كان من الصعب تجاهل الارتفاع بنسبة 187 في المائة هذا العام في سعر سهم شركة نفيديا الأمريكية العملاقة لأشباه الموصلات والتي تبلغ قيمتها 3.44 تريليون دولار (2.7 تريليون جنيه إسترليني).
ولكن دعونا نتوقف لحظة للتركيز على القفزة التي بلغت 509 في المائة في أسهم شركة تكنولوجيا أمريكية أقل حجما – MicroStrategy، وهي شركة برمجيات تستثمر أموالها في الغالب في عملة البيتكوين، وهي أكبر عملة مشفرة في العالم.
وقد تم تعزيزها من خلال هوس البيتكوين الذي أعقب فوز دونالد ترامب في الانتخابات؛ فجأة اكتسبت العملات المشفرة احترامًا جديدًا.
لكن المسار التصاعدي لشركة MicroStrategy وغيرها من الأسهم الأمريكية الصغيرة يجب أن يكون أيضًا بمثابة تنبيه للمستثمرين في المملكة المتحدة الذين قد يكونون متشككين بشأن العملات المشفرة، لكنهم يشعرون أنه يجب عليهم تعديل محافظهم الاستثمارية قبل وصول ترامب إلى البيت الأبيض.
يعكس ارتفاع أسهم MicroStrategy الاقتناع المتزايد بأن أسهم “الرأس المال الصغير” الأمريكية مهيأة للنجومية في ظل نظام ترامب، في أعقاب حقبة حيث كانت Nvidia وأعضاء “الشركات العملاقة” الأخرى في الشركات السبعة الرائعة في مجال التكنولوجيا – Alphabet وAmazon وApple وMeta وMicrosoft وTesla – أثرت المساهمين بشكل كبير.
إن كلمة “صغيرة” بهذا المعنى لا تعني شركة “الأم والبوب”، ولكنها تعني مؤسسة تبلغ قيمتها الملايين أو المليارات: متوسط القيمة السوقية في مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة هو 3.5 مليار دولار (2.8 مليار جنيه استرليني).
التعزيز: شهد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية صاروخًا كبيرًا للعملات المشفرة
وقد ارتد هذا المؤشر بأكثر من 15 في المائة هذا العام، مدفوعاً بالإثارة بشأن آفاق الشركات الأمريكية الأقل شهرة، وبواسطة أحدث استطلاع لمديري الصناديق من بنك أوف أمريكا. ويعترف المشاركون في هذا البحث ذو التأثير الكبير بأن السياسات التي ينتهجها الرئيس المنتخب يمكن أن تعمل على تأجيج التضخم، مما يعني أن أسعار الفائدة تنخفض بشكل أبطأ مما كان متوقعا.
ومع ذلك، فإنهم متفائلون بشأن الآفاق المستقبلية لجميع الأسهم الأمريكية، ولا سيما اعتقادهم بأن الشركات الصغيرة التي تركز على السوق المحلية ستتلقى الدعم من خطط ترامب لخفض الضرائب والحد من التنظيم.
ومثل هذه الخطوة من شأنها أن تسمح لهم بالتنافس بشراسة أكبر مع المنافسين الأكبر حجما؛ ومن الممكن أن تفرض البيروقراطية عبئا ثقيلا بشكل غير متناسب على الشركات الأصغر حجما. ومن الممكن أن يكون فرض التعريفات الجمركية على الواردات بمثابة نعمة للشركات الصغيرة.
ويُنظر إلى قطاعات الطاقة والمالية والصناعة على أنها أكبر المستفيدين من مجموعة التدابير الشعبوية وغيرها من التدابير التي يمكن لإدارة ترامب تنفيذها – ولكن آفاق أنواع أخرى من الأعمال يمكن أن تتحسن أيضا.
يقول بلير كوبر، مدير الاستثمار في شركة أبردن: “يمكن للشركات المالية، مثل البنوك، أن تحقق أداءً جيدًا إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. إذا ظلت تكلفة الاقتراض مرتفعة، فقد تتأثر الشركات العقارية سلبًا، ولكن يمكن تعويض ذلك من خلال الاستقبال الإيجابي في وول ستريت لسياسات ترامب.
وفي الوقت نفسه، من الممكن تفكيك “حواجز الحماية” المفروضة على عمليات الاستحواذ، مما يسمح باستيلاء المحتالين على المزيد من الشركات مقابل علاوات مغرية.
تعتقد وول ستريت أن الرئيسة الحالية للجنة التجارة الفيدرالية، لينا خان، على وشك أن يتم استبدالها بمسؤول سيكون أكثر سعادة لرئاسة الزيادة في أنشطة الاندماج والاستحواذ.
وقد حددت جيل كاري هول، محللة بنك أوف أمريكا، بعض الأهداف المحتملة للاستحواذ.
وتشمل القائمة شركة Apogee Enterprises، وهي شركة مصنعة لمنتجات الزجاج المعماري، وشركة Bread Financial، وهي شركة مُقرضة، وشركة الشحن Scorpio Tankers.
