أمر بنك إنجلترا بإجراء اختبار التحمل لقطاع الظل المصرفي بعد أن أثار الانهيار المفاجئ لشركتين أمريكيتين مخاوف من وجود مشكلات أكبر بكثير في النظام المالي.
وقال محافظ البنك أندرو بيلي إن “أجراس الإنذار” تدق بشأن الإقراض المحفوف بالمخاطر في سوق الائتمان الخاص غير المنظم بعد فشل شركة تصنيع قطع غيار السيارات فيرست براندز وبنك الرهن العقاري الثانوي تريكولور.
وفي حديثه أمام أقرانه في لجنة الشؤون الاقتصادية بمجلس اللوردات، أشار بيلي إلى أوجه التشابه مع الفترة التي سبقت الأزمة المالية في عام 2008.
وقال: “نحن بالتأكيد بدأنا نرى، على سبيل المثال، ما كان يسمى تقطيع وتقطيع وتقسيم هياكل القروض، وإذا كنت متورطا قبل الأزمة المالية فإن أجراس الإنذار تبدأ في إطلاقها عند تلك النقطة”.
ويتطلع النظراء إلى نمو ما يسمى أسواق الائتمان الخاصة – التمويل المقدم للشركات الكبيرة خارج الإقراض المصرفي العادي أو إصدار الأسهم أو السندات المتداولة علناً.
لقد أصبحت مصدرا حيويا لتمويل المستهلكين والشركات مع تراجع البنوك التقليدية عن الإقراض الأكثر خطورة منذ الأزمة المالية.
تحذير: قال محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي (في الصورة) إن “أجراس الإنذار” تدق بشأن الإقراض المحفوف بالمخاطر في سوق الائتمان الخاص غير المنظم
ولكن هناك مخاوف من أن الإقراض الفضفاض من قبل شركات الأسهم الخاصة وصناديق التحوط يمكن أن يشكل خطرا نظاميا على القطاع المالي الأوسع، لأن نظام الظل المصرفي غير منظم.
وفي معرض تسليط الضوء على “الترابط” مع البنوك الرئيسية، قالت نائبة المحافظ سارة بريدين: “يمكننا أن نرى نقاط الضعف هنا، والغموض، والرافعة المالية، ومعايير الاكتتاب الضعيفة”.
وأضافت أثناء ظهورها إلى جانب بيلي: “يمكننا أن نرى أوجه تشابه مع الأزمة المالية العالمية. ما لا نعرفه هو مدى أهمية هذه القضايا على المستوى الكلي.
وانخفضت أسهم البنوك بشكل حاد الأسبوع الماضي وسط مخاوف من احتمال انهيار المزيد من الشركات التي تعتمد بشكل كبير على التمويل الخاص.
ومن المحتمل أيضًا أن تكون البنوك الرئيسية معرضة للخطر لأنها تقدم الائتمان لغير البنوك في شكل قروض وتمويل آخر.
وقال بيلي إن البنك يعتزم إجراء “سيناريو استكشافي على مستوى النظام” مع البنوك وشركات التأمين وشركات الأسهم الخاصة ومستثمري صناديق التقاعد وغيرهم من المقرضين غير المصرفيين.
وأضاف أن انهيار شركتي First Brands وTricolor كان “سببًا آخر لاستنزاف المزيد من الموارد، بصراحة”.
وستكون ممارسة المناورة الحربية مماثلة لمراجعة العام الماضي للمخاطر المالية في الأسواق المالية الأساسية في المملكة المتحدة.
وعقب هذا التمرين، كشف بيلي أنه حث بعض البنوك البريطانية الرئيسية على “حشد جهودها معًا، ونأمل أن يكون ذلك قبل فوات الأوان” في تحديد مدى تعرضها للأسواق الخاصة.
وقال: أعتقد أن هذا قد حدث الآن.
“لقد كانت مفاجأة بالنسبة لبعضهم أن يجدوا مدى تخلفهم من حيث القدرة على تجميع تعرضاتهم.”
من المتوقع اليوم الحصول على مزيد من التفاصيل حول مقدار تعرض البنوك البريطانية للائتمان الخاص عندما ينشر بنك باركليز أحدث النتائج. وسيتبعه Lloyds غدًا وNatWest يوم الجمعة.
ولم يستبعد بيلي توسيع صلاحيات البنك إذا وجدت مراجعة نظام الظل المصرفي أن هناك خطراً على النظام المالي من الائتمان الخاص.
وقال إن القضية يمكن أيضًا تصعيدها إلى مجلس الاستقرار المالي، الذي يرأسه، للتعاون عبر الحدود.
ومن المتوقع أن يكمل البنك مراجعته غير المصرفية بحلول نهاية العام المقبل.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
استثمر
استثمر
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بدون رسوم على الحساب والتداول
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك