إذا كان هناك ضريبة واحدة سيزيدها حزب العمال في ميزانية الشهر المقبل، فإن أموالي ستذهب إلى ضريبة مكاسب رأس المال (CGT).
لذا، إذا كنت مالكًا لعمل تجاري أو تشتري عقارًا للتأجير أو قمت بتجميع محفظة استثمارية لتستمر حتى التقاعد وما بعده، فأنت بحاجة إلى أن تكون على دراية بما قد يواجهك.
باختصار، هناك نظام ضريبي أكثر سوءا عندما يتعلق الأمر بتحقيق مكاسب من هذه الأصول ــ حيث من المحتمل أن تكون الرسوم الضريبية ضعف تلك المطبقة حاليا.
لن يتمكن سوى عدد قليل من الناس، باستثناء أولئك الأثرياء بما يكفي لتوظيف مستشارين ضريبيين باهظي الثمن، من الإفلات من مخالبها، حيث لم يتبق على الميزانية سوى 40 يوم عمل.
ورغم وحشية هذا الهجوم، فإنه يلبي جميع متطلبات حزب العمال.
على الرغم من أن رئيس الوزراء ومساعدته المالية راشيل ريفز (في الصورة) لم يؤكدا بعد أن هناك زيادة في ضريبة مكاسب رأس المال، فمن الواضح أن الليل يتبع النهار.
في البداية، يستنكر الحزب فكرة استفادة الناس مالياً من أي شيء يتجاوز العمل، وخاصة عندما تخضع هذه المكاسب لضرائب أقل من تلك المفروضة على دخل العمل ــ كما هو الحال حالياً مع ضريبة مكاسب رأس المال.
وبالنسبة لحزب العمال، فإن فرض ضرائب أعلى على الأفراد على مثل هذا الدخل “غير المستحق” هو أمر لا يحتاج إلى تفكير.
كما سيسمح للحكومة بالزعم ــ وهو أمر مشكوك فيه إلى حد ما، كما يجب أن أقول ــ بأن زيادات ضريبة مكاسب رأس المال ليست ضريبة على العمال. وطوال حملة الانتخابات العامة، كان السير كير ستارمر يتحدث عن هذا الالتزام، الذي بُني حول عدم زيادة معدلات ضريبة الدخل، ومساهمات التأمين الوطني، وضريبة القيمة المضافة.
ولكن العديد من العاملين لديهم استثمارات أو يمتلكون عقارات مدرة للدخل للإيجار. ومن المؤكد أن رفع معدلات ضريبة مكاسب رأس المال من شأنه أن يشكل زيادة ضريبية لهؤلاء الناس، وإن كان ذلك فقط عندما يقررون بيع عقاراتهم.
ورغم أن رئيس الوزراء ومساعدته المالية راشيل ريفز لم يؤكدا بعد أننا في طريقنا إلى زيادة ضريبة مكاسب رأس المال، فإن الأمر واضح مثل الليل الذي يلي النهار.
جيف بريستريدج يتوقع ارتفاع ضريبة مكاسب رأس المال في ميزانية الشهر المقبل
كانت الدعوات إلى إصلاح ضريبة مكاسب رأس المال أكثر صرامة قائمة منذ فترة طويلة. في أواخر عام 2020، نشر مكتب تبسيط الضرائب الذي لم يعد موجودًا الآن تقريرًا يزعم أن “التفاوت” في المعدلات بين ضريبة الدخل وضريبة مكاسب رأس المال أدى إلى اتخاذ قرارات لم تكن دائمًا في مصلحة الاقتصاد.
يقول جيانباولو مانتيني، وهو مخطط مالي معتمد في شركة إدارة الثروات سالتوس، إن هذا التقرير يمكن الآن استخدامه “بسهولة” من قبل حزب العمال لتبرير نظام أكثر عقابًا لضريبة مكاسب رأس المال.
في الأيام الأخيرة، زعم معهد أبحاث السياسات العامة، وهو مؤسسة بحثية ذات ميول يسارية، أن النظام الضريبي الحالي من شأنه أن يحبط طموح حزب العمال الكبير لإعادة التوازن إلى البلاد. ويقول المعهد إن النظام يعمل على إدامة التفاوتات الإقليمية ــ وبعبارة أخرى، إنه يفضل الناس الذين يعيشون في جنوب شرق إنجلترا ويضر بأولئك الذين يعيشون في الشمال.
الحل؟ هناك العديد من الإصلاحات المقترحة، لكن الإصلاح الأكبر هو مساواة معدلات ضريبة مكاسب رأس المال بمعدلات الدخل.
سيكون من المفاجئ للغاية ألا تدرج المستشارة راشيل ريفز هذه الخطوة الضريبية في ميزانيتها في الثلاثين من أكتوبر/تشرين الأول. فكيف قد يتغير نظام ضريبة مكاسب رأس المال ــ والأهم من ذلك، هل يمكنك التخفيف من تأثيره؟
يمكنك ذلك إذا تصرفت بسرعة.
أين نحن الآن مع ضريبة مكاسب رأس المال؟
يتم فرض ضريبة مكاسب رأس المال على الأرباح الناتجة عن بيع الأصول المختلفة.
وتشمل هذه الأشياء الاستثمارات والممتلكات الشخصية الكبيرة مثل اللوحات والمجوهرات والمنازل الثانية والعقارات المخصصة للإيجار، وأعمالك الخاصة – حتى العملات المشفرة.
إن السيارات والمنازل الرئيسية تقع خارج نطاق ضريبة مكاسب رأس المال (في الوقت الحالي ــ فكل شيء ممكن مع حكومة حزب العمال الحالية). وبالنسبة لمبيعات الأسهم وصناديق الاستثمار والممتلكات الشخصية، يدفع دافعو الضرائب بمعدل أساسي 10% (وأحياناً أكثر) على مكاسبهم. ويدفع دافعو الضرائب بمعدلات أعلى ومعدلات إضافية 20%. وبالنسبة لمبيعات العقارات، فإن معدلات ضريبة مكاسب رأس المال أعلى، عند 18% و24% على التوالي. والتنازل الوحيد هو أن مكاسب رأس المال التي تبلغ قيمتها 3000 جنيه إسترليني يمكن “تبلورها” في السنة الضريبية الحالية، مما يجعلها معفاة من ضريبة مكاسب رأس المال.
وماذا يمكن أن يحدث؟
من غير المرجح أن يتم تقليص بدل الإعفاء الضريبي على مكاسب رأس المال السنوي البالغ 3000 جنيه إسترليني في الميزانية، على الرغم من حدوث أشياء أغرب في الماضي.
وفي ظل حكومة المحافظين السابقة، تم تخفيض المخصصات بشكل كبير، من 12300 جنيه إسترليني في السنة الضريبية المنتهية في 5 أبريل/نيسان 2023، إلى 3000 جنيه إسترليني الآن.
لذا فإنني أتوقع أن يبقى السعر عند مستوى 3000 جنيه إسترليني – وهو أدنى مستوى له منذ أوائل الثمانينيات.
ومن المرجح أن تتبنى السيدة ريفز فكرة معهد سياسات رأس المال البشري وتعمل على مواءمة معدلات ضريبة مكاسب رأس المال مع معدلات ضريبة الدخل.
وبالتالي، فإن هذا يعني بالنسبة لدافعي الضرائب بمعدل أساسي فرض ضريبة بحد أدنى 20%، بينما بالنسبة لدافعي الضرائب بمعدلات أعلى وإضافية فإنهم سيدفعون 40% و45% على التوالي على المكاسب التي تتجاوز بدل الإعفاء الضريبي البالغ 3000 جنيه إسترليني.