واستشهد محللون آخرون بشركات مثل Hims & Hers Health، وهي منصة للرعاية الصحية عن بعد تراجعت أسهمها في أعقاب الأخبار التي تفيد بأن أمازون ستقدم أيضًا استشارات بشأن قضايا مثل تجديد الشعر.
تعد شركة Hims and Hers إحدى الشركات المملوكة لشركة Legal & General's L&G Russell 2000 US ذات القيمة السوقية الصغيرة ETF (صندوق متداول في البورصة). يمتلك الصندوق أيضًا حصة في شركة Mara، وهي شركة تعدين بيتكوين.
تقوم هذه الأجهزة بمعالجة المعاملة بعد إنشاء عملة بيتكوين جديدة. وتشارك في هذه العملية الكثير من الرياضيات المعقدة.
يوجد أيضًا في المحفظة سوق Sprouts Farmers Market ومقره فينيكس، والذي ارتفعت أسهمه بنسبة 248 في المائة في العام الماضي إلى 146 دولارًا بفضل الاقتناع بأن المزيد من الأمريكيين سيتبنون أنظمة غذائية صحية وسيحرصون على استهلاك لحوم البقر التي تتغذى على العشب في هذا السوبر ماركت. الحليب العضوي والوجبات الخفيفة النباتية. كما تسلط كيرستي ديسون، مديرة صندوق أبردن العالمي للشركات الصغيرة، الضوء على مجموعة متاجر – كيسي، التي تدير محطات بنزين في موقعها، وهي خامس أكبر سلسلة بيتزا في الولايات المتحدة.
يقول ديسون: 'تعمل شركة Casey's في المواقع الريفية والمدن الصغيرة وتستهدف المستهلكين من ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط. بعبارة أخرى، من المرجح أن يسعى الناخبون إلى الاستفادة من سياسات ترامب “لنجعل أمريكا عظيمة مرة أخرى”.
ديسون يحب وينترست، وهو بنك إقليمي مقره شيكاغو، والذي قفزت أسهمه بنسبة 42 في المائة هذا العام. ويجب أن تكون هذه المؤسسة قادرة على زيادة إقراضها وتحقيق أقصى استفادة من عمليات الدمج في قطاعها، حيث يصبح التنظيم أقل صرامة وترتفع وتيرة عمليات الاندماج والاستحواذ. قد يؤدي الافتقار إلى الإلمام بشركة Wintrust وغيرها من الأسماء ذات رأس المال الصغير في الولايات المتحدة إلى جعل الدخول إلى هذا المجال يبدو أمرًا شاقًا.
العمالقة السبعة العظماء هم أسماء مألوفة نستخدم خدماتهم، أو نعرف علاماتهم التجارية.
لقد قامت هذه الشركات العملاقة بالفعل بإثراء المساهمين بشكل كبير، وقد يكون هناك المزيد من المكاسب القادمة مع تقدم الثورة الصناعية للذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، يبدو من المعقول محاولة تحقيق أقصى استفادة من الاتجاهات المقبلة في الاقتصاد الأمريكي.
أخطط لضخ بعض الأموال النقدية إلى صناديق مثل شركات Artemis الأمريكية الصغيرة، وتوصية صندوق Interactive Investor، وفرص Premier Miton في الولايات المتحدة، وهو اختيار منصة Fundcalibre.
ويفضل جيسون هولاندز، من شركة Bestinvest، هذا الصندوق أيضًا: “إنه صندوق قوي، وليس مفعمًا بالحيوية أو مضاربًا؛ إنه قوي”. وتشكل الأسهم الصغيرة والمتوسطة 75 في المائة من المحفظة.
ويقترح أيضًا إنشاء صندوق الأسهم Federated Hermes US SMID. ويؤكد مديرها، كورماك ويلدون، أن “الاستثمار في الشركات الأمريكية الصغيرة هو وسيلة لفهم تعقيدات الاقتصاد الأمريكي بشكل مباشر”.
وربما يعتقد المستثمرون الأكثر تشككا أن ترامب قد يشكل خطرا على الولايات المتحدة، حيث يمكن إضافة تريليونات إلى الدين الوطني.
ومع ذلك، فمن الجدير بالذكر أن ترامب، وهو من سكان نيويورك، يتوق إلى الحصول على رأي جيد في وول ستريت، وهي الصناعة الأقوى في المدينة. وهو يعلم أيضاً أن الأميركيين سعداء بارتفاع أسعار الأسهم.
لقد ثبت أن تأكيد المستثمر المخضرم وارن بافيت بأنه “لا ينبغي عليك أبدا المراهنة ضد أمريكا” يمكن الاعتماد عليه إلى حد كبير.
لكن توسيع فروق هذه الرهانات من الشركات الكبرى إلى الشركات الصغيرة قد يكون من الحكمة الآن.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.