بسعر الذهب اليوم البالغ 2,733 دولارًا أمريكيًا للأونصة، ستكلفك قطعة واحدة كبيرة الحجم وزنها 400 أونصة تروي مليون دولار أمريكي، أو 840,000 جنيه إسترليني.
المخضرم في تعدين الذهب بيتر هامبرو
في الستينيات من القرن الماضي، استقبل الراحل جوسلين هامبرو، رئيس بنك عائلته، صاحبة الجلالة الملكة إليزابيث الثانية ودوق إدنبرة لتناول طعام الغداء في غرفة الطعام الشهيرة بالبنك.
نظرًا لرغبته في الحصول على موضوع محادثة قد يثير اهتمام الزوجين الملكيين، قام بالترتيب مع Mocatta & Goldsmid، الشركة التابعة المملوكة بالكامل للبنك والتي كانت تتاجر في السبائك منذ عام 1684، لتكوين كومة من الذهب والفضة والبلاتين والنقود التي تم جمعها. بقيمة مليون جنيه استرليني.
عندما تم نقل أصحاب الجلالة إلى الخزائن، في أعماق بيشوبس جيت في مدينة لندن لتفقد هذا المخزون المذهل من الثروة، كان مشهدًا مثيرًا للإعجاب.
في تلك الأيام البعيدة، كان شراء قطعة كبيرة بحجم 400 أونصة تروي يبلغ 14000 دولار أو 5000 جنيه إسترليني – على سبيل المثال 35 دولارًا أو 12.5 جنيهًا إسترلينيًا للأونصة.
ألن يكون رائعًا لو كان بإمكانك شراء الذهب بهذه الأسعار؟
حسنا، في واقع الأمر يمكنك!
لا، بالطبع على شكل طوب لامع كثيف وثقيل للغاية بحيث يصعب التقاطه بيد واحدة، أو على شكل 10 تولة على شكل حلوى والتي تحظى بشعبية كبيرة في الخليج والهند،
لشراء هذا الذهب الرخيص للغاية، يجب عليك شرائه في الموقع؛ في المكان الذي عبرت عنه الطبيعة الأم بلطف، حيث بردت قشرة الأرض، واحتجزت حبيبات الذهب في عروق الكوارتز الحرارية وصخور الجرانيت.
هل يعني هذا التقاط المطرقة الصخرية والسير عبر الأدغال أو المستنقعات أو الثلوج المنجرفة؟
بالتأكيد لا! يمكن تقييم شركات تعدين الذهب التي يتم تداول أسهمها في البورصات العالمية من خلال قياس مواردها المنشورة والأوقية الاحتياطية من الذهب، ولدى البورصات طرق محددة يمكن من خلالها قياسها ونشرها. تعد الطريقة الكندية 43-101 وطريقة JORC الأسترالية هي الأكثر قبولًا على نطاق واسع.
إن التكلفة المستدامة الشاملة لاستخراج الذهب – AISC كما هو معروف – تعطي دليلاً جيدًا حول مدى صعوبة وصول أي شركة معينة إلى موضع الشريط اللامع.
تعد قدرة الإدارة وسمعتها عاملاً حاسماً آخر في تحديد القيمة النسبية لرواسب ذهب معينة، ولعل الأهم من ذلك كله هو المخاطر السياسية الكامنة في موقع المنجم.
ارتفع سعر الذهب بشكل كبير خلال العام الماضي
عند النظر إلى الاحتياطيات والموارد يحتاج المرء إلى التفكير في هذه المخاطر.
كدليل تقريبي، فإن الاحتياطيات لديها فرصة بنسبة 85% لأن تصبح سبائك ذهب فعلية، والموارد المستنتجة لديها فرصة بنسبة 10% فقط.
ولهذا السبب يتم تداول الذهب في باطن الأرض – GITG – بخصم من سعر الذهب المعلن.
