الاستثمار Trust Strategic Equity Capital لديه نهج جريء. يستغرق الأمر حصصًا كبيرة في الشركات التي تحبها في توقع أن يثبت حكمها بشكل صحيح ، ثم يكافئ مساهميها بعائدات جذابة.
على الرغم من أن الاستراتيجية ليست مضمونة ، إلا أن المدير الحالي يصنع قبضة جيدة منه.
منذ أخذ زمام الأمور في سبتمبر 2020 ، قام كين ووتون من Gresham House بتسليم عائدات المساهمين أكثر من 100 في المائة ، مما يتفوق على كل من المتوسط لمجموعة الأقران في Trust ومؤشرها القياسي ، وهو الحد الأقصى الصغير FTSE (باستثناء شركات الاستثمار).
يعمل طريقة Wotton's Operandi في الإستراتيجية على البحث عن فرص في قسم الشركات الأصغر في سوق الأوراق المالية في المملكة المتحدة – وهو قطاع يعرف Gresham عن كثب نتيجة تشغيل العديد من الأموال الأخرى التي تركز عليها.
يقول: “أبحث عن الشركات التي لها رؤوس أسواق تتراوح بين 100 مليون جنيه إسترليني و 300 مليون جنيه إسترليني ، وشريطة أن تكون الجودة والتقييم صحيحة ، وتصبح واحدة من أكبر المساهمين.”
ويقول إن هذا النهج يعطي الثقة “العضلات” “للمشاركة بنشاط” مع الشركات التي تشتريها. ويضيف: “في أحد طرفي المقياس ، قد تكون المشاركة حميدة إلى حد ما ومجرد دعم خطط إدارة الشركة.
“لكن من ناحية أخرى ، قد تساعد الشركة في العثور على عضو في مجلس الإدارة غير تنفيذي أو يشير إليها في اتجاه بوتيك عمليات الدمج والاستحواذ إذا أصبحوا هدفًا للاهتمام من مشتري الأسهم الخاصة المحتملة.”
يمكن أن تكون ثمار هذه الاستراتيجية مجزية. على سبيل المثال ، واحدة من أفضل عشرة ممتلكات في الصندوق مستوحاة ، والتي تنصح الشركات بتحسين شراء الطاقة واستخدامها.
كان Wotton مؤيدًا للشركة قبل أن يتولى القيادة في الإستراتيجية ، وجعلها واحدة من أول ممتلكاته الجديدة من أجل الثقة.
ثم استمر في دغدغة الحصة ، حيث شارك في جمع رأس المال الجديد في أواخر العام الماضي لتقليل الاقتراض.
بعد ذلك ، كان مصدر إلهام يخضع لاستقلال معادي من قبل ريجنت ، صاحب شركات الغاز والبنية التحتية. قالت الاستراتيجية إنها لن تدعم الصفقة وتضع المستشار Evercore على اتصال مع الملهم.
وكانت النتيجة اكتشاف “White Knight” HGGC ، وهي شركة أسهم خاصة في الولايات المتحدة ، والتي كانت تتفوق على صفقة ريجنت 68.5PA من خلال تقديم 81p للسهم. من المحتمل أن يتم قبول العرض الجديد في الأسابيع المقبلة ، مما يوفر للثقة ربحًا مرتبة.
تمتلك Trust بقيمة 168 مليون جنيه إسترليني 18 حصانًا-وهي محفظة مركزة ، خاصةً بالنظر إلى أفضل عشرة حصص بحوالي 80 في المائة من الأصول. يصف Wotton المواقف الثمانية الأخرى بأنها “مواقف إصبع القدم” ، “خط أنابيب” الثقة. بعض هذه ، كما يقول ، يمكن أن تستفيد من الأموال التي تم تلقيها من بيع الملهم.
يقول ووتون إن الأخطاء جزء من كونها مدير صندوق.
“إذا لم تصنعها ، فأنت لا تتحمل مخاطر كافية” ، لكنه يضيف: “يمكن تخفيف المخاطر من خلال التعامل مع إدارة الشركة-أيها الإستراتيجي الذي يفعله بالطبع-البيع ، أو ضمان حصولك على الحجم المناسب”.
يعتقد المدير أن آفاق الصندوق “جذابة حقًا” على مدار السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة ، على الرغم من أنه يعترف بسوق FTSE AIM – حيث يتم إدراج غالبية مقتنيات الصندوق الاستئماني – من خلال قرار حزب العمال بتخفيض مناطق الجذب الضريبية للميراث من أسهم الهدف.
يقول: “كان هناك الكثير من البيع القسري للأسهم” ، وقد تم اشتقاق بعضها “.
تبلغ رسوم الثقة السنوية 1.2 في المائة ، وسوق الأسهم في الصندوق هو SEC ، ورمز التعريف B0BDCB2.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك