قام المستثمرون بسحب مبلغ قياسي من صناديق الأسهم قبل ميزانية الخريف، حيث شهدت كل فئة من الصناديق تدفقات خارجة خلال شهر أكتوبر.
باع المستثمرون ممتلكات صافية بقيمة 2.71 مليار جنيه إسترليني، مع زيادة طلبات البيع بنسبة 36 في المائة مقارنة بشهر سبتمبر، وفقا لبيانات من شبكة الصناديق العالمية التابعة لشركة كالاستون.
وجاءت التدفقات الخارجة في الوقت الذي يتطلع فيه المستثمرون إلى تجنب ما تردد عن زيادة في ضريبة أرباح رأس المال. وشهدت الزيادة، التي جاءت بأثر فوري، زيادة ضريبة أرباح رأس المال من 10 إلى 18 في المائة لدافعي الضرائب الأساسيين، ومن 20 في المائة إلى 24 في المائة لدافعي الضرائب ذوي المعدلات الأعلى.
على الرغم من التدفقات المالية الكبيرة إلى الخارج قبل الميزانية، والتي أعقبت التدفقات الخارجة في سبتمبر للمرة الأولى منذ أكتوبر 2023، قال كالاستون إنها توقفت تمامًا في يوم ميزانية الخريف.
الكفاءة الضريبية: باع العديد من مستثمري الصناديق استثماراتهم فقط لإعادة شرائها داخل ISA
وقال إدوارد جلين، رئيس الأسواق العالمية في كالاستون: إن المخاوف من الاستيلاء على ضريبة أرباح رأس المال في ميزانية الأسبوع الماضي دفعت المستثمرين إلى جني أرباحهم وبلورة فاتورة ضريبية أقل قبل وقت طويل من صعود المستشارة إلى قدميها في مجلس العموم.
“كان القلق في شهر سبتمبر يعني أن الطيور المبكرة بدأت الرحلة أولاً، ولكن بحلول شهر أكتوبر كان المستثمرون يتدفقون على المخارج.”
قامت الميزانية بمساواة معدلات CGT للمستثمرين مع تلك التي يدفعها أصحاب المنازل الثانية. تم ترك البدل المعفى من الضرائب بقيمة 3000 جنيه إسترليني دون تغيير. يمكن للمستثمرين خصم خسائر بيع الاستثمارات من مكاسب الآخرين.
في المجمل، باع المستثمرون 17 مليار جنيه استرليني خلال الشهر، أي ما يزيد بمقدار السدس عن المستوى المرتفع السابق. وشهدت الأصول في المملكة المتحدة أكبر عمليات بيع بقيمة 988 مليون جنيه إسترليني، وهو رابع أسوأ شهر لها على الإطلاق. وفي الوقت نفسه، شهد سوق صناديق دخل الأسهم المنحرفة في المملكة المتحدة عمليات بيع إضافية بقيمة 733 مليون جنيه إسترليني.
علاوة على ذلك، سحب المستثمرون في المملكة المتحدة 135 مليون جنيه إسترليني من صناديق الأسهم الأمريكية، مما جعل شهر أكتوبر هو الشهر الأول من التدفقات الخارجة منذ أكثر من عامين.
وتغطي أرقامها أكثر من 85 في المائة من سوق الصناديق.
وقال كالاستون إن الدافع الرئيسي للمستثمرين للبيع هو جني المكاسب للأغراض الضريبية.
وأظهرت البيانات أنه بعد أن انخفضت طلبات بيع الميزانية بنسبة 40 في المائة بين عشية وضحاها، مقارنة بـ 29 أكتوبر، حيث أصبحت زيادات ضريبة أرباح رأس المال سارية على الفور.
وقال جلين: “لم تكن هناك محفزات رئيسية في الأسواق العالمية لتحفيز الاضطراب في أكتوبر – انجرفت المؤشرات إلى الأسفل في النصف الثاني من الشهر استجابة لارتفاع عوائد السندات، ولكن لم تكن هناك تحركات مثيرة للقلق”.
“بدلاً من ذلك، تشير عمليات البيع المرتفعة بشكل حاد من قبل المستثمرين المقيمين هنا في المملكة المتحدة إلى أن صافي التدفق الخارجي كان مدفوعًا بالحافز لجني الأرباح بعد الارتفاعات القوية في السوق هذا العام.
“علاوة على ذلك، يشير نشاط الشراء القوي في شهر أكتوبر إلى أن المستثمرين كانوا سعداء أيضًا بما يكفي لإعادة استثمار الكثير من عائدات مبيعاتهم مرة أخرى في الصناديق.
“إن التغيير المذهل في السلوك بين 29 أكتوبر ويوم الميزانية هو إشارة واضحة إلى أن الضرائب كانت الدافع الرئيسي لكل هذا النشاط.”
وبينما ارتفعت طلبات البيع خلال شهر أكتوبر، شهدت طلبات الشراء أيضًا زيادة بنسبة 20 في المائة مقارنة بشهر سبتمبر. وهذا يدل على أنه على الرغم من حرص المستثمرين على البيع قبل تغييرات ضريبة الميزانية، إلا أن العديد منهم كانوا يعيدون شراء استثماراتهم ضمن أغلفة الضرائب مثل إيساس وسيبس.
تُعرف هذه العملية أيضًا باسم Bed and Isa، حيث يقوم المستثمرون ببيع الاستثمارات من حساب استثمار عام وإعادة شرائها ضمن أسهم وأسهم Isa.
وقال كالاستون إنه بعد توقف أوامر البيع في يوم الميزانية، استمر الشراء.
توفير المال، وكسب المال
استرداد نقدي 1%
استرداد نقدي 1%
على الإنفاق ببطاقة الخصم. الحد الأقصى 15 جنيهًا إسترلينيًا للشهر الواحد*
.JPG)
4.05% إصلاح لمدة 6 أشهر
4.05% إصلاح لمدة 6 أشهر
تعزيز معدل الازدهار على بنك GB
عرض حصة مجانية
عرض حصة مجانية
لا توجد رسوم حساب والتعامل الحر للأسهم
4.84% نقداً عيسى
4.84% نقداً عيسى
عيسى المرن الذي يقبل الآن التحويلات
عرض نقل Sipp
عرض نقل Sipp
احصل على استرداد نقدي من 100 إلى 2000 جنيه إسترليني
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري. * تشيس: استرداد النقود متاح للسنة الأولى. تنطبق الاستثناءات. 18+، سكان المملكة المتحدة.