إنه وقت مثير للقلق لأولئك الذين ترتبط ثرواتهم على المدى الطويل-المحتجزة في مجموعة من صناديق المعاشات التقاعدية وحسابات الادخار الفردي-بثروات أسواق الأسهم.
في الأيام الأخيرة ، تم هز سوق الأوراق المالية الأمريكية-وهو مصدر رئيسي للعائد الاستثماري للمستثمرين مثلي-أنت-على محمل الجد بسبب الغريبة من السلاح دونالد ترامب ونهجه الأول في أمريكا: التعريفات أوبر أليز.
اتخذت الأسهم في الأسهم الأكثر شهرة في البلاد ، “The Magnificent Seven” ، الضرب الأيمن نتيجة للمخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يتجه نحو المياه العاصفة.
لا شيء أكثر من الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية Tesla – برئاسة Elon Musk ، كبير المستشارين للسيد ترامب – الذي شهد انزلاق أسهمها بحوالي 18 ٪ خلال الأيام الخمسة الماضية.
وهذا يعني أن أسهم الشركة أصبحت الآن أقل من نصف القيمة التي كانت عليها قبل عيد الميلاد الماضي – وانخفاض 45 في المائة منذ بداية العام.
يقول Dan Coatsworth ، المحلل في منصة الاستثمار AJ Bell ، “لقد كانت Tesla تحطم سيارة لاستثمار هذا العام”.
Disruptor: تم هز سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة بشكل خطير من قبل الغريبة لرئيس السلاح دونالد ترامب وتعريفاته
إنه على حق تمامًا ، على الرغم من وضع هذا التحطم في السياق ، ارتفعت أسهم تسلا بنسبة 25 في المائة تقريبًا خلال العام الماضي.
في حين أن السقوط المعنية التي سجلتها الأسهم السبعة الرائعة الأخرى لم تكن حادة – تتراوح من 0.2 في المائة (META) إلى 22 في المائة (NVIDIA) – يقول AJ Bell أنه تم القضاء على 1.2 مليون جنيه إسترليني مذهل من قيمتها السوقية الجماعية منذ بداية العام. رقم ينفجر.
أصبح المستثمرون منفعين بشكل متزايد من أن تصحيحات أسعار الأسهم الإضافية في المستقبل القريب.
كما تسبب انخفاض أسعار الأسهم في الأسهم في الأسواق العالمية الأخرى ، بما في ذلك سوق الأوراق المالية في المملكة المتحدة ، في التذبذب استجابةً للوضع.
تحقق من أفضل أسعار ISA النقدية في طاولات الادخار لدينا
يحذر درو بيتيت: “هذا البيع الكبير القبيح”.
يحدث ما يقرب من 25 عامًا بعد يوم من انهيار سوق Dot-Com المدمر عام 2000 ، وقد أثار مخاوف بين بعض الخبراء والمستثمرين الخاصين بأن التاريخ قد يكون على وشك تكرار نفسه.
ومع ذلك ، يجب التأكيد على أن هذا الرأي في الوقت الحالي يظل أقلية إلى حد كبير وليس أكثر من همس.
كما أبلغي لاحقًا ، فإن معظم المعلقين واثقون من أن عاصفة سوق الأسهم الحالية في الولايات المتحدة ستخرج-وأن قضية الاستثمار في الأسهم (على المدى الطويل) ستعود مرة أخرى.
من بينها سوزانا ستريتر ، رئيسة المال والأسواق في منصة الاستثمار Hargreaves Lansdown.
وتقول إن المستثمرين يجب أن يراقبوا الأفق طويل الأجل-وبالتأكيد ليس الذعر ويسحبون الأموال بسرعة. المطبات الكبيرة في الطريق هي جزء من رحلة الاستثمار.
من الأهمية بمكان ، تقول السيدة Streeter إنه يجب على المستثمرين استخدام مكالمة الاستيقاظ التي أدت إلى تقلب السوق الذي شهدته السوق خلال الأيام القليلة الماضية “لإعادة تقييم محافظهم لضمان تنوعها جيدًا”.
