Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
ويليام بلير يبدأ تغطية ARM وAVGO في Buy
خلال الأسبوع، بدأ محللو ويليام بلير في تغطية ذراع منحت شركة أرامكس القابضة (NASDAQ:) تصنيف “أداء أفضل”، معربة عن ثقتها في قدرة الشركة على تحقيق نمو قوي في الأرباح لكل سهم (EPS) وتقدير سعر السهم خلال السنوات القادمة.
وأشارت الشركة إلى العديد من محركات النمو لشركة Arm، بما في ذلك “1) ارتفاع متوسط أسعار البيع (ASPs) مدفوعة بتحسين الربحية وارتفاع قيمة الملكية الفكرية؛ 2) مكاسب الحصة في الأسواق الأحدث مثل مركز البيانات؛ 3) الرياح المواتية من الذكاء الاصطناعي التي تدفع الطلب على الحوسبة الشاملة؛ و4) دورة ترقية جديدة في الأجهزة المحمولة/أجهزة الكمبيوتر الشخصية.”
وبينما يتم تداول أسهم آرم بسعر أعلى مقارنة بنظيراتها، يعتقد ويليام بلير أن هذا مبرر بتوقعات النمو القوية للشركة، والتي من المتوقع أن تصبح أكثر وضوحًا في التوقعات المالية لعامي 2026 و2027.
وتشير تحليلات التدفقات النقدية المخصومة إلى إمكانية ارتفاع أسهم شركة أرم بنحو 35%، بدعم من نمو الإيرادات المستدام وزيادة الربحية على مدى العقد المقبل.
وفي مذكرة منفصلة، أعطى ويليام بلير أيضًا تصنيف أداء أفضل لشركة Broadcom (NASDAQ:)، مشيرًا إلى التوسع الاستراتيجي للشركة في مجال البرمجيات كوسيلة للتخفيف من حدة الطبيعة الدورية لصناعة أشباه الموصلات.
وتعتقد الشركة أن الشركة المصنعة للرقائق في وضع يسمح لها بالنمو المستمر، مدفوعًا بالطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي في قطاعات الشبكات والرقائق المخصصة، إلى جانب التحول إلى نماذج تعتمد على الاشتراك في قسم VMware (NYSE:).
وأكد المحللون أن ما يقرب من ثلثي عملاء VMware قد انتقلوا إلى الاشتراكات، وهي زيادة كبيرة مقارنة بنسبة 30% التي شهدتها قبل الاستحواذ.
وأشاروا أيضًا إلى أن AVGO يتم تداولها عند نسبة السعر إلى الأرباح 26x ونسبة القيمة المؤسسية إلى التدفق النقدي الحر 22x بناءً على توقعاتهم لعام 2025، وهو أقل قليلاً من متوسط نظيراتها.
“نحن نرى مجالًا للتوسع المتعدد مع تزايد وضوح استدامة النمو في الشبكات وشرائح الذكاء الاصطناعي للعملاء والبرمجيات”، كما جاء في المذكرة.
مورجان ستانلي يخفض تصنيف SK Hynix مرتين بسبب التوقعات الغامضة بعد الربع الرابع
انخفضت أسهم SK Hynix (KS:) يوم الخميس بعد تخفيض التصنيف مرتين من قبل مورجان ستانلي، مع تحويل المحللين لتصنيفهم من زيادة الوزن إلى نقص الوزن.
وفي مذكرة، أشار المحللون إلى أن “الشمس لا تزال مشرقة” للشركة في الوقت الحالي. ويتوقعون أن يكون عام 2024 عامًا قويًا آخر لشركة SK Hynix، مدفوعًا بارتفاع أسعار DRAM قبل الربع الرابع، وهو ما من شأنه أن يؤدي إلى “أرباح استثنائية في الأمد القريب”.
ومع ذلك، يبدو أن التوقعات بعد الربع الرابع أقل إيجابية. وفي حين أن الإمكانات طويلة الأجل لـ DRAM، وخاصة بسبب الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي من مراكز البيانات، لا تزال واعدة، فقد أشارت الشركة إلى أن النقص الدوري يقترب من نهايته.
وأضاف المحللون: “بالنظر إلى ما بعد الربع الرابع من عام 2024، نرى مخاطر مستمرة على إجمالي الإيرادات وأرباح السهم الواحد مع تباطؤ النمو وانخفاض الأسعار وتحديات المنافسة المتزايدة في مجال ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) للهوامش المستدامة على المدى الطويل”.
وبالإضافة إلى تخفيض تصنيف السهم، خفض مورجان ستانلي أيضًا السعر المستهدف لشركة SK Hynix بأكثر من النصف، من 260 ألف وون كوري إلى 120 ألف وون كوري.
أسماء سيتي الأجهزة التناظرية اختيارها الجديد في الدور نصف النهائي
في مذكرة بحثية صدرت يوم الثلاثاء، أطلق محللو سيتي على شركة أنالوج ديفايسز (NASDAQ:) اسم اختيارهم الأول الجديد في قطاع أشباه الموصلات.