وأفضل طريقة لتوضيح تأثير هذا التغيير هي بالجنيه الإسترليني والبنسات.
لنأخذ شخصًا يبلغ دخله الخاضع للضريبة (بعد كل الخصومات المسموح بها والمخصص الشخصي) في السنة الضريبية الحالية 30 ألف جنيه إسترليني. وهذا يعني أن دخله أقل من الحد الأعلى لشريحة ضريبة الدخل الأساسية البالغة 37700 جنيه إسترليني ــ معدلات ضريبة الدخل في اسكتلندا مختلفة بعض الشيء.
لنفترض إذن أنهم حققوا ربحًا قدره 20 ألف جنيه إسترليني من بيع الأسهم. ولأغراض ضريبة مكاسب رأس المال، يبلغ الربح الخاضع للضريبة 17 ألف جنيه إسترليني (20 ألف جنيه إسترليني مطروحًا منه الإعفاء الضريبي البالغ 3 آلاف جنيه إسترليني).
خلال الانتخابات، تحدث السير كير ستارمر – هنا مع راشيل ريفز – عن الالتزامات وادعاء حزب العمال بأن زيادات ضريبة مكاسب رأس المال ليست ضريبة على العمال
تبلغ رسوم ضريبة مكاسب رأس المال حاليًا 10% على 7700 جنيه إسترليني من المكسب (الباقي من شريحة ضريبة الدخل الأساسية للمستثمر) مع فرض رسوم بنسبة 20% على الباقي (9300 جنيه إسترليني). تبلغ فاتورة ضريبة مكاسب رأس المال 2630 جنيهًا إسترلينيًا، بمعدل ضريبي 15.5%.
ولكن إذا استجاب حزب العمال لنصيحة معهد أبحاث السياسات العامة وقام بتوفيق معدلات ضريبة مكاسب رأس المال مع معدلات ضريبة الدخل، فإن فاتورة ضريبة مكاسب رأس المال سوف تصبح 5260 جنيها إسترلينيا ــ وهو ما يمثل ضعف المعدل إلى 31%.
مؤلم، مؤلم جدًا… ولكن ليس كل شيء ضائع.
ما يمكنك فعله للتخفيف من التأثير
إذا قرر المستشار زيادة معدلات ضريبة مكاسب رأس المال في الميزانية، فمن المحتمل جدًا أن يتم فرضها على الفور.
إنها ضريبة معاملات، لذلك ليس هناك حاجة لها للانتظار حتى السنة الضريبية الجديدة في 6 أبريل.
على الرغم من أن مالكي العقارات المخصصة للإيجار لا يمكنهم فعل الكثير بين الآن والميزانية لتجنب ارتفاع معدلات ضريبة مكاسب رأس المال (بخلاف الاحتفاظ بعقاراتهم حتى تنخفض معدلات ضريبة مكاسب رأس المال في ظل حكومة مستقبلية)، فإن المستثمرين لديهم خيارات – وخاصة إذا كانوا يحتفظون بأسهم خارج حسابات التوفير الفردية المعفاة من الضرائب (Isas) والمعاشات التقاعدية.
إذا جلست في هذا المعسكر، فيمكنك الحصول على 3000 جنيه إسترليني من أرباح الاستثمار بين الآن والميزانية، والهروب من ضريبة مكاسب رأس المال تمامًا (بشرط ألا تكون قد حصلت على أي مكاسب)
(في وقت سابق من السنة الضريبية).
يمكنك ببساطة إيداع العائدات – أو يمكنك بيع الأسهم ثم شرائها مرة أخرى، وإعادة تحديد تكلفة الشراء لتقييم ضريبة مكاسب رأس المال في المستقبل.
إذا قمت بذلك، فيجب عليك الانتظار لمدة 30 يومًا على الأقل قبل إعادة شراء الأسهم.
