سواء كنت تقاعد بالفعل أو لا تزال على بعد عقود من الزمن ، فإن اضطرابات السوق التي تسببها إعلانات التعريفات في الرئيس الأمريكية دونالد ترامب ستتسبب الأسبوع الماضي في وفرة مع المعاشات التقاعدية. إليك كيف يمكن أن تؤثر عليك – وماذا في ذلك.
إذا كان عمرك أقل من 40 عامًا
الأخبار السيئة؟ من بين جميع الفئات العمرية ، من المحتمل أن تكون قد رأيت أكبر معاش تقاعدي في الأيام الأخيرة.
الأخبار السارة؟ ربما لا يهمك على أقل تقدير.
انتشرت الاضطرابات في السوق إلى معظم أنواع الاستثمارات ، لكن أسهم الشركة – التي تشكل الجزء الأكبر من معاشات العمال الأصغر سناً – عانت أكثر من غيرها.
نتيجة لذلك ، ربما تكون قد رأيت انخفاضًا مزدوجًا في قيمة وعاءك في الأسبوع الماضي وحده.
نعم ، غير مريح ، ولكن أفضل شيء يمكنك فعله هو … لا شيء.
يقول فاي تشيرش ، كبير مديري التخطيط المالي في Rathbones: “يمكن للفئات العمرية الأصغر سنا الجلوس وإغلاق أعينهم.
سواء كنت بالفعل في التقاعد أو لا تزال على بعد عقود ، فإن الاضطرابات في السوق الناجمة عن إعلان التعريفات في Donald Trump قد تسببت
“لا يزال أمامك عقود حتى تتمكن من الوصول إلى معاشك التقاعدي ، لذلك لديك متسع من الوقت لاسترداد قيمته.”
قد يكون من المغري التوقف عن المساهمة في معاشك التقاعدي عندما يقوم بمثل هذه المهمة البائسة في الحماية – ناهيك عن النمو – مدخراتك.
لكن ستيفن كاميرون ، مدير مجموعة المعاشات التقاعدية Aegon ، يقول إن هذا هو أسوأ شيء يمكنك القيام به.
“إذا توقفت عن اللعب في معاش عملك ، فإن فرص صاحب العمل ستفعل ذلك أيضًا ، لذلك سوف تفوتك ما هو أموال مجانية فعليًا.
“عندما تضع الأموال في معاشك ، تتضاعف قيمتها إذا كان صاحب العمل يطابق مساهماتك – وتستفيد من الإعفاء الضريبي عند 20 أو 40 أو 45 جهاز كمبيوتر أيضًا. لذلك ربما يكون لديك أكثر من ضعف أموالك عندما تضعها في معاش تقاعدي – لذلك أنت مستيقظ بالفعل حتى لو كنت تعاني من انخفاض كبير بعد ذلك بسبب التقلب في السوق.
في الواقع ، قد تكون زيادة مساهماتك الآن خطوة حادة إذا كان لديك المعدة لذلك ويمكنك تحمل تكاليفها. الأسهم أرخص بكثير مما كانت عليه قبل أسبوع ، لذا فأنت تشتري بسعر أفضل.
“الشركات التي تشتريها في معاشك التقاعدي لم تصبح فجأة سيئة” ، يضيف الكنيسة. لقد انخفض أسهمهم لأن السوق كان. يجب أن يتعافوا في الوقت المناسب – الأسواق دائمًا في الماضي.
40-50
إذا كنت تقل عن 47 عامًا ، فلا يزال لديك ما لا يقل عن 10 سنوات حتى تتمكن من الوصول إلى معاشك التقاعدي. حتى ذلك الحين ، يمكنك اختيار الانتظار. لذلك ، لديك متسع من الوقت حتى يتعافى وعاء التقاعد الخاص بك من هذا الاضطراب الأخير.