ويأتي هذا القرار في أعقاب تحديث سيتي لجدول تصنيف أسهم أشباه الموصلات، والذي تضمن تعديلاً في هدف السعر لشركة ميكرون تكنولوجي (NASDAQ:) وترقية لشركة تكساس إنسترومنتس (NASDAQ:). وتحافظ الشركة على نظرة إيجابية لصناعة أشباه الموصلات ككل.
سلطت سيتي الضوء على انخفاض مخاطر الهبوط التي تواجهها شركة ADI في قطاع السيارات مقارنة بشركات تصنيع أشباه الموصلات التناظرية الأخرى، وخاصة بعد تقرير الأرباح الأخير للشركة.
وبحسب سيتي جروب، فإن هذا الانخفاض في المخاطر يجعل شركة ADI في وضع جيد وسط حالة عدم اليقين المستمرة في السوق، مما دفع الشركة إلى تصنيفها على رأس جدول أسهم أشباه الموصلات لديها.
وقال محللون في سيتي “إن ADI هو اختيارنا الأول”، وأضافوا أنهم يرون “مخاطر هبوط أقل في شركات السيارات مقارنة بأسماء أخرى تناظرية نظرا لأنها أعلنت للتو عن أرباحها”.
وتظل شركتا Broadcom وAMD (NASDAQ:)، وهما من اللاعبين الرئيسيين في قطاع الذكاء الاصطناعي، في المركزين الثاني والثالث على التوالي في قائمة Citi.
ثورة الذكاء الاصطناعي في التجارة تتلقى دفعة بعد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي: Wedbush
قال محللون في شركة Wedbush إنهم يعتقدون أن تجارة ثورة الذكاء الاصطناعي اكتسبت زخمًا في أعقاب خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما يشير إلى بيئة مواتية لأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى والذكاء الاصطناعي.
ترى شركة Wedbush أن هذا الخفض العدواني لأسعار الفائدة، إلى جانب مخطط النقاط الحمائمي الممتد حتى عام 2025، من شأنه أن يخلق “خلفية صعودية للغاية” لقطاع التكنولوجيا.
وتمثل خطوة بنك الاحتياطي الفيدرالي تحولاً بالغ الأهمية، حيث كان العديد من المستثمرين ينتظرون هذه الإشارة للتفاعل بشكل كامل مع أسهم النمو في قطاع التكنولوجيا حتى عام 2025.
وأشارت الشركة إلى أن قطاع التكنولوجيا الأوسع ظل صامداً، حيث تشير تقارير الأرباح الأخيرة، مثل تلك الصادرة عن شركة أوراكل، إلى أن ثورة الذكاء الاصطناعي تدخل مرحلة البرمجيات والتطبيقات.
تشير الملاحظات الأخيرة من آسيا إلى أن سلسلة توريد التكنولوجيا تستعد لتوسع كبير، مدفوعة بنفقات رأسمالية متوقعة تبلغ تريليون دولار في مجال الذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة.
وتظل شركة Nvidia (NASDAQ:) في طليعة هذه الثورة، حيث وصف موقع Wedbush وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها بأنها “النفط والذهب الجديد” لصناعة تكنولوجيا المعلومات.
مع بدء دورة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وبدء تسارع الإنفاق على تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، يواصل محللو Wedbush التمسك بتوقعات صعودية لأسهم التكنولوجيا، ويتوقعون المزيد من المكاسب حتى عام 2025.
رفعت شركة Melius Research تصنيف أسهم Oracle إلى “شراء”
في هذه الأثناء، قام المحللون في شركة Melius Research بترقية سهم Oracle Corporation (NYSE:) من Hold إلى Buy، وحددوا هدف سعر عند 210 دولارات.
ويؤكدون أن مؤسس شركة أوراكل لاري إليسون والرئيسة التنفيذية سافرا كاتز لا يستفيدان من نفوذهما فحسب، بل يتخذان أيضًا نهجًا أكثر استراتيجية مع الشراكات، مما يضع سحابة أوراكل التي تركز على الذكاء الاصطناعي في المقام الأول كمحرك رئيسي للنمو.
ويشير فريق ميليوس إلى أن علاقات إليسون القوية في عالم التكنولوجيا، بما في ذلك الوصول إلى وحدات معالجة الرسوميات والاتفاقيات مع الرؤساء التنفيذيين في مجال الحوسبة السحابية، إلى جانب صداقته مع العميل إيلون ماسك، لعبت دورًا في ذلك.
في حين ارتفع سهم أوراكل بنسبة 54% منذ بداية العام، يعتقد محللو الشركة أن هذا الترقية قد لا تكون متأخرة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون في منتصف تحرك أكبر.
“نتوقع أن يصل معدل تشغيل ربحية السهم إلى نحو 8.50 دولار في غضون عامين – ومع هدوء أكبر مخاوفنا – نجد صعوبة في عدم وضع مضاعف 25x على شركة من المقرر أن تنمو بشكل أسرع من Salesforce (NYSE:) وAdobe (NASDAQ:)”، كما قالوا.