توترات التثبيت السريع في الشرق الأوسط تغذي صعود الذهب.
بلغ السعر 3،389 دولار للأوقية هذا الأسبوع – 30 في المائة أعلى من بداية العام ، و 185 في المائة أعلى من مستواه قبل عقد من الزمان.
يُطلق على المعدن اسم “الدولار الجديد” لأنه يحل محل العملة الأمريكية كمكان للبحث عن المأوى في الأوقات الصعبة.
تشير هذه الحالة الجديدة إلى أنه ربما يجب عليك إفساح المجال للذهب في محفظتك ، خاصةً إذا كنت خائفًا من التوقعات للتضخم.
وفي الوقت نفسه ، حتى لو كنت قد انضمت بالفعل إلى الاندفاع الذهبي لعام 2025 ، يجدر إلقاء نظرة على المعادن الثمينة الأخرى التي يتم دفع قيمها من خلال الرأي القائل بأن الذهب هو الملاذ الآمن لعصرنا.
ارتفع سعر الفضة بنسبة 29 في المائة منذ يناير ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 39 في المائة إلى 1،312 دولار. يستخدم الفضة في البطاريات والألواح الشمسية. يأتي الطلب من البلاتين من صناعة المجوهرات ، وخاصة في الصين. هناك حاجة أيضًا إلى هذا المعدن للمحولات الحفزية على سيارات الهجين والبنزين.
نصيحة سليمة: كما قال المستثمر الأمريكي الأسطوري وارن بافيت ، “الذهب” لا يفعل أي شيء سوى الجلوس هناك وانظر إليك “
المعادن الثمينة تمر لحظة. ولكن هل سيتحول إلى اتجاه طويل الأجل؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته.
ما هو التالي لسعر الذهب؟
على المدى القصير ، قد يؤدي أي تفاقم للعداء بين إسرائيل وإيران إلى زيادة ارتفاع أسعار الذهب.
يتوقع Goldman Sachs أن يزيد السعر إلى 3700 دولار بحلول عيد الميلاد ، و 4000 دولار بحلول صيف عام 2026. Citigroup تقريبًا متشائم وحيد ، يتوقع تراجع إلى حوالي 2600 دولار بحلول عيد الميلاد العام المقبل.
على النقيض من ذلك ، يرى أخصائيي الأمراض القوس السبائك التي تصل إلى 5000 دولار بحلول نهاية العقد.
في وقت سابق من العام ، أعطت المخاوف من أن يفرض دونالد ترامب تعريفة على استيراد الذهب للولايات المتحدة للسعر. هذا لم يتحقق.
لكن فورة الإنفاق الذهبية في البنوك المركزية تعمل الآن على تعزيز صعود المعدن. هذه المؤسسات ، التي تقع على عاتقها مسؤولية ضمان الاستقرار المالي لأمتهم ، تشتري 80 طناً متريًا من الذهب شهريًا والتي تبلغ قيمتها حوالي 8.5 مليار دولار.
لا تزال الدولارات الأمريكية تشكل حوالي 46 في المائة من احتياطيات هذه البنوك ، ولكن تمثل الذهب حوالي 20 في المائة ، بعد أن تجاوزت اليورو ، كما تكشف البيانات التي تم إصدارها هذا الشهر.
أغطية السرية التي تشتريها البنوك المركزية. لكن من الواضح أن بعض الدول ، مثل الصين ، تلعب اللحاق بالركب.
قد تكون ممتلكات الصين في أعلى مستوى على الإطلاق ، ولكن 10 في المائة فقط من احتياطياتها في الذهب ، على النقيض من فرنسا والألمانية وإيطاليا والولايات المتحدة حيث تكون الحصة أقرب إلى 70 في المائة. في المملكة المتحدة ، تبلغ النسبة المئوية أقل من 20 في المائة ، في أعقاب بيع المستشار جوردون براون في ذلك الوقت في عام 1999 بنحو نصف المخزون المخبأ في بنك إنجلترا. في ذلك الوقت ، كان السعر حوالي 298 دولار.
من خلال مشترياتها الذهبية ، تسعى الصين إلى تعزيز مصداقية عملتها ، اليوان. ولكن ، مثل الدول الأخرى ، تشارك في “التخلص من التلاشي” الذي يقلل من الاعتماد على العملة الأمريكية.
في بعض دول السوق الناشئة ، يقود هذا التحول من المشاعر المناهضة لأمريكا. لكنها أيضًا سياسة تثيرها البراغماتية ، مع المخاوف من أن يكون هناك المزيد من “الأسلحة” للدولار.
العقوبات الأمريكية المفروضة على روسيا بعد غزو أوكرانيا واستبعادها من نظام الدفع الدولي السريع جعل احتياطيات الدولار في هذا البلد لا قيمة لها.
تنظر البنوك المركزية إلى الانتقال إلى الذهب كوسيلة لتنقل مثل هذا المصير. كما أنها تشعر بالقلق من حجم الديون الأمريكية.
لكن هذا القلق لم يصل بعد إلى الملعب من شأنه أن يترسب استثمارًا محمومًا في الذهب. يقول جيمس لوك من مدير الأصول شرودرز: “يستمر الضفدع المالي في الغليان ببطء ، في الوقت الحالي”.