في انخفاض سوق الأسهم السابق ، استغرق الانتعاش شهورًا بدلاً من سنوات
ليس هناك معرفة المدة التي سيستغرقها الكثير من الوقت لا يزال في حالة تدفق. لا نعرف ، على سبيل المثال ، ما إذا كان ترامب سوف يلتزم ببنادقه ، وكيف ستتفاعل الدول الأخرى وما الذي سيفعله المستثمرون بعد ذلك.
ومع ذلك ، في انخفاض الأسواق السابقة ، استغرق الانتعاش أشهر بدلاً من سنوات. على مدار السنوات العشر الماضية ، اتخذ سوق الأوراق المالية الأمريكية أربعة هبوط كبير ، كما تشير الكنيسة. كان الأسوأ عندما بدأت روسيا حربًا في أوكرانيا ، واستغرق تعافي السوق الأمريكي 24 شهرًا. استغرق الانتعاش بعد إطلاق ترامب التعريفات في عام 2018 ستة أشهر ، بعد أن استغرق Covid في عام 2020 ستة أشهر ، واستغرق واحد في عام 2023 بسبب مخاوف النمو العالمي خمسة أشهر. على الرغم من أننا لا نعلم أن هذا الركود سيبدو أي شيء مثل السابقين ، إلا أنه يجب أن تكون متشائمًا تمامًا للاعتقاد بأن معاشات التقاعدية في الأربعينيات من العمر ستظل تترنح في الوقت الذي يبدأون فيه في التفكير في التقاعد.
50-60
قد تكون قيمة المعاش التقاعدي قد انخفضت بشكل حاد قليلاً من قيمة الزملاء الأصغر سناً. ذلك لأن بعض مخططات المعاشات التقاعدية تنقل مدخراتك تلقائيًا من الأسهم الأكثر خطورة إلى سندات حكومية وشركات أقل خطورة مع اقتراب تاريخ التقاعد المستهدف.
الآن ليس الوقت المناسب لإجراء تغييرات كبيرة على محفظتك. على حد تعبير الكنيسة: “عندما يكون تقلب السوق متوحشًا ، كما كان نتيجة لتعريفات ترامب ، يمكن أن تكون قرارات الاستثمار قديمة في غضون بضع ساعات.”
ومع ذلك ، عندما يستقر الغبار ، قد يكون الوقت مناسبًا للتحقق من ما تستثمر فيه والتأكد من أنه يناسب أفق وقتك ، وشهية للمخاطر ومقدار ما يمكنك تحمله إذا انخفضت الأسواق مرة أخرى.
إذا نظرت إلى قيمة معاشك الآن وشعرت بالضيق ، فهذا لا يعني بالضرورة أن هناك أي شيء خاطئ. التقلبات هي كلها جزء من الاستثمار – سيكون هناك مستويات أعلى وأدنى مستوياتها. ولكن إذا كنت لا تزال تشعر بعدم الاستقرار بعد بضعة أشهر ، فقد ترغب في التفكير في استراتيجيتك – خاصةً عند وصولك إلى العقد الأخير من العمل قبل التقاعد.
يقول إيان كوك ، المخطط المالي في كويلتر تشيفيوت: “استخدم هذا كإعادة ضبط”. “انتظر الانتعاش ثم انظر إلى الوراء في ما شعرت به خلال هذه الفترة. إذا جعلك تشعر بعدم الأمان وغير قادرة على التعامل مع التقلب ، فقد يكون الوقت قد حان للنظر في البدائل. إذا تعافى الأسواق بحلول الوقت ، فقد نسيت كل شيء عن ما تشعر به الآن ، فمن المحتمل أن يكون مستوى المخاطرة على ما يرام.
60 للتقاعد
إذا كنت تقترب من التقاعد ولم تقلل من مستوى المخاطر في محفظتك ، فقد يكون لسقوط سوق الأوراق المالية قد وضعت بشكل كبير في خطط التقاعد الخاصة بك.
