وافقت شركة التأمين العملاقة أفيفا على الاستحواذ على شركة دايركت لاين في صفقة بقيمة 3.7 مليار جنيه إسترليني مما يعرض حوالي 2300 وظيفة للخطر.
تم طرح العرض خلال عطلة نهاية الأسبوع للتغلب على الموعد النهائي ليوم عيد الميلاد.
لكن الخطط الرامية إلى تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 125 مليون جنيه إسترليني، بما في ذلك إلغاء آلاف الوظائف، ستلقي بظلالها على فترة الأعياد بالنسبة لموظفي الشركات البالغ عددهم 33 ألف موظف.
وهذه هي أحدث ضربة لسوق الأوراق المالية في لندن حيث سيتم إلغاء إدراج شركة Direct Line المدرجة على مؤشر FTSE 250.
ستصبح أفيفا، بقيادة الرئيسة التنفيذية السيدة أماندا بلانك، ثاني أكبر شركة تأمين على السيارات في المملكة المتحدة بعد أدميرال.
إنها عملية استحواذ ضخمة بالنسبة لبلان حيث تستهدف عمليات الاستحواذ في الأسواق الأساسية لشركة Aviva بعد التخلص من الأصول الخارجية لتبسيط أعمال FTSE 100.
Swoop: سحبت أماندا بلانك، رئيسة شركة Aviva، عرضها لشراء شركة التأمين المنافسة Direct Line
حماية العملاء من ارتفاع أسعار التأمين
قال الرئيس السابق لهيئة تنظيم المنافسة إنه يجب حماية العملاء من الارتفاعات الحادة في الأسعار بعد أن وافقت شركة Direct Line على استحواذ شركة Aviva.
سيؤدي هذا الارتباط إلى إنشاء شركة تمتلك أكثر من خمس أسواق التأمين على المنازل والسيارات في المملكة المتحدة.
وقال اللورد تيري، الرئيس السابق لهيئة المنافسة والأسواق (CMA): “سيكون من المهم للغاية ضمان عدم وجود نتائج تضر بالمستهلك”.
يخشى البعض أن انخفاض المنافسة قد يعني ارتفاع أقساط التأمين، التي ارتفعت منذ الوباء.
وقال بيجال تانا، من شركة Altus Consulting للاستشارات الإدارية: “أعتقد أن هيئة أسواق المال سوف ترغب في النظر في هذا الأمر عن كثب بسبب تأثيره على حصة السوق، لا سيما في سوق التأمين على السيارات الشخصية… (والذي)… هو يهيمن عليها بالفعل عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين.
لكنه قال إن هناك احتمالا لخفض الأسعار إذا خفضت التكاليف.
لقد كان هناك بالفعل غضب من ارتفاع الأسعار. ارتفعت تكلفة التأمين على السيارات بنسبة 82 في المائة منذ عام 2021، حسبما يقول مكتب الإحصاءات الوطنية.
وقال جيمس دالي، من مجموعة الحملة Fairer Finance، إن الصفقة “من شأنها أن تقلل المنافسة”. وقال كيث بومان، من شركة Interactive Investor، إنها ستنشئ “شركة تأمين قوية ماليًا”.
تمت الصفقة: قبلت Direct Line عرض Aviva بقيمة 3.7 مليار جنيه إسترليني
أفيفا لرفع الأرباح
وقالت أفيفا إنها ستزيد توزيعات الأرباح المخططة بأرقام متوسطة بعد الانتهاء.
يأتي ذلك بعد أن قال مجلس إدارة Direct Line هذا الشهر إنه “سيفكر في قبول” عرض بقيمة 3.7 مليار جنيه إسترليني من Aviva. كان عرض 275 بنسًا للسهم هو النهج الثالث في أقل من 12 شهرًا.
وكان مجلس الإدارة قد رفض عرضًا بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني من شركة أفيفا، وتصدى لمحاولة استحواذ من قبل شركة التأمين البلجيكية أجياس، بعد أسابيع فقط من ولاية الرئيس التنفيذي الجديد آدم وينسلو.
وكشفت الوثائق أنه سيتم إلغاء ما بين 1650 و2300 وظيفة، أي ما بين 5 إلى 7 في المائة من عدد موظفي الشركة المندمجة، في السنوات الثلاث التالية للصفقة.
ستخفض الوظائف “المزدوجة” التي تدير أنظمة الكمبيوتر في المكاتب الخلفية وأدوار الشركات والمكاتب الرئيسية – بالإضافة إلى تخفيضات الوظائف الـ 550 التي أعلن عنها وينسلو في جولة لخفض التكاليف بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني.
وتقول الشركات إن العدد الدقيق سيكون أقل لأن شركة أفيفا لديها 800 وظيفة شاغرة وحوالي 1300 موظف يقررون الاستقالة كل عام.
ومن المتوقع أن يكلف التكامل شركة Aviva 250 مليون جنيه إسترليني على مدار عامين. لقد التزمت بالحفاظ على العلامات التجارية الأساسية Direct Line وChurchill وGreen Flag لكنها لم تتناول خطط الخطوط بما في ذلك Privilege وDarwin.
وقال بلانك: “تعد هذه الصفقة بمثابة أخبار ممتازة للعملاء والمساهمين في شركتي Aviva وDirect Line.”
وأضافت: “ستجمع عملية الاستحواذ عددًا من العلامات التجارية الرائدة في أعمال أكثر كفاءة، وفي وضع جيد للغاية لتحقيق عوائد قوية لجميع المساهمين”.
وبعد الصفقة، سيمتلك مساهمو أفيفا 87.5 في المائة من الشركة المندمجة ومستثمرو دايركت لاين 12.5 في المائة. سيتم الكشف عن مزيد من التفاصيل في وثيقة العرض الكامل في فبراير.
يصوت المساهمون على الصفقة في مارس، ويجب على المستثمرين الذين يمتلكون 75 في المائة من الأسهم في كل شركة الموافقة على عملية الاستحواذ حتى يتم تمريرها. وشريطة الحصول على الموافقة التنظيمية، ستكتمل عملية الاستحواذ بحلول منتصف عام 2025.
يبدو مستقبل رئيس Direct Line آدم وينسلو غير مؤكد حيث يقال أنه لا يوجد حب ضائع بينه وبين رئيسة شركة Aviva أماندا بلانك.
عمل وينسلو لدى بلان في شركة أفيفا قبل أن يتولى المنصب الأعلى في شركة دايركت لاين المتعثرة في مارس/آذار.
الاستحواذ يحرمه من فرصة تنفيذ التحول. لكن من المرجح أن يشعر بالارتياح بحزمة تبلغ قيمتها ملايين الجنيهات الاسترلينية.
وينسلو، الذي يوصف بأنه “ملكية” التأمين، هو ابن مؤسس شركة قارن السوق بيتر وينسلو. وقال مصدر مقرب من الصفقة إنه لا توجد حاجة لفريقين إداريين.