هذه إشارة إلى القول المأثور الذي يميل الناس إلى الاستيقاظ بعد فوات الأوان إلى زيادة المخاطر التدريجية للموقف بالطريقة نفسها التي يبدو أن الضفدع التعيس لا يدرك أن درجة حرارة الماء أصبحت أكثر سخونة.
حتى لو لم يكن هناك زيادة مفاجئة تصاعدية ، يبدو أن البنوك المركزية مستعدة للاستمرار في الذهب ، مما يحد من المبلغ المتاح للتداول وبالتالي وضع أرضية تحت الأسعار. تقول لينا توماس من بنك الاستثمار جولدمان ساكس: “إن قصة الثور على المدى الطويل للذهب هي أن البنوك المركزية تشتري مبالغ كبيرة منه. نتوقع أن يستمر لمدة ثلاث سنوات أخرى على الأقل.
هل يجب أن تذهب للذهب؟
على الرغم من التنبؤات بأن سعر الذهب سيبقى قويًا ، فإن بعض المستثمرين لن يدخلوا أبدًا في المعدن لأنه لا يوفر دخلًا – ولأنهم يعتبرونه غير مهتم بشكل أساسي.
كما قال المستثمر الأمريكي الأسطوري وارن بافيت ، فإن الذهب “لا يفعل أي شيء سوى الجلوس هناك وانظر إليك”.
حتى لو كنت غير مهتم بعدم وجود عائد وأيضًا من الإثارة ، فسيظل من غير الحكمة ارتكاب أكثر من 5 في المائة من محفظتك إلى المعدن.
تحتاج أيضًا إلى التفكير في استراتيجيتك. إذا كنت تنجذب إلى مظهر الذهب ، مع بريقه المذهل ، فقد تكون مهتمًا بالحصول على شريط أو عملة معدنية أو سبيكة.
سيعيدك شريط الذهب على بعد كيلوغرام تقريبًا حوالي 82000 جنيه إسترليني في Sharpings Pixley ، تاجر السبائك في St. James's Street ، لندن ، على الرغم من توفر إصدارات أصغر وأقل تكلفة بكثير. لدى Royal Mint أيضًا خيارات لمعظم الميزانيات. موقعها على شبكة الإنترنت منجم معلومات عن كل جانب من جوانب الذهب. لكن لا تتجاهل المشكلات العملية مثل التخزين – في قبو آمن.
يعد الاحتفاظ بالذهب المادي من خلال صندوق السلع المتداولة في البورصة المنخفضة التكلفة (ETC) أبسط ، إذا كان أكثر إثارة. تتبع هذه الأموال سعر المعدن من خلال امتلاك السبائك ، التي يتم خداعها بأمان في أقبية.
تشمل خيارات أفضل شراء منصة المستثمر Ishares Physical Gold ، والتي تختار الذهب المصدر بمسؤولية.
سلط هذا العمود الضوء على هذا الصندوق في فبراير ، عندما كان سعر المعدن حوالي 2900 دولار ، وأصبح خياري للمرة الأولى في الذهب.
بالنسبة لي ، فإن المجوهرات الذهبية هي زينة ، وليس استثمارًا. الأموال التي تحمل أسهم تعدين الذهب هي اقتراح أكثر تعقيدًا. تكتسب أرباح هذه الشركات دفعة إضافية من تحركات تصاعدية في سعر الذهب نظرًا لأن النفقات العامة ثابتة.
لكنهم يواجهون تحديات أخرى ، مثل تكلفة الاقتراض والتدخل السياسي المحتمل.
على سبيل المثال ، سيطرت السلطات في مالي على منجم باريك جولد في ذلك البلد بعد نزاع. يمثل المنجم 14 في المائة من ناتج باريك ، وهي مجموعة كندية.
إذا كنت مستعدًا لمثل هذه الاحتمالات ، فإن أموال شركة تعدين الذهب التي تظهر في قوائم Best Buy من المنصات تشمل BlackRock World Mining و Tinety One Golling Gold.
تسعين من الذهب العالمي لديه حصص في أسماء التعدين الكبيرة مثل Newmont و Northern Star و Alamos Gold و Anglogold Ashanti. يعد Newmont الذي يتخذ من كولورادو بقيمة 64.81 مليار دولار هو أكبر اسم في العالم في مجالها.
كما هو الحال دائمًا ، من الحكمة التحقق مما إذا كان لديك بالفعل تعرض للذهب من خلال الأموال والثقة التي تهدف إلى حماية رأس المال. الأصول الشخصية ، Ruffer و Troy Trojan جميعها لديها سبيكة من الذهب.
إذا كنت على استعداد لمغامرة في عالم المعادن ، فإن Ben Yearley of Fairview Investing يقترح معادن Amati الإستراتيجية التي تستثمر في الذهب والبلاتين الفضي ، ولكن أيضًا من النحاس والمنغنيز والمعادن الأرضية النادرة.
أعلى القابضة في الصندوق هو فريسنيلو ، مجموعة تعدين الذهب والفضة المكسيكية التي قفزت أسهمها بنسبة 117 في المائة منذ يناير. هذا الارتفاع قد لا يستمر. لكنها علامة على أن هذا قطاع لا يمكنك تجاهله.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
الاستثمار
الاستثمار
استثمار ETF الخالي من الرسوم والتداول
تداول 212
تداول 212
تعامل حرة الأسهم ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك