كشفت شركة Microstrategy, Inc. (NASDAQ:) عن ما يلي:
البند 8.01.
أحداث أخرى.
تحديث أجهزة الصراف الآلي
كما تم الكشف عنه مسبقًا، في 30 أكتوبر 2024، أبرمت شركة MicroStrategy Incorporated (“MicroStrategy” أو “الشركة”) اتفاقية بيع (“اتفاقية المبيعات”) مع TD Securities (USA) LLC، وBarclays Capital Inc.، وThe Benchmark Company. ، LLC، BTIG، LLC، Canaccord Genuity LLC، Cantor Fitzgerald & Co.، Maxim Group LLC، Mizuho Securities USA LLC، وSG Americas Securities, LLC، كوكلاء (“وكلاء المبيعات”)، وبموجبه يجوز للشركة إصدار وبيع أسهم من أسهمها العادية من الفئة “أ”، بقيمة اسمية 0.001 دولار للسهم الواحد (“الأسهم”)، بإجمالي تقديم أسعار تصل إلى 21 مليار دولار من وقت لآخر من خلال وكلاء المبيعات.
في 9 ديسمبر 2024، أعلنت الشركة أنه خلال الفترة ما بين 2 ديسمبر 2024 و8 ديسمبر 2024، باعت الشركة إجمالي 5,418,449 سهمًا بموجب اتفاقية البيع لإجمالي صافي العائدات للشركة (مطروحًا منها عمولات المبيعات). بحوالي 2.13 مليار دولار. اعتبارًا من 8 ديسمبر 2024، ظل ما يقرب من 9.19 مليار دولار أمريكي من الأسهم متاحة للإصدار والبيع وفقًا لاتفاقية البيع.
تحديث مقتنيات البيتكوين
في 9 ديسمبر 2024، أعلنت الشركة أنه خلال الفترة ما بين 2 ديسمبر 2024 و8 ديسمبر 2024، استحوذت الشركة على ما يقرب من 21,550 بيتكوين مقابل ما يقرب من 2.1 مليار دولار نقدًا، بمتوسط سعر يبلغ حوالي 98,783 دولارًا أمريكيًا لكل بيتكوين، بما في ذلك الرسوم والنفقات. تم إجراء عمليات شراء البيتكوين باستخدام عائدات إصدار وبيع الأسهم بموجب اتفاقية البيع.
اعتبارًا من 8 ديسمبر 2024، كانت الشركة، جنبًا إلى جنب مع الشركات التابعة لها، تمتلك إجمالي ما يقرب من 423,650 عملة بيتكوين، والتي تم الحصول عليها بسعر شراء إجمالي يبلغ حوالي 25.6 مليار دولار أمريكي ومتوسط سعر شراء يبلغ حوالي 60,324 دولارًا أمريكيًا لكل عملة بيتكوين، بما في ذلك الرسوم والضرائب. نفقات.
البند 7.01
الإفصاح عن اللائحة FD.
BTC العائد KPI
من 1 أكتوبر 2024 إلى 8 ديسمبر 2024، بلغ عائد بيتكوين للشركة 43.2%. من 1 يناير 2024 إلى 8 ديسمبر 2024، بلغ عائد بيتكوين للشركة 68.7%.
يعد عائد BTC مؤشر أداء رئيسي (“KPI”) يمثل النسبة المئوية للتغير من فترة إلى أخرى في النسبة بين ممتلكات الشركة من البيتكوين وأسهمها المخففة المفترضة. تشير الأسهم المخففة المفترضة إلى مجموع الأسهم الفعلية للشركة من الأسهم العادية القائمة اعتبارًا من نهاية الفترة المعمول بها بالإضافة إلى جميع الأسهم الإضافية التي قد تنتج عن التحويل المفترض لجميع السندات القابلة للتحويل المعلقة، وممارسة جميع جوائز خيارات الأسهم المعلقة، وتسوية جميع وحدات الأسهم المقيدة المعلقة ووحدات أسهم الأداء. تستخدم الشركة عائد BTC كمؤشر أداء رئيسي للمساعدة في تقييم أداء استراتيجيتها في الحصول على البيتكوين بطريقة تعتقد الشركة أنها تراكمية للمساهمين. تعتقد الشركة أنه يمكن استخدام مؤشر الأداء الرئيسي هذا لتكملة فهم المستثمر لقرار الشركة بتمويل شراء البيتكوين عن طريق إصدار أسهم إضافية من أسهمها العادية أو الأدوات القابلة للتحويل إلى أسهم عادية.
