منذ سنوات مضت، عندما كان لوك هيكمور مديراً للثروات، كانت هناك قاعدة عامة لتحديد نسبة السندات التي يجب على المستثمرين الاحتفاظ بها في محافظهم الاستثمارية.
وبالتقدم سريعًا إلى الوقت الحاضر، أصبح Luke الآن مديرًا مشاركًا لصندوق Abrdn للسندات الإستراتيجية. هنا، منذ عام 2010، كان مسؤولاً عن إدارة محفظة السندات الصادرة عن الشركات والحكومات في جميع أنحاء العالم.
وبينما واجهت سوق السندات خلال تلك السنوات وقتًا مضطربًا، لا يزال لوك يرى القيمة في نفس القاعدة.
ويقول: “كان مديرو الثروات يقولون إنه يجب عليك الاحتفاظ بنفس نسبة السندات في محفظتك التي تتناسب مع عمرك”.
“لذلك، على سبيل المثال، بموجب هذه القاعدة، في سن 55 عامًا، يجب أن أحتفظ بنسبة 55 في المائة من استثماراتي في السندات و45 في المائة في الأسهم.
“بالطبع، غالبًا ما يتم انتقاد هذه النظرية وهي معيبة، ولكنها غالبًا ما تنجح على المدى الطويل.”
ويضيف لوقا أنه يحتفظ حاليًا بنسبة أقل من السندات مما تدعو إليه الصيغة. وذلك لأن السندات تعتبر عمومًا أقل تقلبًا من الأسهم، وبالتالي غالبًا ما تعتبر خيارًا جيدًا لأولئك الذين يصلون إلى التقاعد وقد يرغبون في الاستفادة من استثماراتهم. ليس لدى Luke أي خطط للتباطؤ لسنوات عديدة قادمة حتى يتمكن من الحفاظ على مستوى المخاطر الخاص به.
يركز هو وفريقه المكون من ثلاثة أفراد على الحفاظ على صندوق يستثمر في السندات الحكومية وسندات الشركات الصادرة في أي مكان في العالم. وهو يرى أنه خيار أساسي لمحفظة المستثمر بسبب مرونته – حيث يمكنه التكيف مع تغير ظروف السوق والظروف الاقتصادية.
يتم استثمار ما يزيد قليلاً عن نصف المحفظة البالغة 158.5 مليون جنيه إسترليني في المملكة المتحدة، ولكن يمكن للفريق الاستثمار في أي مكان يختاره.
إنهم يبحثون عن جيوب ذات قيمة حيث يعتقدون أن السوق قد قام باستثمارات أقل من قيمتها الحقيقية.
أحد هذه المجالات هو العقارات التي تستفيد من الاتجاهات الجديدة في العمل المرن.
يقول لوك: “لقد اشترينا سندات شركة Workspace العقارية للعمل المشترك في عام 2023 عندما كانت تعاني حقًا في أعقاب الوباء لأن الناس كانوا لا يزالون يعملون من المنزل وكانت توقعات العودة إلى المكاتب كما كانت من قبل غير مؤكدة”.
لقد حصلنا على عائد بنسبة 5 في المائة فوق سندات المملكة المتحدة لعشر سنوات، وهو ما يصل إلى 8.25 في المائة بشكل عام.
يجد لوك أيضًا قيمة في البنوك – مثل لويدز، وباركليز، وبي إن بي باريبا. لقد قمنا بشراء ديون تسمى السندات القابلة للتحويل، والمعروفة باسم كوكوس. يتم إصدارها من قبل البنوك التي تقوم بعد ذلك، في نهاية المدة، إما بإعادة شرائها أو إعادة إصدارها. نحن نحصل على عوائد تبلغ حوالي 7 في المائة.
لا يمكن للمستثمرين العاديين الوصول إلى هذه المنتجات ولا يمكن شراؤها إلا في صندوق استثماري. فهي محفوفة بالمخاطر إذا واجه البنك مشكلة، ولهذا السبب يقوم لوك وفريقه بتدقيق ميزانياتهم العمومية وتوقعاتهم بشدة قبل القفز.
تعد المناقشات حول توقعات أسعار الفائدة أمرًا أساسيًا لاستراتيجية الفريق. ويعتقد لوك أن هناك فرصة لخفض أسعار الفائدة من المستوى الحالي البالغ 4.75 في المائة إلى 3.75 في المائة هذا العام، على الرغم من صعوبة التنبؤ بذلك.
وباعتبارهم مستثمرين في السندات، فإن آخر شيء يريدونه هو أن يظلوا عالقين في ظل بقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
وقد حقق الصندوق عائدات بنسبة 4.8 في المائة على مدى عام واحد و8.7 في المائة على مدى خمس سنوات.
ويقارن هذا بعائد قدره 4.6 و7.7 في المائة على التوالي في المتوسط لصناديق السندات الاستراتيجية الأخرى.
الرسوم السنوية هي 0.6 في المائة ورمز تعريف سوق الأوراق المالية الفريد هو BWK27Z3.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك