ويقال إن التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب في أوكرانيا أصبح أقرب. كما أن الهدنة بين إسرائيل وحماس صامدة إلى حد كبير.
هل هذه هي اللحظة المناسبة لتقديم الشكر وتنفس الصعداء وبيع أسهم الدفاع بعد ارتفاعها الممتاز؟
أم أن دول حلف شمال الأطلسي والحكومات الأخرى مستعدة لزيادة خطط إنفاقها الدفاعي؟
ولا يزال عدم الاستقرار الجيوسياسي مرتفعا، مع وجود توترات في الشرق الأقصى وأماكن أخرى.
ومن ناحية أخرى، قد تثبت الولايات المتحدة في المستقبل أنها أقل استعداداً للاضطلاع بدور الشرطي العالمي.
وفي عام 2024، بلغ الإنفاق العسكري لأعضاء حلف شمال الأطلسي 2.7 تريليون دولار، ولكن سيتم رفع هذا المبلغ مع تحركهم نحو تعهدهم بتخصيص 5 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي للدفاع بحلول عام 2035.
الأسرع من الصوت: تم تصنيع طائرات يوروفايتر تايفون جزئيًا بواسطة شركة BAE Systems
في تقرير الميزانية هذا الأسبوع، أكدت المستشارة راشيل ريفز أن 2.6% من الناتج المحلي الإجمالي لبريطانيا سيتم تخصيصه للدفاع بحلول أبريل 2027، على الرغم من أن الالتزام بتعزيز هذا الهدف إلى 3% بحلول عام 2035 – بتكلفة 32 مليار جنيه استرليني – كان مفقودًا بشكل غامض من توقعات الميزانية.
منذ وقت ليس ببعيد، كان البعض يتجنبون الأسهم في شركات الطيران والأسلحة والذخائر في المملكة المتحدة، مثل شركة BAE، وبابكوك، ورولز رويس، لأسباب أخلاقية. أثار غزو روسيا لأوكرانيا في عام 2022 تحولاً كبيراً في التفكير، حيث بدأ يُنظر إلى الاستثمار في الدفاع عن المملكة باعتباره أمراً أخلاقياً.
إحدى نتائج هذا التغيير في المواقف كانت قفزة في سعر سهم رولز رويس، الذي أصبح أعلى بنحو 1050 في المائة مما كان عليه قبل ثلاث سنوات عند 1068 بنساً، على الرغم من تحركه بشكل جانبي في الأسابيع الأخيرة.
لكن يبدو أن المحللين يعتبرون الأسهم باهظة الثمن بشكل مطمئن. ويستهدف وسطاء UBS – الذين أوصوا بـ Rolls-Royce لأول مرة في مارس 2023 (عندما كان السعر 153 بنسًا) – قفزة أخرى إلى 1345 بنسًا.
تشير هذه التوقعات إلى أن شركة رولز رويس وأسهم الدفاع الأخرى أصبحت جزءًا دفاعيًا أساسيًا من المحفظة في عالم لا يزال غير مؤكد إلى حد كبير. هذه ثلاثة أسهم بريطانية يمكن أن تكون حصنًا في محفظتك الاستثمارية.
خطط طموحة: توفان إرجينبيليتش
رولز رويس
يطمح توفان إرجينبيليتش، الرئيس التنفيذي للمهندسين، إلى تحويل أعماله البالغة قيمتها 87.5 مليار جنيه إسترليني إلى أكبر شركة مدرجة على مؤشر FTSE 100. هذا هو نوع الطموح الذي يجعل نبضات المساهمين تتسارع، على الرغم من أنهم استمتعوا بالفعل بمكافأة كبيرة من التحول في رولز رويس، مدفوعين بشركة إرجينبيليك النشطة.
القفزة إلى قمة مؤشر فاينانشيال تايمز 100، وإزاحة أسترازينيكا من هذا المركز الثمين، ستكون مدفوعة جزئيا بسباق تسلح الذكاء الاصطناعي.
وتصنع شركة رولز رويس مفاعلات نووية للغواصات، ولكنها ستقوم أيضًا ببناء مفاعلات نووية صغيرة لتوفير الطاقة لمراكز البيانات. هذه هياكل واسعة ومليئة بالخوادم وحيوية لنشر الذكاء الاصطناعي.
وبطبيعة الحال، ستحتاج شركة رولز رويس أيضًا إلى الاعتماد على المزيد من الطلب على محركاتها من عملائها المدنيين والدفاعيين.
تستمد الشركة معظم إيراداتها من صيانة المحركات وصيانتها، مما يضمن قضاء المزيد من الوقت في الهواء. أظهرت نتائج الربع الثالث الأخيرة أن ساعات طيران المحرك (EFHs) بلغت 109 في المائة من مستواها قبل الوباء.