أدى أداء العاصفة البارنات لسوق الأسهم في الولايات المتحدة في السنوات الأخيرة إلى وجود العديد من المستثمرين البريطانيين الذين لديهم محافظ منحرفة بشكل كبير تجاه سوق الولايات المتحدة – وإلى الأسهم السبعة الرائعة في البلاد على وجه الخصوص.
وتضيف: “الوقت في السوق والتنويع كان باستمرار أسس استراتيجيات الاستثمار الناجحة”.
ضجة على الظفر.
لماذا هناك توترات في السوق
سبب التراجع في الولايات المتحدة و (إلى حد أقل) أسعار الأسهم العالمية تكمن في باب السيد ترامب.
إن تصميمه على جعل الولايات المتحدة رائعة مرة أخرى من خلال فرض مجموعة من التعريفات على الشركاء التجاريين الرئيسيين – أمثال كندا والصين والمكسيك – لم تنخفض بشكل جيد مع العديد من الخبراء الاستثماريين والاقتصاديين.
قرار السياسة الذي لم يساعده الرئيس باستمرار في العبث (التزحلق على الوجه) مع شروط التعريفات-لحظة واحدة فرضها ، والعكس التالي ، أو تغييرها أو تأخيرها.
مقرها الولايات المتحدة: معظم صناديق الاستثمار العالمية وصناديق الاستثمار المدرجة في الأسواق لديها جزء كبير من أصولها في السوق الأمريكية-على الرغم من أن اسمها قد لا يوحي بذلك
بدلاً من جعل الولايات المتحدة أقل اعتمادًا على الواردات وتوليد النمو الاقتصادي المحلي نتيجة لذلك ، يعتقد معظم المعلقين الآن أن التعريفات لا يمكن أن تكون سوى أخبار سيئة بالنسبة للولايات المتحدة.
بدلاً من تحفيز الاقتصاد ، يعتقد الخبراء أن التعريفة الجمركية ستضر بالولايات المتحدة. يعد النمو الرخوي والتضخم العنيدة والمستهلكين الأمريكيين في حالة التخفيض بدلاً من وضع الإنفاق كلها أكثر احتمالًا.
“Trumpcession” ، بدلاً من Trumpism ، يتم الحديث عنها علانية. وإذا حدث ذلك ، يقول البعض إن العالم يمكن أن يحذو حذوه ويقع في الركود.
أسواق الأسهم ليست حريصة على هذه الأخبار السيئة.
لم تكن البنوك الأمريكية متخلفة في التقدم في بث آرائهم وآرائهم.
خفضت Goldman Sachs توقعات النمو الاقتصادي الأمريكي لهذا العام من 2.4 في المائة إلى 1.7 في المائة بينما ذكرت أن الولايات المتحدة لديها الآن فرصة واحدة من كل خمسة للتصاعد في الركود.
تقول أبحاث BCA المملوكة الكندية إن الولايات المتحدة تواجه “سلسلة من الأخبار الاقتصادية السيئة” ، في حين يعتقد بنك الاستثمار الأمريكي JP Morgan أن هناك احتمالًا بنسبة 40 في المائة من الركود العالمي نتيجة لسياسات الولايات المتحدة المتطرفة.
لم تكن المؤشرات الساحقة على أن الاقتصاد الأمريكي سيخترق ويخرب ، لكن هذه الآراء السلبية والتوقعات لم تكن موجودة عندما تم تثبيت السيد ترامب كرئيس للولايات المتحدة في يناير.
الرئيس وحاشيه لم يساعد في الأمور. في نهاية الأسبوع الماضي ، اعترف السيد ترامب بأن البلاد تواجه “فترة انتقالية” ورفض استبعاد التعثر في الركود.
قال أحد صانعي السياسة الاقتصادية الكبرى للسيد ترامب (سكوت بيسينت) أيضًا أن الاقتصاد سيتعين عليه أن يمر بمرحلة انتقالية – “فترة التخلص من السموم” – قبل أن تعيد سياسات الإدارة “الثروة إلى أمريكا”.
فقط أمين تجارة السيد ترامب ، هوارد لوتنيك ، وضع وجهًا شجاعًا في الأمور من خلال الإشارة إلى أنه لن يكون هناك ركود. قال إننا سنرى “على مدار العامين المقبلين أكبر مجموعة من النمو القادم من أمريكا”.
