آر بي سي كابيتال المحلل توم نارايان يخفض التصنيف ستيلانتيس (NYSE:STLA) من أداء متفوق إلى أداء قطاعي، مما أدى إلى خفض توقعات السعر للأسهم المدرجة في باريس إلى 13 يورو (14.25 دولارًا) من 17 يورو.
ويشير المحلل إلى أنه إذا تمكنت الشركة من حل مشكلات مخزونها دون التضحية بالأسعار، فقد تنتعش الهوامش إلى رقمين، وهو ما سيكون تنافسيًا مع شركة فورد للسيارات (رمزها في بورصة نيويورك:F) أو شركة جنرال موتورز (رمزها في بورصة نيويورك: جنرال موتورز).
تحسنت مخزونات وكلاء Stellantis في الولايات المتحدة في سبتمبر، حيث انخفضت إلى 90 يومًا من 94 في أغسطس و109 في يوليو، بهدف الوصول إلى منتصف السبعينيات بحلول نهاية العام.
اقرأ أيضًا: Stellantis تستدعي أكثر من 129 ألف شاحنة رام 1500
ويشير نارايان إلى أن ما يثير قلق المستثمرين هو أن الأسعار قد تحتاج إلى الانخفاض في النصف الثاني من العام إذا ثبت أن تخفيضات الإنتاج غير كافية.
إذا خفضت الشركة مخزونها بمقدار 200 ألف، فيمكنها موازنة الطاقة الفائضة اعتبارًا من عام 2023، مما يؤدي إلى زيادة بمقدار 200 ألف في الأحجام لعام 2025. ويمكن أن تضيف عودة دودج تشارجر في الولايات المتحدة، بعد بيع حوالي 100 ألف في عام 2023، 50 ألفًا أخرى. 100 ألف في المبيعات.
قام المحلل بمراجعة تقديرات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) للنصف الثاني من العام إلى 2.8٪، بانخفاض من 9.1٪، وخفض توقعات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) لعام 2024 إلى 6.6٪ من 9.5٪.
بالنسبة لعام 2025، لم يعد المحلل يفترض معدل التشغيل بنسبة 2.8٪ في النصف الثاني من عام 2024 ويتوقع الآن هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك بنسبة 6.5٪، بانخفاض من 9.5٪.
ومع ذلك، لا يزال المحلل متفائلاً بشأن إمكانات السهم على المدى الطويل، مشيرًا إلى تعرضه المحدود للصين، وموقعه القوي في أوروبا فيما يتعلق بثاني أكسيد الكربون، ومجموعة المنتجات القوية في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، كما هو مذكور في تحليل RBC Elements، حذر نارايان على وجه التحديد من احتمال حدوث ضغط هبوطي على الأسعار، مما قد يؤثر بشكل أكبر على تقديرات السنة المالية 25 المنقحة بالفعل. يتحرك المحلل إلى الهامش في الوقت الحالي.
حركة السعر: يتم تداول أسهم STLA على ارتفاع بنسبة 1.83٪ إلى 13.32 دولارًا في بورصة نيويورك عند الفحص الأخير يوم الجمعة.
الصورة عبر شترستوك
اقرأ التالي:
أحدث التقييمات لـ STLA
|
تاريخ |
حازم |
فعل |
من |
ل |
|---|---|---|---|---|
|
فبراير 2021 |
جولدمان ساكس |
يبدأ التغطية على |
يشتري |
|
|
يناير 2021 |
جيفريز |
يبدأ التغطية على |
يشتري |
عرض المزيد من تقييمات المحللين لـ STLA
عرض أحدث تقييمات المحللين
مفتوح: 5 صفقات جديدة كل أسبوع. انقر الآن للحصول على أفضل الأفكار التجارية يوميابالإضافة إلى الوصول غير المحدود إلى الأدوات والاستراتيجيات المتطورة للحصول على ميزة في الأسواق.
احصل على أحدث تحليل للأسهم من Benzinga؟
هذا المقال Stellantis في الماء الساخن: محلل يخفض تصنيف الأسهم بسبب ضغط الأسعار الهبوطي ومشاكل المخزون ظهر في الأصل على Benzinga.com
© 2024 بنزينغا.كوم. لا تقدم Benzinga نصائح استثمارية. جميع الحقوق محفوظة.