من المقرر أن يتم تعيين الرهون العقارية الأرخص والقدرة على الاقتراض لدفع أسعار منازل المشتري لأول مرة ، بعد أن ارتفعت بالفعل في بداية عام 2025.
خفضت رسوم الدمغة المنخفضة حتى أبريل وانخفاض معدلات الرهن العقاري من سعر المنازل الأولى خلال الجزء الأول من هذا العام ، وفقًا لتحليل بيانات السجل الأراضي من قبل القروض العقارية المقرضة.
بين يناير ومارس من هذا العام ، ارتفع متوسط السعر الذي دفعه المشتري لأول مرة بمقدار 4،772 جنيهًا إسترلينيًا ، بزيادة 2.1 في المائة في شهرين فقط.
هذا يعني أن الأسعار نمت بشكل أسرع بمقدار 2.5 مرة للمشترين لأول مرة من أولئك الذين ارتفعوا إلى السلم ، الذين ارتفعت الأسعار بنسبة 0.8 في المائة فقط.
دخلت تغييرات رسوم الدمغة حيز التنفيذ في 1 أبريل. في حين أن المحركين المنزليين لا يمكنهم توفير ما يصل إلى 2500 جنيه إسترليني فقط إذا أكملوا بحلول 31 مارس ، يمكن للمشترين لأول مرة توفير ما يصل إلى 11،250 جنيهًا إسترلينيًا اعتمادًا على سعر العقار الذي كانوا يشترونه.
وبين بداية فبراير ونهاية مارس ، انخفض متوسط معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة عامين من 5.52 في المائة إلى 5.32 في المائة ، وفقا ل MoneyFacts.
منذ يناير ، ارتفع متوسط الأسعار التي يدفعها المشترين لأول مرة بمقدار 2.5 مرة من تلك التي تدفعها المحركون ، تكشف البيانات الرسمية
هذا أدى إلى ارتفاع كبير في النشاط بين المشترين لأول مرة.
تظهر بيانات Fresh Bank of England أن 31.4 في المائة من 77.6 مليار جنيه إسترليني في إقراض الرهن العقاري الجديد الذي تم الانتهاء منه في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025 كان لأولئك الذين يتخذون خطوتهم الأولى على السلم.
كان هذا أعلى حصة على الإطلاق وزيادة 5.6 في المائة مقارنة بنفس الفترة في عام 2024.
أين ارتفعت أسعار المشتري لأول مرة؟
وجد التحليل الذي أجرته MPOWERED أسعار المشترين لأول مرة في شمال إنجلترا.
دفع المشتري المتوسط لأول مرة في يوركشاير وهامبر 9467 جنيهًا إسترلينيًا لمنزلهم في مارس مقارنةً في يناير ، بزيادة قدرها 5.4 في المائة.
وفي الوقت نفسه ، ارتفعت أسعار المشتري لأول مرة بمقدار 9151 جنيهًا إسترلينيًا في الشمال الشرقي – بزيادة قدرها 6.6 في المائة في شهرين فقط.
وجد تحليل من قبل MPOWERED الأسعار ارتفعت أكثر للمشترين لأول مرة في شمال إنجلترا
ارتفع متوسط السعر المدفوع للمنزل الأول في الشمال الشرقي بنسبة 15.1 في المائة في السنة و 40 في المائة لا يصدق في خمس سنوات.
ارتفع متوسط السعر المدفوع للمنزل الأول في إيست أنجليا بمقدار 8،148 جنيهًا إسترلينيًا ، وقفزة بنسبة 2.9 في المائة وأكثر من 5777 جنيهًا إسترلينيًا في الأسعار التي يدفعها المشترين الذين يمتلكون بالفعل منزلًا.
في الطرف الآخر من الطيف ، انخفضت الأسعار في جميع المجالات في لندن.
ومع ذلك ، في حين أن متوسط السعر المدفوع في العاصمة من قبل أولئك الذين يمتلكون منزلًا انخفض بالفعل بمقدار 19،048 جنيهًا إسترلينيًا ، فإن المشترين لأول مرة دفعوا 4،742 جنيهًا إسترلينيًا في المتوسط.
يمكن للمشترين لأول مرة الآن استعارة المزيد
من المقرر أن يستمر هذا مع انخفاض معدلات الرهن العقاري ، إلى جانب التغييرات في اختبار الإجهاد ، وقد عززت القوة الشرائية للمشترين. تأثير هذا يظهر بالفعل في البيانات.