الطريق إلى الأمام للمستثمرين
معظم الذين لديهم حساب ادخار فردي الأسهم والمواد (ISA) و/أو معاش مساهمة محدد من المحتمل أن يكون لديهم تعرض لسوق الأسهم الأمريكية.
قد لا تعرف حتى أن لديك الكثير من ثروتك في سوق الولايات المتحدة – وتأرجح مزاج السيد ترامب العنيف – ما لم تراقب محفظاتك بانتظام وتنظر تحت غطاء الأموال التي تحتفظ بها لمعرفة الشركات والأسواق التي تستثمر فيها.
على سبيل المثال ، فإن معظم صناديق الاستثمار العالمية والاستثمار في قائمة الأسهم المدرجة في الأسواق لديها جزء كبير من أصولها في السوق الأمريكية-على الرغم من أن اسمها قد لا يوحي بذلك.
تحالف FTSE100 المدرجة في قائمة Witan لديها أكثر من 60 في المائة من الأصول التي تبلغ تكلفتها 5.4 مليار جنيه إسترليني المستثمرة في الأسهم الأمريكية.
تعد Seven Stocks Alphabet و Amazon (أكبر الحجز) و Meta و Microsoft من بين أفضل عشرة استثمارات في Trust.
وبالمثل ، يوجد في Global Trust F&C (أيضًا FTSE100 المدرج) ستة من أكبر عشر حصص شركاتها في أسهم سبعة أسهم رائعة-الاستثناء هو Tesla.
لا يوجد أي من خبراء الاستثمار الذي تحدثه Money Mail الذي يتحدث بالأمس يعتقد أنك يجب أن تبيع المقتنيات في أموال مع التعرض لأسهم التكنولوجيا الأمريكية الكبيرة – سواء كانت الولايات المتحدة أو التكنولوجيا أو صناديق الأسهم العالمية.
ولا ينبغي أن تتراكم تمامًا من أي مقتنيات مباشرة قد تكون لديك في هذه الشركات الفردية – الشركات موجودة هنا على المدى الطويل وستعود أسعار أسهمها في الوقت المناسب.
كما يقول بن كومار ، رئيس استراتيجية الأسهم في Seven Investment Management ،: “الخروج من التقلبات وازدهار طويل الأجل”.
لكن هؤلاء الخبراء أنفسهم يشيرون إلى أنه قد يكون من المنطقي العبث على الحواف. يمكن القيام بذلك بطريقتين.
إما عن طريق توجيه مساهمات ISA والمعاشات التقاعدية الجديدة إلى أسواق وقطاعات الأسهم الأخرى في السوق الأمريكية خارج السبعة الرائعة. أو عن طريق أخذ شريحة من الربح من الاستثمارات التي حققت بشكل جيد وإعادة استثمار الأموال في مكان آخر.
مكاسب طويلة الأجل: لم يتحدث أي من خبراء الاستثمار عن البريد بالأمس.
ستساعد كلتا الاستراتيجيتين في توسيع محفظة الاستثمار الخاصة بك – وجعلها أكثر تنوعًا. يقول Myron Jobson ، كبير محللي التمويل الشخصي في Investing Platform Interactor Investor: “كما هو الحال دائمًا ، فإن التنويع هو اسم اللعبة.
هذا يعني امتلاك مجموعة من الاستثمارات المختلفة لتقليل المخاطر. الأبحاث التي أصدرها Fidelity International تثير أهمية التنويع.
نظرت في مقدار ما كان سيحققه المستثمر من الاستثمار في كل من 15 استراتيجيات استثمار مختلفة على مدار الخمسة أو 15 و 20 عامًا الماضية.
ثم قارنت هذه العائدات مع ما كان يمكن أن يقوم به المستثمر إذا قاموا بتقسيم استثماراتهم بالتساوي عبر جميع الاستراتيجيات الخمسة عشر.
