطي أيضًا ، وهذا في الواقع أكثر أهمية وقوة – حيث أننا نحرز تقدماً طوال الوقت ونفعل الأشياء كنوع لم نفعله أبدًا قبل أو الأخير كان هناك “تحطم”.
إذا قارنت ما هي الأسواق المالية التي قامت بها في عام 1929 ، أو عام 1987 ، اليوم ، فقد تكون قادرًا على تحسين فرصك في استدعاء الأسواق قليلاً.
ومع ذلك ، فإن العالم مختلف تمامًا الآن عن كيفية ذلك ، لذلك من المحتمل أن تتكشف الأمور بشكل مختلف – خاصةً عندما تنظر في أسعار الفائدة والسياسة النقدية أيضًا.
لم يكن هناك أيضًا إنترنت ولم تكن هناك هواتف ذكية “آخر مرة” ، مما يجعل المقارنة اليوم صعبة للغاية بالأمس بأي طريقة ذات مغزى بشكل خاص.
كيف كل هذه العوامل التي هي فريدة من نوعها في 2025 تغيير الأشياء؟ هناك الكثير من المتغيرات في الكثير من النظام المعقد.
بالنسبة لي ، هذا يعني أن أفضل ما يجب فعله هو الاستثمار كل شهر وعدم محاولة وقت السوق في أي وقت في حياتك المهنية الاستثمارية.
عند القيام بذلك ، تحتاج إلى “امتلاك العالم” لالتقاط كل هذا التقدم البشري ، وتحتاج إلى “التضخم” لأنه من الصحيح في الواقع أن الحكومات في جميع أنحاء العالم تدير أنظمة نقدية فيات التي تزيد من عرض النقود كل عام – والآن أكثر من أي وقت مضى.
يقول أندرو كريج ، مؤسس شركة Plain English Finance ، إنه من الصعب للغاية مقارنة حوادث السوق السابقة بما يحدث اليوم
المجلد المجلد
تحتاج أيضًا إلى التعامل مع التقلبات لضمان معايرة مخاطرك بشكل مناسب لدورة حياتك – لأن فقدان 50 في المائة من 10،000 جنيه إسترليني عندما تبلغ من العمر 30 عامًا يمثل مشكلة مختلفة تمامًا لفقدان 50 في المائة من مليون جنيه إسترليني عندما تبلغ من العمر 60 عامًا.
أهم الأشياء التي يجب القيام بها فيما يتعلق بهذا ، هي الاستثمار كل شهر في عدد صغير من الأموال لمدة خمس سنوات على الأقل. هذه هي الفترة الزمنية التي تحتاجها إلى زيادة فرصة أن تكون مستيقظًا ، بغض النظر عما يحدث في الأسواق في هذه الأثناء – خاصة إذا كنت تشتري شهريًا.
ثم تقوم بتعديل تخصيصك (استنادًا إلى 100 ناقص عمرك) وتفعل ذلك مرة أخرى لمدة خمس سنوات ، ومرة أخرى لأطول فترة ممكنة.
إذا كان هناك “عقد ضائع” في الأسهم القادمة – فمن المحتمل ألا يهم ذلك كثيرًا إذا كنت تفعل ذلك ، لأنه عندما يأتي الحادث ، ستشتري كل شهر بعد ذلك. إذا انخفضت أسواق الأسهم على سبيل المثال ، 50 في المائة من هنا – فستقوم بعد ذلك بالتقاطها بنصف السعر في ذلك الشهر وبأسعار أقل كل شهر من ذلك الوقت فورعونها مرة أخرى.
على المدى الطويل جدًا ، هذا يعني أنك من غير المرجح أن تعاني من “عقد ضائع” بنفسك.
(أكثر) التفكير في أن هذه الأشياء هي السبب في أن معظم المستثمرين يعيدون عدة نقاط مئوية أقل من عائدات السوق (بالطبع الأشخاص نقدًا الذين لا يستثمرون على الإطلاق – غالبية السكان للأسف – يجعلون أقل بكثير من ذلك – إنهم يتراجعون بالفعل بعبارات حقيقية).
هناك الكثير من الأشياء التي يتم كتابتها حول كيف يشبه الوضع الحالي إلى حد كبير مثل السبعينيات ، مع الوضع الرهيب في أوكرانيا والتهديد الحقيقي للغاية بالركود.
لكن اعتقادنا بأن تنفيذ استراتيجية معقولة لشراء المزيج الصحيحة من الأصول “العدوانية” مقابل “الدفاعية” القائمة على عمرك ومرحلتك ، وأن القيام بذلك بانتظام على مدى عمر الاستثمار سيوفر أكثر من المحتمل أن تقدم نتيجة رائعة ، بغض النظر عن ما يجري في هذه الأثناء.
الشيء الرئيسي هو إزالة أي عنصر من عناصر توقيت السوق من عملية التفكير الخاصة بك ، والحصول على المزيج الصحيح ، والتمسك بخطتك على مدار فترات زمنية طويلة جدًا.
احذر إشارات بيع: عوائد السوق بعد الأخبار السلبية
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك