Investing.com– قامت Stifel بترقية أسهم شركة Fox Factory Holding Corp (NASDAQ:) إلى تصنيف “شراء” حيث ترى أن التقييم الحالي هو نقطة دخول جذابة، مستشهدة برصيد إيجابي للمخاطر والمكافآت.
وقال محللون من شركة Stifel في مذكرة، إن هناك إمكانية لتحسن المعنويات في عام 2025، مدفوعة بالانتعاش في أعمال الدراجات ذات هامش الربح المرتفع في FOXF.
يحتفظ Stifel بالسعر المستهدف عند 40 دولارًا أمريكيًا لـ Fox Factory، ويقوم بترقية تصنيف السهم إلى “شراء” من “تعليق”.
بعد سبعة أرباع متتالية من مراجعات التوجيه المخيبة للآمال والتوقعات الأولية الضعيفة للسنة المالية 25، كافحت أسهم FOXF. ومع ذلك، يعتقد ستيفل أن عمليات البيع الحادة، التي تتأثر جزئيًا بالبيع بخسارة ضريبية ومخاوف التعريفات الجمركية، تخلق فرصة مقنعة للمستثمرين على المدى الطويل.
قال محللو Stifel إن فئة الدراجة، التي تمثل 57٪ من تعافي أرباح FOXF المقدرة في العام المالي 26، تعد أساسية لنظرة Stifel المتفائلة. بعد عامين من استنزاف المخزون، بدأت أعمال الدراجات في التعافي، حيث وصلت إيرادات الربع الثالث إلى 100 مليون دولار.
يتوقع Stifel معدل تشغيل سنوي عادي للإيرادات لهذه الفئة بقيمة 400 مليون دولار، مدفوعًا بزيادات الأسعار، ومساهمات الدراجات الإلكترونية، والتحول المحتمل من قيام التجار بتدمير المخزون إلى إعادة التخزين بحلول أواخر عام 2025. عند هذا المستوى، يمكن أن يدر قطاع الدراجات أكثر من 110 ملايين دولار في عام 2025. أرباح أعلى بكثير من توقعات 2024، وفقًا لستيفل.
في حين تواجه الأقسام الأخرى – مجموعة المركبات التي تعمل بالطاقة (PVG) ومجموعة التشغيل المتقدمة (AAG) – تحديات مستمرة، يرى Stifel أن الاستقرار يلوح في الأفق بحلول منتصف عام 2025. وأضاف المحللون أن التوفير المتوقع في التكاليف بقيمة 25 مليون دولار وانتعاش الطلب المحتمل يمكن أن يفتح المجال أمام تحسينات الهامش في النصف الثاني من عام 2025.
وقالت شركة الوساطة إن المستويات الحالية تمثل فرصة لبناء مراكز في أسهم FOXF، مع اتجاه هبوطي محدود وإمكانية التعافي مع استقرار أساسيات العمل.