سهم الدفاع Palantir ارتفع بنسبة 3000 في المائة ويوصف بأنه منجم ذهب. ولكن قبل أن تستثمر، اقرأ الغوص العميق الثاقب لخبيرنا في الشركة – والملياردير المؤثر الذي أنشأها

يديرها فيلسوف غريب الأطوار، وقد قام بتوصيل لقاحات كوفيد وساعد في القبض على أسامة بن لادن والمحتال بيرني مادوف. وفاجأت الأسهم وول ستريت منذ فوز ترامب بالانتخابات.

تتساءل خبيرة الاستثمار لدينا، آن أشوورث، عما إذا كان ينبغي لصغار المستثمرين في المملكة المتحدة أن يتفاعلوا معها ارتفاع سعر سهم Palantir بنسبة 3000 في المائة.

اعتادت شركة Palantir Technologies أن تكون اسمًا مألوفًا فقط بين وزارات الدفاع ومجتمعات الاستخبارات في واشنطن ووايتهول.

لكن الآن يتم الحديث عن مجموعة البرمجيات الأمريكية هذه، التي تبلغ قيمتها 147 مليار دولار، باعتبارها النجم التكنولوجي التالي.

يتم الحديث عن الأعمال سريعة النمو، ومقرها في بال ألتو، كاليفورنيا، في نفس الوقت الذي يتم فيه الحديث عن مصمم الرقائق الذي تبلغ قيمته 3.5 تريليون دولار، إنفيديا، حصة التكنولوجيا الرائعة لهذا العام حتى الآن.

نفيديا تقود في مجال أشباه الموصلات. تتخصص شركة Palantir في التحليل المتطور للبيانات من مصادر متعددة – وهو أمر بالغ الأهمية في الحرب الحديثة، ولكن له أيضًا تطبيقات أوسع.

حكومة الولايات المتحدة هي أكبر عميل لها. وتم استخدام تقنيتها لتوصيل لقاحات كوفيد، والمحتال المدان مادوف، وإرسال زعيم تنظيم القاعدة بن لادن. وفي المملكة المتحدة، اشتهرت بالاعتماد المثير للجدل لمنصة البيانات الخاصة بها في هيئة الخدمات الصحية الوطنية، بهدف تحسين الكفاءة.

لقد تم تسليط الضوء على شركة Palantir – التي لا تفضل الحديث عنها نظرًا للطبيعة السرية لعقودها مع حكومتي الولايات المتحدة والمملكة المتحدة – بسبب قفزة سعر سهمها بنسبة 274% هذا العام.

ارتفعت الأسهم بعد انتخاب دونالد ترامب للبيت الأبيض، بناءً على وجهة نظر المستثمرين بأنه سيكون المستفيد الرئيسي من زيادة الإنفاق على الأمن القومي، إلى جانب قمع الهجرة.

وأسهمها الآن تقترب من 3000% فوق مستواها قبل عقد من الزمن.

بالنسبة للبعض، يبدو تقييم الشركة مرتفعًا بشكل خطير. لكن آخرين يعتقدون أن شركة Palantir يمكن أن تذهب إلى أبعد من ذلك حيث يُنظر إليها على أنها “صفقة ترامب” الكبرى.

تم تسمية الشركة، التي تأسست عام 2003، على اسم palantiri – “أحجار الرؤية” السحرية في رواية سيد الخواتم للكاتب جيه آر تولكين.

هذا اسم مناسب، لأن الشركة هي ساحر القرن الحادي والعشرين في الفن المظلم لجمع وتحليل البيانات الضخمة.

وفي الأسابيع التي أعقبت الانتخابات الأمريكية، ارتفعت أسهمها بنسبة 54% لتصل إلى 63 دولارًا، على أمل كيفية نشر تقنيتها في المستقبل، في كل شيء بدءًا من مكافحة الإرهاب إلى الرعاية الصحية.

في أيامها الأولى، كان هدف بالانتير هو “الحد من الإرهاب، مع الحفاظ على الحريات المدنية”.

الآن لدى شركة بلانتير طموحات خارج هذا الكوكب. وهي في شراكة لتزويد محطة الفضاء التجارية Starlab ذات المدار الأرضي المنخفض، وهي مشروع مشترك بين شركة Voyager الأمريكية وإيرباص.

وبالعودة إلى هذا الكوكب، تحتفظ شركة Palantir بخبرتها حصريًا للدول الغربية، وهو التزام أساسي لمكانتها باعتبارها “تجارة ترامب”.

وقد اكتسبت المزيد من البريق لأن هناك حلفاء بارزين لترامب بين مديريها التنفيذيين.

رجل الأعمال الملياردير بيتر ثيل هو أحد مؤسسي شركة Palantir وثاني أكبر مساهم فيها. قام ثيل بتمويل دخول نائب الرئيس المنتخب جي دي فانس إلى السياسة، والذي عمل كمرشد له.