كما ورد في هذا العمود الأسبوع الماضي، لا يزال ستيفن أنيس، رئيس الأسهم العالمية في شركة إنفيسكو، متفائلاً بشأن آفاق شركة رولز رويس، حيث يسلط الضوء على نقاط القوة مثل تحسين الهوامش في عمليات الطيران المدني والمساهمة التي ستقدمها الشركات الصغيرة والمتوسطة في الحصول على التدفق النقدي.
ويحظى تفاؤله بشعبية واسعة النطاق. ويصنف المحللون رولز رويس على أنها “شراء” بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 1198 بنسًا.
لدى RBC Capital Market هدف عند 1275 نقطة، مع التأكيد على أن الشركة ستستمر في تجاوز توقعات الأرباح.
أما Chloe Lemarie من Jefferies فهي أكثر حماسًا، حيث يبلغ سعرها المستهدف 1290 بنسًا.
بابكوك
وعند الإعلان عن أرباح العام بأكمله التي جاءت أفضل من المتوقع هذا الأسبوع، أكدت شركة بابكوك وجهة النظر القائلة بأن الدول لا تنوي خفض الإنفاق الدفاعي. وأشار الرئيس التنفيذي ديفيد لوكوود إلى “الارتفاع المستمر في ميزانيات الدفاع العالمية” – وخاصة في المجالات البحرية والنووية.
تقوم شركة بابكوك، وهي عضو في مؤشر FTSE 100 بقيمة 5.62 مليار جنيه استرليني، بتصميم وتصنيع المعدات المتخصصة وبناء السفن مثل السفينة الحربية من النوع 31. كما أنها توفر خدمات الدعم، مثل صيانة الغواصات النووية التابعة للبحرية الملكية.
وارتفعت أسهم شركة بابكوك بنسبة 124 في المائة منذ يناير/كانون الثاني إلى 1133 بنساً. ومع ذلك، يصنفها المحللون على أنها “شراء”، مع سعر مستهدف يبلغ 1308 بنسًا، متحمسين لخط أنابيب الطلب القوي للشركة.
بي ايه اي سيستمز
BAE هو أكبر اسم في بريطانيا في مجال الدفاع. يشمل إنتاج هذه الشركة المتعددة الجنسيات الطائرات والطائرات المقاتلة والغواصات. كما ستقوم بتصنيع الأقمار الصناعية لنظام الدفاع الصاروخي “القبة الذهبية” الأمريكي.
وصلت أسهم الشركات المدرجة في مؤشر FTSE 100 والتي تبلغ قيمتها 48.3 مليار جنيه إسترليني إلى مستوى مرتفع بلغ 2073 بنسًا في أكتوبر. لقد انخفضوا إلى 1651p. لكن هذا لا يزال أعلى بنسبة 43 في المائة مما كان عليه في بداية العام، مما يشير إلى أن المستثمرين استفادوا من الانخفاض لاقتناص شريحة من قصة النجاح البريطانية هذه.
اثنان فقط من المحللين العشرين الذين يتابعون السهم يعتبرونها “بيعًا”. يعتقد سبعة منهم أنه يجب عليك “الاحتفاظ”، بينما يعتقد 11 منهم أنهم “يشترون”. متوسط السعر المستهدف هو 2121 بنس. الصناديق الاستثمارية الكبرى، مثل مدينة لندن، معرضة لشركة BAE.
ولكن إذا كنت ترغب في انتشار اللاعبين العالميين في صناعات الأسلحة والفضاء والذخيرة، فإن صندوق التداول المتداول في البورصة (ETF) الخاص بـ Han Future of Defense يميل إلى أن يكون الخيار المفضل لدى المحترفين، بما في ذلك Ben Yearsley من Fairview Consulting.
ويشير إلى أن الصندوق لا يهدف فقط إلى الاستفادة من الإنفاق الدفاعي لأعضاء الناتو وحلفائهم، ولكن أيضًا من جزء من ميزانيات الدولة المخصصة الآن للأمن السيبراني.
وتشمل الممتلكات الرئيسية للصندوق شركة سافران الفرنسية لصناعة الطيران ومجموعة راينميتال الألمانية، المعروفة بمنتجات مثل مركبة لينكس المدرعة ونظام الدفاع الجوي سكاي رانجر.
الحصة الأكبر هي شركة Palantir، عملاق التكنولوجيا الأمريكي المشهور بخبرته في التحليل المدعوم بالذكاء الاصطناعي لبيانات ساحة المعركة.
إنه أحد الأسماء الدفاعية المفضلة للرئيس ترامب. ارتفعت الأسهم في شركة بالانتير بنسبة 2240 في المائة على مدى السنوات الثلاث الماضية، لكنها وقعت هذا الشهر في فخ القلق بشأن المبالغة في تقييم أسهم الذكاء الاصطناعي.
لا تزال هذه المخاوف قائمة، لكن التنويع في الدفاع يمكن أن يكون بمثابة درع لنا في هذا الوقت العصيب من تاريخنا.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
التجارة الحرة
التجارة الحرة
استثمار عيسى الآن مجاني على الخطة الأساسية
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك