يأمل صندوق التحوط الذي يحاول السيطرة على سبعة صناديق مدرجة في لندن في جذب مستثمري هيرالد إنفستمنت ترست من خلال عرض الخروج النقدي.
وتحاول سابا كابيتال إصلاح مجالس إدارة سبع صناديق استثمارية أنشأت حصصا كبيرة فيها، بما في ذلك هيرالد، وفرض نفسها كمدير استثمار.
واتهمت المجموعة مجالس الإدارة والإدارة المعنية بالفشل في معالجة القضايا المتعلقة بالأداء بشكل كاف والخصومات المستمرة على صافي قيمة الأصول.
ومن المقرر أن تقدم مقترحاتها إلى المساهمين في سلسلة من التصويتات المقررة في الفترة من 22 يناير إلى 5 فبراير.
وقد حثت صحيفة هيرالد، إلى جانب نظرائها الستة المتأثرين المدرجين في لندن، المساهمين بالفعل على رفض النهج “الانتهازي” الذي تتبعه سابا، متهمة صندوق التحوط بتحقيق المصلحة الذاتية على حساب المستثمرين الآخرين.
ويشيرون أيضًا إلى حقيقة أن الأداء قد تحسن مؤخرًا وأن الخصومات ضاقت بشكل كبير.
وقالت سابا يوم الخميس إنه في حالة موافقة مساهمي هيرالد على مقترحاتها في 22 يناير، فإنها ستشجع مجلس الإدارة “المستقل” الجديد للصندوق على أن يقدم لهم خروجًا نقديًا بنسبة 100 في المائة بنسبة 99 في المائة من صافي قيمة أصول الصندوق.
وقالت في بيان: “تتوقع سابا أن تتاح للمساهمين فرصة بيع مركزهم بالكامل بنسبة 99 في المائة من صافي قيمة الأصول، إذا رغبوا في ذلك”.
“بالإضافة إلى ذلك، ستدعم سابا إجراء المزيد من التغييرات بحيث يتم الإشراف على هذا الخروج النقدي من قبل مجلس إدارة مستقل تمامًا ولا يتوقع حدوثه لمدة عام على الأقل بعد ذلك، مما يضمن تعظيم قيمة المحفظة.”
من المقرر إجراء تصويت حاسم على سبع صناديق استثمارية مدرجة في لندن وسط محاولة الاستحواذ على سابا
ويأتي هذا العرض ملحوظًا في مواجهة رفض سابا لخطة شبه مماثلة كان من المقرر أن ينفذها مجلس إدارة كيستون، قبل تدخل صندوق التحوط.
وقالت سابا إن الالتزام يأتي “استجابة لتعليقات المساهمين” ويوفر “اليقين فيما يتعلق بخطة توفير السيولة التي طال انتظارها لجميع المساهمين، إلى جانب فرصة تحقيق عوائد أكبر على المدى الطويل في ظل استراتيجية استثمار جديدة ومدير جديد”.
ورداً على ذلك، قال مجلس إدارة هيرالد: “سابا لا تقترح تقديم 99 في المائة من قيمة صافي قيمة الأصول اليوم”.
“بدلاً من ذلك، تقترح سابا الخروج بعد “عام على الأقل” يمكن خلاله خسارة قيمة كبيرة من المحفظة الأساسية خلال فترة زمنية مفتوحة تحسبًا أو نتيجة لشهية البيع المعروفة لدى سابا.”
وأضاف رئيس مجلس الإدارة أندرو جوي: “في تناقض مباشر مع وعد سابا بـ “فرصة تحقيق عوائد أكبر على المدى الطويل في ظل استراتيجية استثمار جديدة”، لا يعتقد مجلس إدارة هيرالد أن سجل أداء سابا على المدى الطويل يدعم ذلك.
“يكرر مجلس الإدارة اعتقاده بأنه منذ أن بدأت سابا الاستثمار في عام 2009، كان أداؤها أقل بكثير من أداء هيرالد. ومنذ ذلك التاريخ، حققت هيرالد عائدًا إجماليًا لصافي قيمة الأصول يزيد عن 865 بالمائة.
المواجهة: عندما تعقد كل ثقة صوتها الحاسم
وانتقدت صحيفة هيرالد والصناديق المتضررة الأخرى افتقار سابا إلى خطة واضحة لما بعد التصويت في حالة فوزها بموافقة المساهمين.
أعلنت “سابا” أن رئيسها التنفيذي بواز وينشتاين سيكشف عن خطط المجموعة “لتقديم قيمة للمساهمين في جميع الصناديق السبعة” الأسبوع المقبل.
انضم داريوس ماكديرموت، المدير الإداري لـ FundCalibre، يوم الخميس إلى شخصيات أخرى في المدينة في حث المستثمرين من جميع الصناديق السبعة على رفض مقترحات سابا.
وحذر من أن “سابا” “تهدد الاستقلال طويل الأمد الذي يحمي استثماراتك”، وأنه يجب على المساهمين “أن يتوقعوا رسومًا أعلى، وتحولًا في الإستراتيجية، واحتمال التعرض للأصول الأكثر خطورة” إذا نجح صندوق التحوط في تحقيق هدفه.
وأضاف ماكديرموت: “يواجه قطاع الثقة الاستثمارية، وهو حجر الأساس للاستقرار والاستقلال، تحديًا غير مسبوق. فلا نسمح بإعادة تشكيلها لخدمة مصالح قصيرة المدى.
تهدف سابا إلى استخدام صندوق ائتماني واحد للاستحواذ على الأصول المتعثرة، وهي استراتيجية أظهرت نتائج متباينة في الولايات المتحدة. هذا يتعلق بمكاسبهم، وليس مكاسبك.
وحذر ماكديرموت أيضًا من أن انتصار سابا “من المرجح أن يكون نتيجة لتقاعس المستثمرين”، مما يشير إلى أن نسبة المستثمرين الأفراد مقابل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في كل صندوق من المرجح أن تلعب دورًا في النتيجة.
وقال: “إذا لم يتحرك المساهمون، فقد ينتهي بهم الأمر إلى شيء مختلف تمامًا وأكثر تكلفة.
“اتصل بالمنصة الخاصة بك، وقم بالتصويت، واحضر الاجتماعات. قم بحماية استثماراتك قبل فوات الأوان. يمكن أن تؤدي التغييرات التي أجرتها سابا إلى فرض رسوم أعلى، والابتعاد عن الهدف الأصلي لهذه الصناديق.
يجب على المساهمين أن يتحدوا ويصوتوا لحماية مستقبلهم. ويتعين على المنصات أيضًا تنبيه مساهميها وتحديد النتائج المحتملة وحقوق التصويت الخاصة بهم. التقاعس عن العمل هو أكبر عدو لنا.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.