ولكن هناك نهج أفضل يتمثل في بيع الأسهم التي تحقق مكاسب تقل عن بدل الإعفاء الضريبي السنوي البالغ 3000 جنيه إسترليني، ثم إعادة شرائها في حساب أسهم حيث تكون الأرباح المستقبلية معفاة من ضريبة مكاسب رأس المال (والأمر الأكثر أهمية هو أن الأرباح المستقبلية محمية من ضريبة الأرباح).
يجب أن يقوم مزود حساب التوفير الخاص بك بكل العمل الشاق من أجلك.
وفي ما يسمى بمعاملات “السرير وحساب التوفير”، لا تنطبق قاعدة الثلاثين يوما ــ على الرغم من أن عملية إعادة الشراء سوف تفرض رسوم تداول ورسوم دمغة بنسبة 0.5%.
سيتم احتساب المبلغ الذي يذهب إلى حساب التوفير الفردي (ISA) ضمن بدل التوفير الفردي السنوي الخاص بك والذي يبلغ 20000 جنيه إسترليني.
قالت منصة الاستثمار Interactive Investor إن معاملات “bed and Isa” من قبل العملاء زادت بنسبة 99٪ في الأشهر الثلاثة حتى نهاية أغسطس، مقارنة بالربع نفسه في عام 2022.
يقول مايرون جوبسون، محلل التمويل الشخصي في المنصة: “إن التهديد بنظام أقل سخاءً لضريبة مكاسب رأس المال قد وفر الزخم للعديد من العملاء لتحويل استثماراتهم إلى أسهمهم وحساباتهم الاستثمارية الفردية عبر “السرير والحساب الاستثماري الفردي” – وحماية مكاسبهم وأرباحهم المستقبلية من براثن ضباط الضرائب”.
وبنفس الطريقة، يمكن بيع الاستثمارات بأرباح تقل عن بدل الإعفاء الضريبي البالغ 3000 جنيه إسترليني، ثم إعادة شرائها في معاش تقاعدي شخصي مستثمر ذاتيًا، مما يحمي مرة أخرى المكاسب المستقبلية من ضريبة مكاسب رأس المال.
العيب الوحيد، كما تشير سوزانا ستريتر من هارجريفز لانسداون، هو أنك لا تستطيع الوصول إلى معاشك التقاعدي حتى سن 55 عامًا (سيرتفع هذا العمر إلى 57 عامًا في أبريل/نيسان 2028).
ونصائح ذكية أخرى
إذا كنت متزوجًا أو في شراكة مدنية، فقد يكون من الحكمة الجلوس مع شريك حياتك – مع وضع ضريبة مكاسب رأس المال في الاعتبار – والتوصل إلى اتفاق بشأن من يجب أن يحتفظ بأي استثمارات.
إن تقسيم محافظ الاستثمار ــ باستخدام التحويل بين الزوجين ــ يعني أنه يمكن استخدام مخصصين سنويين معفيين من الضرائب لحماية مكاسب الأسهم المتبلورة من ضريبة مكاسب رأس المال.
وهذا يعني أيضًا أن دافعي الضرائب الأقل معدلًا يمكنهم خفض أي فاتورة ضريبة مكاسب رأس المال على المكاسب التي تتجاوز مخصصاتهم السنوية المعفاة من الضرائب. ومرة أخرى، يمكن لوسيطك أو منصة الاستثمار الخاصة بك القيام بكل العمل الشاق – مقابل رسوم بسيطة.
وأخيرًا، لا داعي للقول، الآن هو الوقت المناسب لملء حذائك بـ Isa.
وكما يقول جيسون هولاندز، خبير الاستثمار في شركة إيفلين بارتنرز، فإن حسابات الادخار الفردية ينبغي أن تكون “الميناء الأول للمستثمرين” – مع عدم فارق كبير في المرتبة التالية مع معاشات التقاعد.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا نقرت عليها، فقد نربح عمولة صغيرة. يساعدنا ذلك في تمويل This Is Money، والاحتفاظ به مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.