يقول كارول نايت ، الرئيس التنفيذي لتحالف الاستثمار والإنقاذ ، المعروف أيضًا باسم TISA ، إن تخفيف ضريبة ISA النقدي لن يخلق ثقافة الاستثمار التي يبحث عنها المستشار ، معالجة الحواجز الحقيقية أمام الإرادة التي تعاني من الاستثمار.
مثلما أظن أن الكثيرين في قطاع الخدمات المالية الذين لديهم مصلحة المستهلك في القلب ، وجدت نفسي أشعر بالإحباط والقلق بشكل متزايد من الزخم التجمع لخطوة مشاع لتقليل حد التوفير المعفاة من الضرائب على ISAs النقدية.
يبدو أن هذا التفكير ؛ إذا قللت الحكومة من الفائدة الضريبية المتمثلة في المدخرات في ISAs النقدية ، فسيقوم المستهلكون بنقل المزيد من الأموال إلى ISAs بناءً على الأسهم والأسهم وبالتالي تعزيز الاستثمار في الاقتصاد الكلي وتحفيز النمو.
أنا وزملائي في تيسا يدعمون التحركات لتعزيز الاستثمار وتحفيز الاقتصاد البريطاني.
لكن مجموعة واسعة من الأبحاث ، بما في ذلك البعض من مؤسستي ، قدمت أدلة قوية تُظهر بوضوح أن هذا النهج لن ينتج عن النتائج أولئك الذين يدعمونه يتخيلون.
هدف؟ هناك شائعات بأن المستشار يفكر
أستخدم كلمة “تخيل” ، حيث لم نر بعد أي دليل يدعم نهجهم. يتناقض هذا الافتقار إلى الأدلة بشكل صارخ مع الأدلة التي ننتجها ، والآخرين ، حول الأسباب الحقيقية التي يميل الناس إلى تفضيلها إلى ISAs النقدية على الأسهم ومشاركة ISAs.
يظهر بحثنا بوضوح أنه من عدم الثقة ، ونقص المعرفة ، والخوف من أن خطر فقدان المال مرتفع للغاية ، والاعتقاد بأن الاستثمار “ليس للأشخاص مثلي” ، وهو ما يمنع المستهلكين من اختيار الأسهم والأسهم يشارك خيارات ISA.
لقد وجدنا أن أكثر من 70 في المائة من الأشخاص الذين لم يستثمروا في الأسهم ويسهم ISAs ، لم يفكروا أبدًا في القيام بذلك ، وأن الناس يبالغون في تقدير مخاطر فقدان الأموال من هذه الاستثمارات.
هذه العوامل لن تختفي إذا تم تخفيض الإعفاء الضريبي على ISAs النقدية.
وهكذا ، من المحتمل جدًا أن يتحول المستهلكون إلى منتجات نقدية أخرى قد يكون لها فائدة و/أو عواقب ضريبية أقل. سيؤدي هذا إلى عكس ما تقوله الحكومة إنها تريد تحقيقها. سوف يضر بالرفاه المالي للمستهلكين ولا يضيف إلى الحيوية الاقتصادية للبلاد.
إن خطر العواقب غير المقصودة الضارة مرتفع بشكل خاص للمستهلكين الأكبر سناً ، أو أولئك الذين يتطلعون إلى بناء المرونة المالية.
بطبيعتها ذاتها ، تميل الاستثمارات في الأسهم والأسهم ، إما مع أو بدون غلاف ISA ، إلى أن تكون طويلة الأجل. ومع ذلك ، يميل كبار السن إلى الحصول على احتياجات قصيرة ومتوسطة الأجل. على سبيل المثال ، قد يحتاجون إلى وفورات نقدية لتتولى معاشات التقاعدية غير الكافية.
بالإضافة إلى ذلك ، إنها توصية معروفة جيدًا أن يهدف الناس إلى توفير النفقات من ثلاثة إلى ستة أشهر قبل التفكير في الاستثمار ، والمنتسبات النقدية هي منتج جذاب لتسهيل هذا الهدف.
كارول نايت ، الرئيس التنفيذي لتحالف الاستثمار والتوفير
لذا ، إذا كان تخفيض الفائدة الضريبية للـ Cash ISAs ليس هو الحل على مسألة كيفية تعزيز الاستثمار في الأسهم والأسهم وغيرها من الأصول غير النقدية ، فما هي؟
إنها نفس الإجابة التي سنقدمها للسكرتير الاقتصادي للخزانة عندما طرحت السؤال: “لماذا لدينا مئات المليارات من الجنيهات النقدية؟”
الجواب هو دعم التحركات من قبل الصناعة لتثقيف المستهلكين حول فوائد الاستثمار على المدى الطويل من خلال مبادرات مثل “الدعم المستهدف”.
سيسمح التطوير الناجح لهذه المبادرة للشركات بمساعدة المستهلكين بالمعرفة لاتخاذ قرارات التوفير والاستثمار المستنيرة من خلال التواصل الفعال والذات.
وهناك أيضًا حاجة إلى أن يكون لديك تحذيرات أكثر وضوحًا إلى حد ما حول منتجات الاستثمار.
وهناك مسألة إضافة المزيد من الارتباك والتعقيد إلى مشهد التوفير. من المحتمل أن تجعل التغييرات التي يتم اقتراحها نظام ISA أكثر تعقيدًا مع حدود الاشتراك السنوية المختلفة وستجعل أيضًا عمليات نقل بين ISAs أكثر تعقيدًا.
تعد ISAs بشكل عام ، و ISAs النقدية على وجه الخصوص ، منتجات التوفير الأكثر شعبية في البلاد.
قد يتطور تقليل الحدود على هذه إلى قلق أوسع حول المخططات الأخرى التي تعاني من ضرائب ، مثل المعاشات التقاعدية.
يمكن أن تكون التكهنات خطيرة ، وقد رأينا بالفعل تأثير مثل هذه المخاوف مع الأشخاص غير متأكدين من كيفية المضي قدمًا في الاستثمارات والمعاشات التقاعدية والاندفاع لاستخلاص الضريبة المبلغ المقطوع من الضرائب من معاشاتهم التقاعدية عندما تشير التغييرات إلى هذا المرفق .
أنا أتحدى أيضًا أن الفكرة التي تجمع في بعض الأوساط مفادها أن الخطوة لخفض الضرائب على ISAs هي أمر يفيد قطاع الخدمات المالية.
إن الموقف الذي يشعر فيه المستهلكون بالإجبار أو التلاعب في قرارات إضرارهم المالي هو مصلحة أحد في هذا القطاع.
أحث الحكومة على ملاحظة مخاوفنا. في كل جانب من جوانب الحياة تقريبًا ، غالبًا ما تنتج التغييرات التي تم إجراؤها على عجل مجموعة من المشكلات لاحقًا.
من المحتمل أن يكون هذا هو الحال في عالم الخدمات المالية المترابطة بشكل خاص.
أحثهم على التراجع عن هذه الخطوة المشاع ، وتقييم الأدلة والعمل معنا ومع الآخرين للحصول على النتيجة التي نطمح إليها جميعًا.
بلد ذو مجموعة كبيرة من المستهلكين يوفرون ويستثمرون بطرق تعزز رفاههم المالي والصحة الاقتصادية للأمة.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر فوقهم ، فقد نربح عمولة صغيرة. هذا يساعدنا على تمويل هذا المال ، والحفاظ على استخدامه. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.