تم الاستيلاء على شركات بريطانية بقيمة 145 مليار جنيه استرليني في عام 2024 – مع ما يزيد قليلاً عن نصف المبلغ من المشترين الأجانب.
وكان المجموع زيادة بنسبة 51 في المائة عن نفس الفترة من العام السابق، وفقا للأرقام التي جمعتها مجموعة بورصة لندن (LSEG).
وجاءت عمليات الاستحواذ وسط علامات على انتعاش عقد الصفقات في المملكة المتحدة بشكل عام، بما في ذلك البائعون والمشترون، وفقًا للتقرير.
استحوذ المشترون الأجانب على شركات بريطانية بقيمة 74 مليار جنيه إسترليني، بزيادة قدرها 21 في المائة عن عام 2023. ويمثل ذلك 51 في المائة من قيمة جميع الشركات البريطانية التي تم الاستحواذ عليها.
وشملت هذه الصفقات بيع شركة بريتفيك لصناعة الإسكواش من شركة روبنسونز بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني إلى شركة الجعة الدنماركية كارلسبيرغ، والاستحواذ على شركة الأمن السيبراني دارك تريس من قبل شركة الأسهم الخاصة الأمريكية توما برافو مقابل 4.3 مليار جنيه إسترليني.
وبلغ إجمالي الصفقات البريطانية 72 مليار جنيه إسترليني، أي أكثر من ضعف إجمالي الصفقات المسجلة في عام 2023.
ومن بينها شراء شركة Nationwide Building Society بقيمة 2.9 مليار جنيه إسترليني للمقرض المنافس Virgin Money، واستحواذ شركة التأمين Aviva على شركة Direct Line المنافسة الأصغر حجمًا مقابل 3.7 مليار جنيه إسترليني.
تم البيع: استحوذت شركة الأسهم الخاصة الأمريكية Thoma Bravo على شركة Darktrace مقابل 4.3 مليار جنيه إسترليني
وساعد بيع الشركات المدرجة في المملكة المتحدة على تأجيج المخاوف بشأن تراجع مكانة لندن كمكان للإدراج العالمي.
لقد استفاد المشترون المقيمون في بريطانيا وخارجها من تقييمات الصفقات في الطابق السفلي لاقتناصهم بسعر رخيص.
أظهرت أحدث أرقام LSEG أن المملكة المتحدة كانت ثالث أكثر دولة مستهدفة لعمليات الاندماج والاستحواذ هذا العام، بعد الولايات المتحدة والصين.
في الوقت نفسه، اختارت بعض الشركات المدرجة في لندن تحويل الإدراج إلى البورصات الأجنبية مثل نيويورك – بما في ذلك Flutter، عملاق القمار ومالك العلامة التجارية Paddy Power، بالإضافة إلى شركة تأجير المعدات Ashtead Group.
كانت هناك ندرة في عمليات التعويم الجديدة في لندن لتحل محل الشركات المغادرة.
كان القرار الذي اتخذته شركة Arm Holdings ومقرها كامبريدج بعقد طرحها العام الأولي في نيويورك في عام 2023 بمثابة ضربة قاسية بشكل خاص.
وقد ساهم ارتفاع عمليات الاستحواذ على الشركات البريطانية في العام الماضي في ارتفاع المستوى الإجمالي لعقد الصفقات في المملكة المتحدة بمشاركة الشركات البريطانية. وارتفعت بنسبة 33 في المائة إلى 259 مليار جنيه استرليني.
ومع ذلك، يمكن مقارنتها بعام ضعيف في عام 2023 والذي كان الأسوأ من حيث إبرام الصفقات منذ 14 عامًا.
وقالت لوسيل جونز، المدير الأول في LSEG Deals Intelligence: “بعد عام من نشاط الاندماجات والاستحواذات الصامت في عام 2023 – حيث تم تعليق الصفقات وسط عدم الاستقرار الجيوسياسي وارتفاع أسعار الفائدة – نشهد بدايات انتعاش عمليات الاندماج والاستحواذ في المملكة المتحدة.
وأضاف: “لقد زادت قيمة الصفقات المعلن عنها هذا العام والتي تشمل شركات بريطانية بمقدار الثلث مقارنة بعام 2023، مما يجعل المملكة المتحدة المركز الأكثر نشاطًا لعقد الصفقات في أوروبا”.
“بينما تظل أسعار الفائدة مرتفعة تاريخيًا، فإن التقييمات الجذابة وبيئة إبرام الصفقات الأكثر استقرارًا قد تحفز المزيد من النشاط في العام المقبل.”