أظهرت النتائج أنه على الرغم من أن استثمار المبلغ الكامل في الأسهم الأمريكية كان سيثبت أنه أكثر ربحية على مدار الفترات الزمنية الثلاث ، فإن النهج المتنوع كان من شأنه أن يتغلب على غالبية الاستراتيجيات الأخرى.
على سبيل المثال ، كان استثمار بقيمة 20.000 جنيه إسترليني منذ 20 عامًا في الولايات المتحدة قد نما إلى 229،484 جنيهًا إسترلينيًا.
في حين أن الإستراتيجية المتنوعة كانت ستقدم وعاء استثمار نهائي أصغر قدره 89،995 جنيهًا إسترلينيًا ، إلا أنها تفوقت على تسعة من فئة الأصول 15 الفردية.
يقول توم ستيفنسون ، مدير الاستثمار في Fidelity: “هل ستتفوق الولايات المتحدة على الأداء على مدار الخمس أو 15 و 20 عامًا القادمة؟ لا أحد يعرف. إن علاج غياب التبصر هو التنويع. قطعاً.
تشمل أسواق الأسهم التي لديها نداء التنويع حاليًا أوروبا واليابان والمملكة المتحدة (نعم ، المملكة المتحدة) والأسواق الناشئة.
تشمل الصناديق التي تعجبها التفاعلية في فئات الأصول الأربعة هذه Fidelity European و JPMorgan اليابانية وقيم Fidelity الخاصة والأسواق الناشئة في استخدام Utilico. جميعها جزء من قائمة المنصة التي تضم 60 صناديق استثمار أعلى تصنيف.
يقول جيسون هولاندز من مدير الثروة إيفلين بارتنرز: “لقد كانت جميع مواضيع الاستثمار هذه بداية لائقة لهذا العام”. “يجب على المستثمرين الذين تراكموا بشكل كبير في الولايات المتحدة وللحصول على الأموال العالمية التي تنحرف الولايات المتحدة الفرصة لإضافة المزيد من التعرض إلى مناطق الاستثمار الأخرى هذه.”
تقول MS Streeter من Hargreaves إن هناك طريقة أخرى معقولة لتنويع محفظة ما هي الاستثمار في صناديق الأصول المتعددة التي لا تركز على حقوق الملكية 100 في المائة. وتشمل المفضلة BNY Multi-Asset متوازنة و Schroder المدارة متوازنة.
يقول كومار من Seven ، إن هناك طريقة رائعة لتنويع الممتلكات الأمريكية هي الاستثمار في صندوق يحمل كل مكون من مؤشر S&P 500 ، وهو مؤشر يرسم ثروات سوق الأوراق المالية في أكبر 500 شركة مدرجة في أمريكا. كل عقد هو نفس الحجم.
من خلال الاستثمار في مثل هذا الصندوق ، ستحصل دائمًا على التعرض للشركات الأمريكية الكبرى التي تتجاوز السبعة الرائعة. يقول السيد كومار: “الترجيح المتساوي ، يدور حول تجنب الألم أكثر من البحث عن المكاسب”.
HSBC و Invesco و Legal & General من بين الشركات التي تدير مثل هذه الأموال. يمكن شراء جميعها عبر منصة استثمار ويتم تداول أسهمهم في سوق الأسهم في لندن.
تشمل صناديق الاستثمار الأمريكية الأخرى التي تستحق النظر إليها Neuberger Berman US Multi-CAP ، وشركات أصغر في الولايات المتحدة الاستشارية البني-المرشح المفضل لـ Alex Watts في Interactive Investor and Fidelity Mr Stevenson.
كما تشير أسمائهم ، كلاهما يستثمر ما وراء السبعة الرائعة.
فكرة أخيرة – وهي تأتي من السيد Jobson للمستثمر التفاعلي. يساعد الأموال في التغذية بالتنقيط في الاستثمارات على أساس شهري على تسهيل المطبات في أسواق الأسهم.
هذا يعني أنك لا تستثمر كل أموالك عندما تكون الأسواق مرتفعة أو منخفضة. نصيحة سليمة بالنظر إلى العالم غير المؤكد الذي نعيش فيه.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقهم ، فقد نربح عمولة صغيرة. هذا يساعدنا على تمويل هذا المال ، والحفاظ على استخدامه. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.