يقدم الجدول أدناه لمحة سريعة عن خمس شركات كبيرة لتعدين الذهب مرتبة حسب أفضل قيمة لذهبها الموجود في الأرض.
من المحتمل أن تمتلك نيومونت، التي تمتلك 226 مليون أونصة في جميع الفئات، 120.6 مليون أونصة فقط من GITG. ولكن، من خلال شراء أسهمها، فإنك تشتري الذهب الذي من المرجح أن يتم تسليمه على مدى سنوات عديدة بخصم 20 في المائة.
تقدم شركات التنقيب الصغيرة فرصة مختلفة لأنها تميل إلى أن يتم تقييمها على أساس قياسات أقل علمية.
الراحل العظيم جوليان بارينج، أحد أفضل مديري صناديق الذهب على الإطلاق في جيله والذي افتقدته صناعة التعدين للأسف لفهمه الفطري للمخاطر والمكافآت المتاحة، كان لديه آلية تقييم أكثر بساطة على آلة حاسبة Psion المحمولة الخاصة به.
قام بقياس “الأوقية الاحتياطية، والأوقية التي على وشك اكتشافها” و”أوقية بلاه”، و”قطع ذراع” المالك. كان هذا التقييم أسرع بكثير من العمل من خلال الجدول، وربما أكثر نجاحًا، لكنه اعتمد على نفس المبادئ الأساسية.
وأعرب عن قلقه بشأن شركات التنقيب الصغيرة – التي تعتبر بشكل عام بمثابة مغذيات للشركات الكبرى – حيث تكون الإمكانات المباشرة هي المهمة.
عادةً ما يتم شراء اللاعب الأصغر الناجح بعلاوة من قبل شركة تعدين كبيرة لا ترغب في الاستكشاف على مستوى القاعدة الشعبية. أطلق عليها جوليان اسم “أوعية جراد البحر” – حيث يسهل الدخول إليها ويصعب الخروج منها. لكن الكركند الجيد يؤكل.
يمكن أن يكون الحفر والفحص مكلفًا، خاصة في التضاريس الصعبة، وعند تحديد ما يجب الاستثمار فيه، يعد هذا أحد العوامل.
إن الحصول على الأموال اللازمة لحفر ثقوب العينات حتى يتمكن الخبراء الجيولوجيون وخبراء التعدين من تحويل الذهب “على وشك الاكتشاف” إلى واقع هو المكان الذي تكمن فيه الفرص الكبيرة للمستثمرين وهو المكان الذي يتخصص فيه جوليان.
إن تحريك أسعار الأسهم بشكل كبير في شركة منتجة كبيرة يتطلب زيادة مفاجئة في الإنتاج، وهو أمر يصعب تحقيقه ــ أو خفض التكاليف وهو الأمر الأصعب.
في حين أنه بالنسبة للمستكشف الصغير، فإن مضاعفة الاحتياطي وقاعدة الموارد أمر سهل نسبيًا بالنسبة لمالك منطقة الاستكشاف التي تم استكشافها بشكل موجز، ويتم تحديد أهداف الحفر ولا يلزم إجراء سوى الحفر والفحص الأساسي.
اختيار الخيار الصحيح هو المفتاح. اعتادت لندن وسوق AIM أن تكونا المفتاح في زمن جوليان، لكن تورونتو وشركة Venture Exchange التابعة لها تحملان التاج الآن. من السهل التعامل هناك.
لكن حافظ على ذكائك وتذكر ما قاله مارك توين: “المنجم عبارة عن حفرة في الأرض يقف بجانبها كاذب”.
يتمتع بيتر هامبرو بخبرة تزيد عن 40 عامًا في سوق المعادن الثمينة وتعدين الذهب. وهو مالك جزئي للعديد من عقارات التنقيب عن الذهب الخاصة في أمريكا الجنوبية، وهو رئيس مجلس الإدارة ومساهم في شركة التنقيب عن الذهب الكندية XAU Resources.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.