Investing.com – إليك أكبر تحركات محلل في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على DIBs الأولى على تعليقات محلل الذكاء الاصطناعي. ترقية اليوم!
تتعلق Nvidia بـ “Overblown” وفقًا لـ UBS
يظل محللو UBS متفائلين بشأن NVIDIA's (NASDAQ 🙂 آفاق في عام 2025 ، مما قلل من شغل مخاوف السوق الأخيرة على أنها “مبالغ فيها”. على الرغم من أن أسهم Nvidia ظلت ثابتة نسبيًا منذ تقرير الأرباح الأخير ، فإن UBS واثق من أن الشركة “سترتفع فوق الضوضاء” مع نتائج قوية.
تركزت مخاوف المستثمر إلى حد كبير على تحديات سلسلة التوريد وطرح رفوف خادم Blackwell ، لكن محللو UBS يرفضون هذه المخاوف.
وقالوا في ملاحظة: “أولاً ، نعتقد أن عوائد مجموعة شرائح Blackwell/Compute قد ارتفعت إلى أعلى ، وتخلط كل من FQ4 (Jan) و FQ1 (APR) بسرعة كبيرة إلى بلاكويل وبعيدًا عن النطاط”.
كما سلط المحللون الضوء على نهج التعرف على الإيرادات في NVIDIA. “تعترف NVDA بالإيرادات عندما تحصل ODMS/OEMs على عنوان لوحات الحساب.”
هذا وثيق الصلة بشكل خاص حيث أن فرط الفصح الرئيسيين يقومون بالاستفادة من رأس المال العامل لـ ODMS ، وفي بعض الحالات ، يوفر تمويل الجسر للمخزون. يعتقد UBS أن هذه الديناميكية تساعد Nvidia في التنقل في تعقيدات سلسلة التوريد.
على جانب الأجهزة ، أقر UBS ببعض المشكلات ولكنه أشار إلى التحسينات ، لا سيما مع خراطيش الموصل من الأمفينول المورد الأساسي (NYSE). في حين أن هناك حاجة إلى تحسينات إضافية في مكونات أخرى ، أفاد فريق UBS في آسيا أن الوضع العام يتحسن بشكل مطرد.
شحنات من أنظمة رف بلاكويل هي أيضا على المسار الصحيح.
“نعتقد أن شحنات الرف جارية بالفعل مع هون هاي (TW 🙂 تأكيد شحنات حجم أنظمة رف GB200 التي تبدأ في 2H من يناير ، “تابع المحللون.
مخزون Apple هذا الأسبوع بعد تخفيض التحليلات
انخفض أسهم Apple Inc (NASDAQ 🙂 أكثر من 4 ٪ هذا الأسبوع بعد أن أصدر محللو وول ستريت تخفيضات لعملاق التكنولوجيا ، مما يشير إلى توقعات هبوطية قبل تقرير أرباح الشركة المالي 2025 للشركة.
خفضت Jefferies تصنيف أسهم Apple إلى ضعف الأداء من Hold يوم الاثنين ، مما أدى إلى انخفاض سعره المستهدف إلى 200.75 دولار من 211.84 دولار.
تنبع المراجعة من التوقعات بأن Apple ستفقد كل من أهداف الأرباح والإرشاد ، مدفوعة بمبيعات iPhone الضعيفة والاعتماد الأبطأ من الذكاء الاصطناعي في طرز iPhone القادمة.
يتوقع المحللون أن تنخفض شركة Apple عن إرشادات نمو إيراداتها بنسبة 5 ٪ للربع الأول ، مع توقعات نمو الإيرادات المنخفضة فقط في الربع الثاني-تقديرات إجماع BELOW.
قامت Jefferies أيضًا بمراجعة توقعات شحن iPhone الخاصة بـ iPhone لـ Q1 FY25 ، حيث تحولت من إسقاط النمو بنسبة 1 ٪ إلى انخفاض بنسبة 2 ٪ ، مشيرة إلى بيانات IDC التي تشير إلى انخفاض 4 ٪ على أساس سنوي في الشحنات. يمارس بيع iPhone الضعيف في الصين والطلب الصامت على أجهزة iPad و MacBooks على مستوى العالم بشكل أكبر على التوقعات.