ويُزعم أن ثيل أقنع ترامب باختيار فانس نائباً له.

تعتبر حياة ثيل الخاصة عنصرًا أساسيًا في مجلات القيل والقال في هوليوود.

هناك الكثير من التكهنات حول علاقات الأب لطفلين خارج زواجه من زوجه الممول مات دانزيسن.

كما أن وجهات نظره بشأن موضوعات أخرى تثير الدهشة: فقد دعا على سبيل المثال إلى إنشاء الألعاب المعززة حيث يتناول المتنافسون كل العقاقير الممكنة لتحسين الأداء.

تجتذب هذه المفاهيم مستوى إضافيًا من الدعاية لأن ثيل البالغ من العمر 57 عامًا هو أحد “مافيا Paypal”، وهي العصابة القوية التي أنشأت منصة المدفوعات في عام 1998.

ومن بين الأعضاء الآخرين في هذه الأخوة المختارة زميله الملياردير إيلون ماسك، الذي يتولى دورًا مركزيًا في إدارة ترامب كمسؤول عن الكفاءة، ويتولى درجة نائب الرئيس تقريبًا من السلطة.

هل كان ثيل وماسك متوافقين دائمًا؟ كلا، ولكن هل كان تحالف هؤلاء الليبراليين المحافظين أساسيا لكسب دعم الجمهوريين من رؤساء شركات التكنولوجيا ومليارديرات وادي السيليكون؟ نعم.

يسعى ترامب إلى خفض الإنفاق الحكومي على كل شيء تقريبًا باستثناء الدفاع – وهو الاختصاص الأساسي لشركة Palantir.

ويتعامل قسم جوثام التابع لها مع إدارات الدفاع والاستخبارات، بينما يقدم قسم بالانتير خدماته للقطاع الخاص، حيث يشمل العملاء فيراري وفيات كرايسلر وميرك ومورجان ستانلي.

وفي بريطانيا، هناك جدل حول علاقات شركة Palantir مع وزارة الدفاع وهيئة الخدمات الصحية الوطنية. ويتعلق القلق بكمية المعلومات الشخصية عن البريطانيين التي يمكن أن تحصل عليها شركة Palantir من عقد أنظمة البيانات الذي أبرمته مع NHS بقيمة 330 مليون جنيه إسترليني. ظهر هذا الأسبوع أن نظير حزب العمال، توم واتسون، انضم إلى فرع شركة بالانتير في المملكة المتحدة كمستشار. كان واتسون، نائب الزعيم السابق، مدافعًا صريحًا عن الخصوصية.

لكن الجدل يحيط بكل جانب من جوانب المجموعة تقريبًا، بدءًا من مؤسسيها ورؤسائها وحتى طبيعة عملياتها، التي تقع في قلب الثورة الصناعية التي أحدثها ChatGPT وغيره من نماذج برمجيات الذكاء الاصطناعي التوليدية.

أدت سرعة اعتماد الحكومة الأمريكية للذكاء الاصطناعي إلى زيادة بنسبة 30% في إيرادات الشركة في الربع الثالث.

يقول وسطاء مثل T Rowe Price أن شركة Palantir ماهرة بشكل خاص في دمج البيانات والذكاء الاصطناعي التوليدي للحصول على أفضل النتائج.

وتتصور شركة بالانتير الآن أن الإيرادات لعام 2024 بأكمله ستكون بين 2.8 مليار دولار و2.9 مليار دولار – وهي نتيجة ستسعد بالتأكيد مستثمريها الكبار في وول ستريت وفي الحي المالي، بما في ذلك شركة إدارة الصندوق فانجارد.

عند الكشف عن أرقام الربع الثالث، أعلن أليكس كارب، الرئيس التنفيذي لشركة Palantir: “لقد تخلصنا تمامًا من هذا الربع، مدفوعًا بالطلب المتواصل على الذكاء الاصطناعي الذي لن يتباطأ”.

يعتبر كارب، الذي أسس شركة بلانتير مع زميله ثيل، طالب كلية الحقوق بجامعة ستانفورد، غريب الأطوار تقريبًا مثل الأخير.

قد يكون هذا بسبب مقابلة كشفت عنها صحيفة نيويورك تايمز، حيث وصف كارب نفسه بأنه يهودي، يعاني من عسر القراءة ويعاني من غموض عنصري.

ولم يتعلم الرجل البالغ من العمر 57 عامًا القيادة مطلقًا، ولا يحب امتلاك الأشياء ويحيط نفسه بحراس شخصيين. اسمه الأوسط هو Caedmon، على اسم راعي بقر وشاعر أنجلوسكسوني من القرن السابع كان يعتني بالماشية في Whitby Abbey وتعلم تأليف الشعر في المنام.

فهو يرى نفسه فيلسوفًا وليس راعيًا للتكنولوجيا، وهو أيضًا ديمقراطي.