تم تسجيل عدد أكبر من الأشخاص للشراء في مايو 2025 أكثر من أي مايو منذ عام 2021 ، وفقًا لبيانات الوكيل العقاري هامبتونز.
وكشفت أن أكبر رفع في تسجيلات المشتري جاءت من المشترين لأول مرة-بزيادة 4 في المائة على أساس سنوي.
Aneisha Beveridge ، رئيس الأبحاث في وكيل العقارات هامبتونز
وقالت أنيشا بيفيرج ، رئيسة الأبحاث في هامبتونز: “لقد أثبتت هدوء عطلة ما بعد العمل بعد فترة قصيرة ، مع تغييرات على أساس سنوي في الطلب على المشتري العودة إلى الأراضي الإيجابية في مايو”.
“إن انخفاض معدلات الرهن العقاري قد عزز بشكل كبير القوة الشرائية للمشترين ، في معظم الحالات تعوض الزيادة في فواتير رسوم الدمغة التي يواجهونها الآن.
“لقد كان المشترين لأول مرة المستفيدين الأكثر أهمية ، مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري في القرض إلى القيمة ، إلى جانب تقييمات القدرة على تحمل التكاليف أكثر مواتاة من المقرضين.”
منذ شهر مارس ، قام العديد من المقرضين في الشوارع العليا بتخفيف قواعد الرهن العقاري الخاصة بهم ، مما يسمح للناس بالاقتراض أكثر عند شراء منزل.
يُعتقد أن الاسترخاء في اختبارات إجهاد الرهن العقاري يلعب دورًا محوريًا في تعزيز أرقام المشتري لأول مرة مع بعض الاكتشافات التي يمكنها استعارة ما يصل إلى 20 في المائة أكثر مما يمكنهم قبل بضعة أشهر فقط.
مقرضي الرهن العقاري 'اختبار الإجهاد' في الرهن الثابت ، والتحقق من أنهم سيظلون قادرين على تحمل تكاليف سدادهم إذا ارتفع معدلها عند انتهاء صفقةهم الثابتة.
حتى التغييرات الأخيرة ، قد يتم اختبار الإجهاد على شخص ما يتناول رهنًا ثابتًا لمدة عامين.
على معدل ثابت مدته خمس سنوات ، قد يكون هذا 6.5 في المائة – على الرغم من أن القليل من البنوك تجعل “معدلات الإجهاد” العامة.
تسمح البنوك للمقترضين بتمديد مواردهم المالية الآن لأن البيئة التنظيمية قد تحولت.
شجعت التوجيهات الأخيرة من هيئة السلوك المالي للمقرضين على عدم تقييد الوصول إلى الرهون العقارية بأسعار معقولة ، خاصة وأن أسعار الفائدة تبدأ في الاستقرار.
وقال بيتر ستيمسون ، مدير الرهون العقارية في MPOWERED: “يتم تقديم قروض تصل إلى 20 في المائة أكبر من العام الماضي.
“بالنسبة للمشترين لأول مرة ، الذين عادةً ما يقترضون بالقرب من الحد الأقصى ، فإن القدرة على الاقتراض أكثر ، ودفع المزيد ، من أجل المنزل تزيد من الأسعار بشكل حاد.
“اختبارات الإجهاد المنخفضة تحل محل رسوم الدمغة كوقود لطفرة المشتري لأول مرة.”
اقترح التحليل الأخير من قبل Savills أن تخفيف قواعد اختبار إجهاد الرهن العقاري يمكن أن يتسبب في ارتفاع أسعار المنازل وأرقام المشتري لأول مرة.
تقول أن اختبارات إجهاد الرهن العقاري الأكثر استرخاء يمكن أن ترى عدد المشترين لأول مرة يشترون ارتفاعًا في المنزل بنسبة 24 في المائة ، أو أكثر من 80،000 ، على مدار السنوات الخمس المقبلة.
يشير تحليلها إلى أن قواعد الرهن العقاري الأكثر استرخاء يمكن أن تعزز معاملات المشتري لأول مرة بنسبة تتراوح بين 14 في المائة و 24 في المائة.
وأضاف سافيلز أن تخفيف اختبارات إجهاد الرهن العقاري قد يتسبب في ارتفاع أسعار العقارات بنسبة تتراوح بين 5 في المائة إلى 7.5 في المائة في خمس سنوات.
