تعد صناديق الاستثمارات وسيلة رائعة للمستثمرين للحصول على تعرض طويل الأجل لأسواق الأسهم-وكسب بعض المال على طول الطريق. من السهل الشراء والبيع ، ويوفر معظمهم قيمة مقابل المال.
ومع ذلك ، فهي لا تخلو من العيوب ، حيث سعت Saba Capital مدير صناديق التحوط الأمريكية إلى استغلالها.
الأكبر هو أنه نظرًا لأن الأموال المدرجة في بورصة لندن ، فإن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الأصول الأساسية. في معظم الحالات ، يقللون من القيمة.
في الكلام الاستثماري ، يتداولون بخصم. عندما يحدث هذا ، يرى المساهمون قيمة استثماراتهم تتآكل.
إنه أمر محبط. يبلغ متوسط خصم الصناعة حاليًا حوالي 15 في المائة.
ترست أسهم التجارة بخصومات لأسباب عديدة: من ولاية فوغ الاستثمار ؛ سوق أسهم غير جذاب (كما كانت لندن لفترة طويلة) ؛ وخلفية اقتصادية ومالية غير ودية.
صرف في: استثمارات الاستثمارات هي وسيلة رائعة للمستثمرين للحصول على التعرض طويل الأجل لأسواق الأسهم-وكسب بعض المال على طول الطريق
ومع ذلك ، فإن كل هذه الأسباب هي عدم تطابق بين المشترين والبائعين. المزيد من المستثمرين يريدون الخروج أكثر من في.
سعت SABA إلى كسب المال من هذا من خلال شراء المخاطر في صناديق الاستثمار المقومة بأقل من قيمتها ومن ثم التحريض على التغيير. حتى الآن لم تتمكن من أخذ أي صناديق في جناحها ، لكنها ساعدت في إغلاق خصومات على بعض الصناديق ، وكسب المال في هذه العملية.
قبل بضعة أيام تحدثت إلى ريتشارد كيرلنج ، رئيس شركة Trust Montanaro الأوروبية الأصغر (MESC) ، حول الخصومات. الثقة 277 مليون جنيه إسترليني لديها سابا بين مساهميها.
يقول Curling إن صناديق الاستثمار يجب أن تفعل المزيد لتقليل “التقلبات” في خصومات أسعار السهم. في MESC ، قام بتنفيذ استراتيجية من ثلاثة شرقات مصممة لخفض خصم الثقة.
وقد تضمنت شراء الأسهم (في الواقع تقليل إمداداتها لجعلها ندرة) ؛ السماح للمستثمرين مرتين في السنة بالخروج من الثقة بالقرب من قيمة الأصول ؛ وتقليل الشحن السنوي من 0.9 إلى 0.825 في المائة.
على الرغم من الأيام الأولى ، إلا أنها تعمل. يبلغ خصم الثقة الآن 8 في المائة ، وأكثر من نصف ما كان عليه في نوفمبر من العام الماضي (استفادت SABA من هذا لتقليص حصتها). وعلى عكس العديد من كراسي الثقة الأخرى ، فإن Curling لديه القليل من الاستيقاظ والذهاب إليه.
تعتقد Curling أن صناعة الاستثمار في الاستثمار تحتاج إلى بذل المزيد من الجهد لجذب المستثمرين – الشباب والكبار – وهو أمر من شأنه أن يساعد في تقليل الخصومات. تشمل أفكاره استخدام وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على مهتمين بالاستثمار ، وإزالة المصطلحات من الأدبيات الرئيسية مثل التقارير السنوية.
ويضيف: 'يجب أن نقدم حالتنا بشكل أفضل للمستثمرين المحتملين. اللغة الإنجليزية البسيطة ، وليس المصطلحات.
الشباك ضجة على الظفر. على الرغم من أن أداء الاستثمار النجمي سيكون دائمًا الأولوية الأولى للمستثمرين (ارتفع سعر سهم MESC بنسبة 17 في المائة خلال العام الماضي) ، يجب أن تصبح صناديق الاستثمار أكثر صلة بالمستثمرين اليوم.
خلاف ذلك ، هناك خطر سيتم تقويض الكثير من الخصومات.
في قضية ذات صلة ، تدعو ويفر علم الصناعة ، رابطة شركات الاستثمار (AIC) ، إلى تغيير في قانون الشركة في المملكة المتحدة من شأنه أن يضمن المزيد من مساهمي الثقة في القضايا الرئيسية ، مثل التوقف أو الاستيلاء على الثقة. في الوقت الحالي ، تم إحباط العديد من المساهمين من التصويت لأن المنصة التي يحملون استثماراتهم بها لا تمرر التفاصيل.