عائد BTC والأسهم الأساسية والمخففة المفترضة القائمة
31/12/2023 30/9/2024 2024/08/12
إجمالي حيازات البيتكوين
189,150 252,220 423,650
الأسهم القائمة (بالآلاف) (1)
الفئة أ
149,041 182,995 220,007
الفئة ب
19,640 19,640 19,640
الأسهم الأساسية القائمة (2)
168,681 202,635 239,647
2025 أسهم قابلة للتحويل بسعر 39.80 دولارًا
16,330 — —
2027 أسهم قابلة للتحويل بسعر 143.25 دولارًا أمريكيًا
7,330 7,330 7,330
2028 أسهم قابلة للتحويل بسعر 183.19 دولارًا أمريكيًا
— 5,513 5,513
2029 سهم قابل للتحويل بسعر 672.40 دولارًا
— — 4,462
2030 أسهم قابلة للتحويل بسعر 149.77 دولارًا أمريكيًا
— 5,342 5,342
2031 أسهم قابلة للتحويل بسعر 232.72 دولارًا أمريكيًا
— 2,594 2,594
2032 أسهم قابلة للتحويل بسعر 204.33 دولارًا أمريكيًا
— 3,915 3,915
الخيارات المعلقة
12,936 5,678 4,985
RSU/PSU غير مكتسبة
2,359 2,034 1,854
الأسهم المخففة المفترضة القائمة (3)
207,636 235,042 275,642
نسبة عائد البيتكوين (ربع سنوي حتى الآن)
43.2%
نسبة عائد البيتكوين (منذ بداية العام حتى الآن)
68.7%
(1)
في 11 يوليو 2024، أعلنت الشركة عن تقسيم أسهم الشركة بنسبة 10 مقابل 1 للأسهم العادية من الفئة “أ” والأسهم العادية من الفئة “ب”. تم تنفيذ تقسيم الأسهم عن طريق توزيع أرباح الأسهم على حاملي أسهم الشركة العادية من الفئة “أ” والأسهم العادية من الفئة “ب” اعتبارًا من إغلاق العمل في 1 أغسطس 2024، وهو التاريخ القياسي لتوزيع الأرباح. تم توزيع الأرباح بعد إغلاق التداول في 7 أغسطس 2024 وبدأ التداول على أساس التجزئة المعدل عند افتتاح السوق في 8 أغسطس 2024. ونتيجة لتقسيم الأسهم، تم تعديل جميع المعلومات المتعلقة بمنح الأسهم والأسهم بأثر رجعي. تم تعديلها لتعكس تقسيم الأسهم لجميع الفترات المعروضة.
(2)
تعكس الأسهم الأساسية القائمة الأسهم العادية الفعلية من الفئة A والأسهم العادية من الفئة B القائمة اعتبارًا من التواريخ المقدمة. ولأغراض هذا الحساب، تعتبر الأسهم القائمة من هذا المخزون تشمل الأسهم، إن وجدت، التي تم بيعها في إطار برامج طرح الأسهم في السوق أو التي كان من المقرر إصدارها وفقا للخيارات التي تم ممارستها أو وحدات الأسهم المقيدة التي تم استحقاقها، ولكنها كانت في كل حالة في انتظار الإصدار اعتبارًا من التواريخ المقدمة.
(3)
تشير الأسهم المخففة المفترضة إلى إجمالي أسهمنا الأساسية القائمة اعتبارًا من نهاية كل فترة بالإضافة إلى جميع الأسهم الإضافية التي قد تنتج عن التحويل المفترض لجميع السندات القابلة للتحويل المعلقة، وممارسة جميع جوائز خيارات الأسهم المعلقة، وتسوية جميع المبالغ المعلقة وحدات الأسهم المقيدة ووحدات أسهم الأداء. لا يتم احتساب الأسهم المخففة المفترضة باستخدام طريقة الخزانة ولا تأخذ في الاعتبار أي شروط استحقاق (في حالة منح حقوق الملكية)، أو سعر ممارسة أي منح لخيارات الأسهم أو أي شروط تعاقدية تحد من قابلية تحويل أدوات الدين القابلة للتحويل.
معلومات مهمة حول BTC Yield KPI
عائد BTC هو مؤشر أداء رئيسي يمثل النسبة المئوية للتغير من فترة إلى أخرى للنسبة بين ممتلكات الشركة من البيتكوين وأسهمها المخففة المفترضة. تشير الأسهم المخففة المفترضة إلى مجموع الأسهم الفعلية للشركة من الأسهم العادية القائمة اعتبارًا من نهاية كل فترة بالإضافة إلى جميع الأسهم الإضافية التي قد تنتج عن التحويل المفترض لجميع السندات القابلة للتحويل المعلقة، وممارسة جميع جوائز خيارات الأسهم المعلقة، و تسوية جميع وحدات الأسهم المقيدة المعلقة ووحدات أسهم الأداء. لا يتم احتساب الأسهم المخففة المفترضة باستخدام طريقة الخزانة ولا تأخذ في الاعتبار أي شروط استحقاق (في حالة منح حقوق الملكية)، أو سعر ممارسة أي منح لخيارات الأسهم أو أي شروط تعاقدية تحد من قابلية تحويل أدوات الدين القابلة للتحويل.
تستخدم الشركة عائد BTC كمؤشر أداء رئيسي للمساعدة في تقييم أداء استراتيجيتها في الحصول على البيتكوين بطريقة تعتقد الشركة أنها تراكمية للمساهمين. تعتقد الشركة أنه يمكن استخدام مؤشر الأداء الرئيسي هذا لتكملة فهم المستثمر لقراره بتمويل شراء البيتكوين عن طريق إصدار أسهم إضافية من أسهمه العادية أو الأدوات القابلة للتحويل إلى أسهم عادية. عندما تستخدم الشركة مؤشر الأداء الرئيسي هذا، تأخذ الإدارة أيضًا في الاعتبار القيود المختلفة لهذا المقياس، بما في ذلك أنها لا تأخذ في الاعتبار الديون والالتزامات الأخرى والمطالبات على أصول الشركة التي قد تكون أعلى من الأسهم العادية وتفترض أن جميع المديونيات سيتم إعادة تمويلها، أو، في حالة أدوات الدين الرئيسية القابلة للتحويل للشركة، سيتم تحويلها إلى أسهم عادية وفقًا للشروط الخاصة بكل منها.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤشر الأداء الرئيسي هذا ليس، ولا ينبغي أن يُفهم على أنه مقياس للأداء التشغيلي أو مقياس مالي أو سيولة. على وجه الخصوص، لا يعادل عائد BTC “العائد” في السياق المالي التقليدي. إنه ليس مقياسًا لعائد الاستثمار الذي ربما حققه مساهمو الشركة تاريخيًا أو يمكن تحقيقه في المستقبل عن طريق شراء أسهم الشركة، أو مقياس للدخل الناتج عن عمليات الشركة أو ممتلكاتها من البيتكوين، أو عائد الاستثمار على أصولها. مقتنيات البيتكوين، أو أي مقياس مالي آخر مماثل لأداء أعمالها أو أصولها.
يتم تحديد سعر تداول أسهم الشركة العادية من خلال العديد من العوامل بالإضافة إلى كمية عملات البيتكوين التي تمتلكها الشركة وعدد الأسهم الفعلية أو المحتملة لأسهمها القائمة، ونتيجة لذلك، قد تكون القيمة السوقية لأسهم الشركة التداول بخصم أو علاوة نسبة إلى القيمة السوقية لعملة البيتكوين التي تمتلكها الشركة، ولا يعد عائد BTC مؤشرًا أو تنبؤيًا لسعر تداول أسهم الشركة من الأسهم العادية من الفئة “أ”.