قد تحتاج إلى إعادة التفكير. تقول تشيرش: “إذا فقدت الكثير من القيمة ، فقد تحتاج إلى العمل لفترة أطول مما كنت تخطط أو لتقليل مقدار الدخل الذي تخطط لاتخاذه من معاشك التقاعدي أو ربما جذب الدخل من مصادر أخرى إذا كان لديك”.
قد ترغب أيضًا في التوقف عن خطط لاتخاذ مبلغ إجمالي معفاة من الضرائب. بعد كل شيء ، من المرجح أن تكون قيمة هذا المبلغ قد انخفضت وأخذها الآن تتناسب مع هذه الخسارة. “إذا كنت تخطط لأخذها ، ولكن ليس لديك أي خطة معينة لما تنفقه ، فإن إعادة التفكير ليست فكرة سيئة في وقت يعتبره معظم الناس وقتًا سيئًا لأخذ مبلغًا كبيرًا من معاشك التقاعدي” ، يوضح كاميرون.
ومع ذلك ، إذا كنت تقلل من المخاطر في محفظتك – أو تم تنفيذها تلقائيًا بواسطة مزود التقاعد الخاص بك – فقد لا تكون قد فقدت قيمة كبيرة في الأيام الأخيرة وقد تكون خطط التقاعد الخاصة بك على المسار الصحيح.
تميل انخفاض سوق الأسهم الكبير إلى أن تكون مشكلة فقط إذا حدثت مباشرة قبل أن تخطط لأخذ المال من معاشك التقاعدي.
إذا كنت تنوي الحفاظ على استثمار معظم معاشاتك التقاعدية في التقاعد ورسم دخلًا فقط عندما تحتاجه ، فسيظل لديك عقود حتى تحتاج إلى الوصول إلى أجزاء رائعة من معاشك التقاعدي وبالتالي هناك الكثير من الوقت لاسترداده.
الاستثناء هنا هو إذا كنت تخطط لشراء دخل مدى الحياة ، والمعروف باسم الأقساط.
يحذر ويليام بوروز خبير المستشار المالي ودخلات المعاشات من أن أولئك الذين يبحثون عن شراء واحدة الآن يواجهون “ضجة مزدوجة” من الأخبار السيئة. يقول: “ما لم تقلل من المخاطر في معاشك التقاعدي ، فإن قيمته ستنخفض ، لذا سيكون لديك أموال أقل لتحولها إلى الأقساط السنوية”. “علاوة على ذلك ، على الرغم من أن معدلات الأقساط أعلى مما كانت عليه لسنوات ، فمن المحتمل أن تبدأ في السقوط”.
يواجه المدخرون التقاعديون خيارًا صعبًا: هل ينتظرون أن يتعافى وعاء التقاعد الخاص بهم ويأملون أن معدلات الأقساط لم تنخفض بشدة في غضون ذلك ، أم أنها تغلق في الأقساط السنوية الآن؟
يقول الجحور أنه لا توجد إجابة سهلة ، وسيكون جزء من القرار نفسيًا – وبعبارة أخرى ، ما الذي يجعلك أكثر راحة.
قد يكون الوقت المناسب لطلب المشورة المالية لأن هذا قرار معقد يغير الحياة. وبالمثل ، فإن أولئك الذين يشعرون بالقلق من مستوى المخاطر في معاشاتهم التقاعدية مع اقترابهم أو يتقاعدون قد يستفيدون من مشورة الخبراء.
تتماشى معدلات الأقساط بشكل وثيق مع العائد على السندات الحكومية لأن هذه المنتجات المالية التي يشتريها مقدمو الأقساط مع قدر المعاشات التقاعدية لدفع دخل مدى الحياة.
