شهد صندوق الاستثمار Jupiter UK Income تحولاً خطيراً في الأشهر السبعة الماضية، حيث تم تغيير 40 في المائة من محفظته.
على الرغم من أنه من السابق لأوانه تقييم مزايا التأثير، فإن النتيجة هي أداة استثمارية ترقى الآن إلى مستوى اسمها، وتركز على استخراج مزيج من الدخل وعائدات رأس المال من سوق الأسهم في المملكة المتحدة.
تم إطلاق عملية الإصلاح الشامل من خلال تعيين مديري استثمار جدد بعد أن قرر بن ويتمور، منتقي الأسهم “النجم” في جوبيتر، القفز من السفينة – وكان الدخل البريطاني واحدًا من عدد من الصناديق التي كان يديرها.
يشرف الآن أدريان جوسدن وكريس موريسون على الأداة الاستثمارية التي تبلغ قيمتها 1.3 مليار جنيه استرليني، واللذان انضما إلى جوبيتر من GAM Investments، جالبين معهم صندوق GAM UK Equity Income الذي أعيد تسميته منذ ذلك الحين باسم Jupiter UK Multi Cap Income.
يقول جوسدن إن شركة Jupiter UK Income أصبحت الآن “صندوقًا أساسيًا مناسبًا لدخل الأسهم في المملكة المتحدة”. ويضيف: “لقد أنجزنا الكثير في فترة زمنية قصيرة، ونتيجة لذلك أصبحنا نمتلك الآن المحفظة – ويقع على عاتقنا تقديم الخدمات لمستثمرينا”.
وقد أدى هذا الإصلاح الشامل إلى بيع حيازات الصندوق الكبيرة من الأسهم الدولية (18 في المائة) بكثافة. يمكن لجميع صناديق دخل الأسهم في المملكة المتحدة استثمار خمس محفظتها في الخارج، لكن المديرين الجدد يريدون التركيز على سوق الأسهم في المملكة المتحدة التي يعتقدون أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ولديها القدرة على المضي قدمًا في العام المقبل.
ومن بين تلك الأسهم العالمية التي تم التخلص منها شركات باير، وهارلي ديفيدسون، وإنتل، ونوكيا، ورالف لورين.
والنتيجة هي محفظة تضم 47 سهماً وصندوقاً بعائد أرباح جذاب يبلغ 4.5 في المائة، مع احتمال النمو فوق معدل التضخم. يتم دفع الدخل للمستثمرين مرتين سنويا.
يميل الصندوق بشكل كبير إلى شركات مؤشر فاينانشيال تايمز 100 (75 في المائة) مما يميزه عن الدخل متعدد رأس المال في المملكة المتحدة. كما أنها مليئة بالشركات التي ستكون مألوفة لدى المستثمرين في المملكة المتحدة الذين يركزون على الدخل: شركة جلاكسو سميث كلاين، وبي بي، وأسهم شركات التبغ إمبريال براندز، وشركة التبغ البريطانية الأمريكية.
وتشمل الإضافات الأخيرة شركات العقارات Segro (المتخصصة في الوحدات الصناعية)، وLondonMetric التي تركز على الخدمات اللوجستية الحضرية، وموفر سكن الطلاب Empiric Student Property. ويصف جوسدن هذه الاستثمارات بأنها “استثمارات حظائر وأسرّة”، ويعتقد أنها ستحقق أداءً جيدًا مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة.
يقبل جوسدن أن انخفاض قيمة سوق الأسهم في المملكة المتحدة يعود إلى ما بعد التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016، لكنه يعتقد أن هناك ثلاثة محفزات للتغيير.
الأول هو استمرار شراء الشركات المدرجة في المملكة المتحدة من قبل المنافسين الدوليين وشركات الأسهم الخاصة – وهو ما يشير، كما يقول، إلى أنهم يعتقدون أنهم يشترون الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي سترتفع قيمتها.
ثانيا، إعادة شراء الشركات البريطانية للأسهم يعني أن المعروض من الأسهم سيستمر في التقلص – 7 في المائة في العام المقبل – وهو ما من شأنه أن يساعد في رفع أسعار الأسهم.
وأخيرا، فإن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في العام المقبل (يعتقد جوسدن أنه سيكون هناك ثلاثة تخفيضات أخرى) من شأنها أن تكون في صالح سوق الأسهم في المملكة المتحدة، التي تستجيب بشكل إيجابي لأسعار الفائدة المنخفضة.
على مدى السنوات الخمس الماضية، كان أداء الصندوق أقل من أداء كل من مؤشره القياسي (مؤشر FTSE All-Share) ومتوسط مجموعته المماثلة. العوائد على التوالي هي 23.3 و 30.6 و 26 في المائة. ويبلغ إجمالي الرسوم الجارية 0.94 في المائة.
تقوم شركة FundCalibre المتخصصة في تصنيف الصناديق بإدراج Jupiter UK Multi Cap Income ضمن أفضل اختياراتها لدخل الأسهم في المملكة المتحدة.
كما أنها تحب صناديق دخل الأسهم في المملكة المتحدة التي تديرها أرتميس، وراثبون، وشرودرز.
تشمل صناديق الاستثمار في دخل الأسهم في المملكة المتحدة ذات التصنيف العالي Murray Income وThe City of London.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك