تعتقد مجموعة إدارة الصناديق Premier Miton أنها أنشأت وسيلة مثالية لأولئك الذين يرغبون في كسب نصف دخل لائق – ومنتظم – من استثماراتهم في التقاعد.
يطلق عليه اسم Premier Miton Cautious Monthly Income، وهو صندوق بقيمة 227 مليون جنيه إسترليني يوفر، من خلال الاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات، دخلاً سنويًا يعادل ما يزيد قليلاً عن 5 في المائة.
ويقول أنتوني راينر، الذي يدير الصندوق مع ديفيد جين، إن الفكرة هي “توليد دخل ثابت ومتزايد” للمتقاعدين دون أن يضطروا إلى بيع استثماراتهم.
إنه نهج طبقه المديران على الصندوق لمدة عشر سنوات تقريبًا – وقد كان ناجحًا إلى حد ما.
فقط في السنة المالية المنتهية في يونيو (حزيران) 2020، فشل الصندوق في تنمية دخله السنوي – نتيجة لفيروس كورونا والإغلاق – وحتى ذلك الحين كان الانخفاض في الدخل في حده الأدنى عند 1.8 في المائة.
في السنة المالية الكاملة الأخيرة حتى 30 يونيو 2025، دفع الصندوق للمستثمرين دخلاً قدره 6.81 باسكال: أعلى بنسبة 2.7 في المائة عن العام السابق وأكبر بنسبة 30 في المائة من الدفعة المعادلة في العام المنتهي في نهاية يونيو 2017. ويحوم سعر السهم الحالي للصندوق حول 2.25 جنيه إسترليني.
إن الجزء “المتسق” من بانوراما الدخل هو نتيجة قيام المديرين بحساب الدخل المحتمل من استثمارات الصندوق للسنة المقبلة، ومن ثم الموافقة على دفع دخل ثابت للأشهر الـ 11 الأولى.
تكون الدفعة الشهرية النهائية لشهر يونيو أعلى دائمًا حيث يقوم المديرون بإعادة أي دخل فائض إلى المستثمرين.
لذلك، على سبيل المثال، في السنة المنتهية في يونيو 2025، حصل المستثمرون على 0.444 بنس للسهم من الدخل الشهري للأشهر الـ 11 الأولى. ثم في يونيو، حصلوا على 1.9261 بنسًا للسهم الواحد. بالنسبة للسنة المالية الحالية، تم تحديد الدخل الشهري عند 0.455 بنس – أي 2.5 في المائة قبل العام الماضي.
يقول راينر: “بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التقاعد وكسب دخل من استثماراتهم، فهذا عرض مقنع”.
يتمتع الصندوق بتدفقات شهرية تتراوح بين 2 مليون جنيه إسترليني و3 ملايين جنيه إسترليني، وتأتي الأموال في المقام الأول (ولكن ليس حصريًا) من المستشارين الماليين الذين يبحثون عن منازل استثمارية مناسبة للعملاء الذين يقتربون – أو في – التقاعد بالفعل.
ويعتمد دخل الصندوق على محفظة متنوعة تتألف من 87 حيازة أسهم و103 مراكز سندات ومجموعة صغيرة من الحصص في أصول السلع والعقارات. ونادرا ما تتجاوز الحيازات في الشركات الفردية 1 في المائة، حيث يمثل التعرض الجماعي للأسهم حاليا 54 في المائة من إجمالي أصول الصندوق.
ويأتي ثلثا دخل الصندوق من حيازاته من السندات، مع أكبر المراكز في السندات التي تقدمها مجموعة لويدز المصرفية ومجموعة إدارة الثروات يو بي إس.
على الرغم من أن التركيز ينصب على الدخل، إلا أن المديرين حريصون أيضًا على توليد عوائد رأسمالية للمستثمرين. وهذا يعني أن الأسهم الموجهة نحو الدخل، مثل شركة بريتيش بتروليوم (عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.05 في المائة)، وشركة جيبسون إنيرجي المدرجة في كندا (7.1 في المائة)، وشركة ريو تينتو (6.1 في المائة) تقع إلى جانب أسهم النمو مثل الشركات الأمريكية العملاقة برودكوم، وميتا، ونيتفليكس.
يقول راينر: “نحن مديرون عمليون”. “نحب أن نحتفظ بمراكز صغيرة في الأسهم، ويفضل تلك التي تتمتع بزخم في أسعار الأسهم، وسوف نقوم بتقليصها إذا استمرت في تحقيق الأرباح لنا. سيتم بعد ذلك استثمار الأرباح التي نحصل عليها في مكان آخر، مما يزيد من تنويع المحفظة الاستثمارية.
إن عائدات الصندوق الإجمالية الناتجة – الدخل بالإضافة إلى رأس المال – قوية، وهو ما يسعى إليه المتقاعدون. وكانت العائدات الإجمالية السابقة والثلاثة والخمسة 13.7 و 32 و 42.8 في المائة. وهذه أعلى من المتوسط بالنسبة لقطاعها.
ورسوم الصندوق السنوية معقولة، حيث تقل قليلا عن 0.9 في المائة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك