-
قالت شركة ميزوهو إن تقرير أرباح إنفيديا القادم سيكون المحفز الكبير القادم لأسهم الذكاء الاصطناعي.
-
لا يزال الطلب على شرائح GPU من Nvidia قوياً على الرغم من التأخير المحتمل في طرح شريحة Blackwell، وفقاً للبنك.
-
رفعت شركة Mizuho السعر المستهدف لشركة Nvidia إلى 132 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملًا بنسبة 26% عن إغلاق يوم الخميس.
انخفضت أسهم Nvidia بنحو 20% خلال الشهر الماضي، ولكن هناك ارتفاع كبير في المستقبل للمستثمرين، وسيكون تقرير أرباحها القادم حافزًا رئيسيًا لأسهم الذكاء الاصطناعي، وفقًا لـ Mizuho.
وقال البنك في مذكرة هذا الأسبوع إن المستثمرين يجب أن يتجاهلوا الضجيج المتعلق بالتأخيرات المحتملة في شريحة بلاكويل من الجيل التالي من إنفيديا، بحجة أنه لا يزال يشهد طلبا لا هوادة فيه على شرائح وحدة معالجة الرسومات الخاصة به.
وقالت شركة ميزوهو إن قدرة إنفيديا على إنتاج الجيل الحالي من شرائح H100 وH200 تظل “ضيقة”، وأي تأخيرات في بلاكويل لن تؤثر على الطلب ولكنها ببساطة ستؤخر إيرادات الشركة بحوالي شهرين إلى ثلاثة أشهر.
وقال فيجاي راكيش المدير الإداري لشركة ميزوهو: “يظل الطلب دون تغيير، وتستمر شركة NVDA في قيادة الجهود”.
رفع البنك هدفه السعري لسهم إنفيديا من 127.50 دولار إلى 132 دولار، وهو ما يمثل ارتفاعا محتملا بنسبة 26% عن إغلاق يوم الخميس.
وربما يكون الأهم هو قدرة إنفيديا على رفع الأسعار على رقائق الجيل التالي، وهو ما من شأنه أن يعزز متوسط سعر بيع وحدات معالجة الرسوميات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بحسب راكيش.
بالنسبة لوحدة معالجة الرسوميات Blackwell NVL72 من Nvidia، فإن التكلفة قد تصل إلى أكثر من 3 ملايين دولار، في حين أن شرائح GB200 الفائقة قد تكلف ما بين 50 ألف دولار إلى 70 ألف دولار لكل شريحة، وفقًا لـ Mizuho.
وسوف يشكل ذلك قفزة كبيرة من شرائح H100 من Nvidia، التي تكلف حوالي 40 ألف دولار، ورفوف GPU H100/B100، والتي تكلف ما بين 300 ألف دولار إلى 400 ألف دولار، وفقًا للبنك.
وينبغي أن تستمر هذه الزيادات الكبيرة في الأسعار في كونها بمثابة ريح مواتية لشركة Nvidia حتى عام 2025 وما بعده، مع رفع Mizuho لتقديرات أرباحها لشركة Nvidia في عامي 2026 و2027 عندما تطلق الشركة رقائق GPU المستندة إلى Rubin من الجيل التالي.
بحلول عام 2027، تتوقع Mizuho أن تحقق شركة Nvidia ما يقرب من 200 مليار دولار من الإيرادات، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف المبلغ الذي حققته في عام 2024 والذي بلغ 61 مليار دولار.
قال راكيش: “نستمر في رؤية NVDA باعتبارها الفائز في مجال وحدات معالجة الرسوميات للذكاء الاصطناعي، مع احتلال AMD المركز الثاني. ونلاحظ أن NVDA ستعلن عن أرباحها في 28 أغسطس، وهو ما نراه المحفز الرئيسي التالي للأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي”.
اقرأ المقال الأصلي على موقع Business Insider