تنصح الجحور بأن المدخرين الذين يفكرون في الأقساط تراقب العائد المذهل لمدة 15 عامًا كدليل على أي معدلات سنوية تسير. يمكنك العثور على عدد من المصادر لهذه المعلومات من خلال كتابة “عائد سندات المملكة المتحدة لمدة 15 عامًا” في محرك بحث عبر الإنترنت. إنهم حاليًا مجرد ظل تحت 5 أجهزة كمبيوتر. كقاعدة عامة ، لكل نقطة مئوية تنخفض في العائد ، تنخفض معدلات الأقساط بحوالي 10 أجهزة كمبيوتر ، “يوضح.
في التقاعد
إذا كان لديك معاش نهائي للراتب ، أو الأقساط أو الاعتماد في الغالب على معاش الدولة ، فلن يتأثر دخلك حيث يتم ضمان مبلغ سنوي معين مدى الحياة.
ولكن إذا كان معاشك لا يزال مستثمرًا ، فمن المحتمل أن تكون قد حصلت على ضربة وقد ترغب في إعادة التفكير في كيفية إدارة أموالك.
أولاً ، من غير المرجح أن يكون هذا وقتًا مناسبًا لأخذ قطعة كبيرة من معاشك إذا كان ذلك يعني بيع الأسهم التي انخفضت في القيمة.
قد ترغب في إطلاق النار على صرف الدخول لدفع ثمن تلك الرحلة.
يقول كوك: “لنفترض أن لديك رحلة بحرية أو عطلة كبيرة خلال عام تكلف 12000 جنيه إسترليني ، فقد تكون قد خططت لزيادة عمليات سحب التقاعد الشهرية بمقدار 1000 جنيه إسترليني شهريًا ، لذا كان لديك كل الأموال لدفع ثمنها”. بدلاً من ذلك ، قد تكون أفضل حالًا في الانتظار حتى أقرب إلى الوقت وإخراجها في مبلغ مقطوع. لا تنسى الضريبة ، على الرغم من أن تقلبات السوق ليست أبدًا الاعتبار الوحيد.
وبالمثل ، إذا كنت قد بدأت في الحصول على دخل أعلى من معاشك التقاعدي لتقديمه إلى أحبائه قبل تغييرات القاعدة في عام 2027 ، فإن المعاشات التقاعدية قد تجذب ضريبة الميراث ، فقد ترغب في التفكير مرة أخرى إذا كان ذلك يعني بيع الأسهم عندما تنخفض قيمتها.
وإذا كنت قد خططت لأخذ أموال من معاشك التقاعدي إلى هدية لأحبائهم ، فتأكد من أنه لا يزال بإمكانك تحمل تكاليفه.
يقول كوك: “سيتمكن المستشار المالي من القيام بنموذج التدفق النقدي لك ، ونظر في المبلغ الذي وفرته والمبلغ الذي تحتاج إلى إنفاقه لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى تغيير خططك”. “على سبيل المثال ، قد تحتاج إلى تقليل هدية بقيمة 100000 جنيه إسترليني لأطفالك إلى 75000 جنيه إسترليني أو تقليل الدخل الشهري الذي تحصل عليه.”
ويضيف أن المدخرين قد يقررون الاستثمار على الاستثمارات التي لم تنخفض في القيمة وترك تلك التي استثمرت لاستردادها. “ثم ، بمجرد استرداد الأسواق في النهاية ، يمكنك إعادة توازن محفظتك مرة أخرى.”
يميل المستشارون الماليون إلى التوصية بأن يكون لدى المتقاعدين مخزنًا كبيرًا نقديًا يمكنهم من خلالهم الحصول على دخل عندما تنخفض الأسواق حتى لا يتم إجبارهم على بيع الاستثمارات عند انخفاضهم. إذا كان لديك نقود ، فقد يكون الآن وقتًا مناسبًا للاعتماد عليه.
وأخيراً ، إذا كنت قد تم إنقاذها كثيرًا ، فلا تخاطر أبدًا ، فلا تقلق وتستمر.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقهم ، فقد نربح عمولة صغيرة. هذا يساعدنا على تمويل هذا المال ، والحفاظ على استخدامه. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.