كما هو مذكور أعلاه، فإن مؤشر الأداء الرئيسي هذا ضيق في غرضه وتستخدمه الإدارة لمساعدتها في تقييم ما إذا كانت الشركة تستخدم رأس مال الأسهم بطريقة تراكمية للمساهمين فقط فيما يتعلق بممتلكاتها من البيتكوين.
عند حساب مؤشر الأداء الرئيسي هذا، لا تأخذ الشركة في الاعتبار مصدر رأس المال المستخدم لشراء عملة البيتكوين الخاصة بها. تلاحظ الشركة على وجه الخصوص، أنها حصلت على عملة البيتكوين باستخدام عائدات طرح سنداتها المضمونة الممتازة بنسبة 6.125٪ المستحقة في عام 2028 (والتي قامت الشركة باستردادها منذ ذلك الحين)، والتي لم تكن قابلة للتحويل إلى أسهم من الأسهم العادية للشركة، وكذلك من عروض سنداتها الممتازة القابلة للتحويل، والتي كانت في وقت الإصدار، وربما يكون لها من وقت لآخر بعد ذلك، أسعار تحويل أعلى من أسعار التداول الحالية للأسهم العادية للشركة، أو التي وقد لا يحق لحاملي هذه السندات القابلة للتحويل ممارسة حقوق تحويل السندات. كان لمثل هذه العروض تأثير في زيادة عائد البيتكوين دون الأخذ في الاعتبار الديون المقابلة. على العكس من ذلك، إذا استحقت أي من السندات الممتازة القابلة للتحويل للشركة أو تم استردادها دون تحويلها إلى أسهم عادية، فقد يُطلب من الشركة بيع أسهم بكميات أكبر من الأسهم التي تكون هذه السندات قابلة للتحويل إليها أو توليد عائدات نقدية من بيع البيتكوين، سيكون لأي منهما تأثير في تقليل عائد BTC بسبب التغيرات في ممتلكات وأسهم البيتكوين الخاصة بالشركة بطرق لم يتم التفكير فيها من خلال الافتراضات في حساب عائد BTC. وفقًا لذلك، قد يبالغ هذا المقياس في تقدير الطبيعة التراكمية لاستخدام الشركة لرأس مال الأسهم لشراء البيتكوين أو يقلل من شأنها، لأنه لا يمكن الحصول على جميع البيتكوين باستخدام عائدات عروض الأسهم، ولا قد تتضمن جميع إصدارات الأسهم الاستحواذ على البيتكوين.
تحدد الشركة أهداف مؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بها بناءً على تاريخها وأهدافها المستقبلية. قد تعتمد قدرة الشركة على تحقيق عائد إيجابي للبيتكوين على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك قدرتها على توليد النقد من العمليات التي تتجاوز رسومها الثابتة والنفقات الأخرى، بالإضافة إلى عوامل خارجة عن سيطرتها، مثل توفر الديون والنفقات الأخرى. تمويل الأسهم بشروط مواتية. الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية.
لم تقم الشركة تاريخيًا بدفع أي أرباح على أسهمها في الأسهم العادية، ومن خلال تقديم مؤشر الأداء الرئيسي هذا، لا تقدم الشركة أي اقتراح بأنها تنوي القيام بذلك في المستقبل. لا تمثل ملكية الأسهم العادية حصة ملكية في عملة البيتكوين التي تمتلكها الشركة.
يجب على المستثمرين الاعتماد على البيانات المالية والإفصاحات الأخرى الواردة في ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. مؤشر الأداء الرئيسي هذا هو مجرد ملحق، وليس بديلاً. وينبغي استخدامه فقط من قبل المستثمرين المتمرسين الذين يفهمون غرضه المحدود والقيود العديدة.
معلومات مفروشة
لا تعتبر المعلومات التي تم الكشف عنها بموجب البند 7.01 في هذا التقرير الحالي في النموذج 8-K “مودعة” لأغراض القسم 18 من قانون الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة (“قانون البورصة”)، أو تخضع بطريقة أخرى لـ التزامات هذا القسم، ولا يجوز اعتباره مدمجًا بالإشارة في أي إيداع بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، أو قانون البورصة، باستثناء ما هو منصوص عليه صراحةً بإشارة محددة في مثل هذا الايداع.