وعلى الرغم من ذلك فإن كارب يتخذ موقفاً قوياً فيما يتعلق بالأمن القومي، ويتبع الشعار التالي: “أنت تخيف خصومك”.

“بدون أن تكون بوليانيًا أو غبيًا أو تتظاهر بأن أي بلد كان مثاليًا أو لا يوجد ظلم، على الهامش، هل تريد عالمًا تكون فيه أمريكا أقوى وأكثر صحة وأكثر قوة، أم لا؟” هو أحد أسئلته البلاغية.

ويتبنى كارب وجهة نظر قوية مماثلة تجاه المستثمرين الذين كانوا بائعين على المكشوف لأسهم Palantir في وقت سابق من هذا العام، مراهنين على أن أسعارهم ستنخفض.

لقد لاحظ ببساطة أنه يحب “حرق” أولئك الذين يقصرون في مخزونه.

“لا شيء تقريبًا يجعل الإنسان أكثر سعادة من انتزاع خطوط الكوكايين من هؤلاء البائعين على المكشوف، الذين يبيعون شركة أمريكية عظيمة حقًا – وليس شركتنا فقط – إنهم يحبون هدم الشركات الأمريكية الكبرى حتى يتمكنوا من دفع ثمن فحم الكوك الخاص بهم”. .'

“وأفضل شيء يمكن أن يحدث لهم هو أننا سنوفر لهم – سنقود تجار فحم الكوك – إلى منازلهم، بعد أن لا يتمكنوا من دفع فواتيرهم.”

وسواء كانوا محاصرين الآن من قبل تجار المخدرات الغاضبين الذين يريدون الحصول على أموالهم أم لا، فمن المؤكد تقريبًا أن أي شخص قام ببيع شركة Palantir في وقت سابق من هذا العام قد خسر المال.

لكن بعض المحللين يحذرون من أن أي شخص ينضم الآن قد يواجه رحلة محفوفة بالمخاطر، بحجة أن الأسهم ارتفعت كثيرًا وبسرعة كبيرة جدًا.

يتساءل برنت ثيل، من شركة الوساطة جيفريز، عما إذا كانت تقديرات النمو البالغة 26% هذا العام و24% في عام 2025 قابلة للتحقيق.

ويبدو أن هذا الشك يكمن وراء القرار الذي اتخذته صناديق التحوط، مثل قلعة كين جريفين، ببيع حصصها في شركة بالانتير هذا العام.

خصصت بعض الصناديق الأموال لشركة Nvidia بدلاً من ذلك. لم يستحوذ معظم مديري الصناديق في المملكة المتحدة بعد على حصص في الشركة، ربما لأنها انضمت إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 فقط في سبتمبر.

ينعكس هذا الحذر بشأن آفاق شركة Palantir في آراء المحللين: ثماني شركات، بما في ذلك Goldman Sachs، التي تتبع السهم، تعتبر الأسهم “احتفاظًا”.

قامت ثلاث شركات بتقييم الأسهم على أنها “شراء”، ربما معتقدة أن انتقال الشركة إلى مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الثقيل في 26 نوفمبر سيوفر دفعة. سوف تضطر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتبع هذا المؤشر إلى شراء السهم.

قبل هذه الخطوة، قام Dan Ives من شركة الوساطة Wedbush برفع السعر المستهدف للأسهم إلى 75 دولارًا. وقد حددت ماريانا بيريز من بنك أوف أمريكا نفس الهدف، قائلة إن “بالانتير مستعدة للهيمنة مع تحول الشركات إلى البرمجيات والذكاء الاصطناعي لزيادة هوامشها، بدلاً من محاولة تحقيق الحجم من خلال الاستثمار في الأصول الثابتة”.

يبدو أن مستثمري التجزئة في الولايات المتحدة يعتقدون أن شركة Palantir سوف تقدم “الاتجاهات” – وهي لغة عامية عبر الإنترنت لتحقيق مكاسب في أسعار الأسهم.

ربما يكون المستثمرون في المملكة المتحدة قد تعرضوا بالفعل لثورة الذكاء الاصطناعي من خلال أسهم مثل Nvidia وMicrosoft. يمكن أن تكون شركة Palantir إضافة، بشرط أن تكون قادرًا على المشاهدة والانتظار.

كيفية الشراء

يمكنك شراء وبيع الأسهم من خلال منصات الاستثمار عبر الإنترنت مثل AJ Bell وBestinvest وHargreaves Lansdown وInteractive Investor.

إذا كنت تريد المراهنة على زيادة الإنفاق الدفاعي، فإن Palantir هي أكبر شركة مملوكة في صندوق Han Future of Defense ETF. يستثمر هذا الصندوق الأموال في الشركات التي تدر إيرادات من الإنفاق الدفاعي والدفاع السيبراني من قبل الدول الحليفة لحلف شمال الأطلسي وحلف شمال الأطلسي +. ويمتلك الصندوق أيضًا حصة في شركة BAE Systems، المجموعة البريطانية.