أطلقت AIC عريضة حول هذه القضية. يحتاج إلى 10000 توقيع للحكومة للرد (التماس. parliament.uk/petitions/716003).
بصفتي من محبي الثقة وتمكين المستثمر ، وضعت اسمي عليها ، وكذلك 1798 شخصًا آخر.
هل هناك 8،202 من عشاق الثقة في الاستثمار الذين سيحصلون على العريضة إلى الخطوة التالية؟ آمل ذلك.
في هذه الخطوة: هذا الشهر ، يقوم جيف بعمل سباقين من أجل الحياة
اترك هدية مساعدة وحدها ، راشيل
يعد Aid Aid بمثابة شريان الحياة المالي للعديد من المؤسسات الخيرية التي تعرضت للضرب والكدمات من قبل المستشارة راشيل ريفز الأخيرة في تكاليف التأمين الوطنية لصاحب العمل.
إنه يعزز خزائن 66000 مؤسسة خيرية بمقدار 1.6 مليار جنيه إسترليني سنويًا.
في هذا الشهر ، أقوم بتشغيل سباقين من أجل الحياة من أجل Research Cancer Research الخيرية الرائعة في المملكة المتحدة – حدث 5 كيلومترات في حديقة Battersea Park في لندن ، يليه سباق 10 كيلومترات في Worth West ، West Sussex (لدي شيء عن الأرصفة).
حتى الآن ، زادت هدايا Aid ، بنسبة 25 في المائة من التبرعات ، من جمع التبرعات بأكثر من 180 جنيهًا إسترلينيًا.
لذا ، راشيل ، أعلم أنك صنعت أذن خنزير من المالية في البلاد ، ولكن يرجى ترك المساعدات الهدية وحدها تأتي ميزانية الخريف.
لقد ضربت الجمعيات الخيرية مرة واحدة في الجيب. سيكون مرتين قاسيا وراء القاسية. راشيل دي فيل.
احترس من البنك الذي تتعامل معه بسلسلة من مدفوعات الرقائق والدبوس
مثل العديد من القراء ، فإن المعلم المتقاعد مويرا ماكورميك ليس من محبي التكنولوجيا المصرفية الجديدة. إنها تفضل البطاقات التي تتطلب رقم تعريف شخصي (PIN) على الاتصال.
وتقول: “إنها توفر لي طبقة من الحماية المالية”.
لكنها استخدمت مؤخرًا بطاقتها لدفع ثمن مواقف السيارات في محطة سكة حديد Banbury المحلية ، فقط لإكمال الدفع دون الحاجة إلى دبوس.
قلقًا من أن يمكن لأي شخص استخدام بطاقتها لدفع ثمن وقوف السيارات إذا كانت ستخسرها ، فقد اتصلت بالسكك الحديدية Chiltern (مشغل موقف السيارات) للحصول على شرح.
قيل لها إن MasterCard و Visa أبلغوا الشركة التي توفر خدمة الدفع لآلات التذاكر في Chiltern التي لم تعد مسموحًا بـ “التحقق من صحة PIN غير الآمن”.
قيل لها أن تتصل بجائزة بطاقتها (HSBC) لاستبدالها التي تطلب التحقق من الدبوس.
أبلغتها Chiltern أن بعض حاملي البطاقات مع Lloyds و Royal Bank of Scotland (Natwest) تأثروا أيضًا.
يقول مويرا: “قيل لي إن التغيير يهدف إلى تحسين أمان بطاقتي” ، لكنه الآن أقل أمانًا. يمكن لأي شخص استخدامه إذا فقدته.
في الواقع ، عندما خسر مدير المبيعات برادفورد باينز ، من لي في سيس في إسيكس ، بطاقة في موقف للسيارات في مانشستر ، اكتشف لاحقًا أنه كان يستخدم 29 مرة عن طريق الخروج من السائقين.
أصر HSBC على أن التغييرات على التكنولوجيا قد تم تصميمها لجعل البطاقات “أكثر أمانًا من المجرمين الذين يحاولون سرقة البيانات”.
وقالت إن دفعة مويرا غير الداعمة ، كانت تعتبر “ذات قيمة منخفضة ومخاطر منخفضة” ، مضيفًا: “تم اتخاذ قرار للموافقة على هذا الدفعة دون دبوس لراحة العميل”.
مويرا ليست سعيدة. وتقول إن HSBC كان يجب أن أبلغها أن بعض المدفوعات لن تتطلب دبوسًا. نقطة عادلة.