يعكس التصنيف أيضًا مخاوف بشأن إرشادات Apple March Quarter ، والتي يعتقد المحللون أنها قد تخيب أملك المستثمرين. أشار جيفريز إلى أن آفاق الذكاء الاصطناعى على المدى القريب في الهواتف الذكية تظل محدودة ، مع استطلاع يشير إلى أن المستهلكين الأمريكيين لا يرون قيمة ضئيلة في ميزات AI للهواتف الذكية.
بشكل منفصل ، قامت Loop Capital بتخفيض تصنيف Apple ، وخفضت تصنيفها للاحتفاظ بها من الشراء. يتوقع محللو الحلقة “تقليل الطلب على iPhone” بدءًا من ربع مارس وتفاقم في الأرباع اللاحقة.
“على الرغم من أن أساس مكالمة الشراء الهيكلية 7/15/24 لا يزال يتعين تحقيقه ، إلا أنه لا يزال غير واضح في التوقيت ، وبالتأكيد لن يكون خلال الأشهر التسعة المقبلة نظرًا لأننا في الواجهة الأمامية من 2.5 ربع ماديًا ماديًا “تليين الطلب على iPhone” ، علق المحلل أناندا باروه.
Wedbush يرفع سعر سهم Tesla المستهدف إلى ارتفاع الشارع الجديد
وفي الوقت نفسه ، قام محللو Wedbush برفع سعرهم المستهدف على Tesla Inc (NASDAQ 🙂 يشارك إلى 550 دولارًا ، وهو أعلى مستوى في وول ستريت ، من 515 دولارًا. تعكس الترقية “الثقة المتزايدة” في توقعات الطلب على تسليم تسلا لعام 2025 والتسارع المتوقع لمبادرات الحكم الذاتي و AI بموجب إدارة ترامب.
“لقد قضينا وقتنا في التحدث إلى الكثيرين في Beltway في الأسابيع القليلة الماضية ، يمنحنا ثقة متزايدة في البيت الأبيض ترامب خلال السنوات الأربع القادمة سيكون” مغيرًا كبيرًا للعبة “لقصة الذكاء الاصطناعى الذاتي ل Tesla و Musk على مدار السنوات القادمة ، وذكر محللو Wedbush ، بقيادة دانييل آيفز.
لا يزال هدف قضية الثور للشركة البالغ 650 دولارًا دون تغيير.
تقدر Wedbush من الذكاء الاصطناعي في Tesla وفرص التكنولوجيا المستقلة سوقًا بقيمة 1 تريليون دولار ، مع إمكانية أن تصل تقييم الشركة إلى 2 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2025. يتم تعزيز هذه التوقعات من خلال الطلب القوي على التوصيل من الصين والتعليق الإيجابي المتوقع خلال أرباح Tesla القادمة يتصل.
قال المحللون إن هدفهم المستهدف لا يشمل أي قيمة لروبوت Humanoid التابع لشركة Tesla ، Optimus ، الذي يعتقدون أنه يمكن أن يصبح “محفزًا كبيرًا لقصة تسلا”.
كما أكدوا على أن حل القيادة الكامل (FSD) في تسلا يمكن أن يحقق أكثر من 50 ٪ تغلغلًا ، مما يحول النموذج المالي للشركة وتعزيز الهوامش بشكل كبير.
وقال المحللون: “نعتقد أن تسلا لا تزال أكثر منظمات الذكاء الاصطناعى في السوق اليوم” ، مع تسليط الضوء على التقدير المتزايد لتكنولوجيا Tesla AI كمساهم رئيسي في تقييمها.
من العوامل الرئيسية التي تقود وجهة نظر Wedbush الصعودية هو وضع تسلا الاستراتيجي في إطار إدارة ترامب. يعتقد المحللون أن الشركة على استعداد للاستفادة من بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة لتطورات الذكاء الاصطناعى الذاتي.
AI Agentforce يمكن أن تقود رأسًا على عقب في سهم Salesforce: BOFA
يرى محللو Bank of America مزيد من الاتجاه الصعودي لـ Salesforce Inc (NYSE 🙂 أسهم هذا العام ، بدعم من عروض الذكاء الاصطناعى الجديدة ، وكيلفورس ، وتحسين بيئة الإنفاق.
في حين سجل السهم مكاسب قوية بنسبة 98.5 ٪ في عام 2023 و 27.1 ٪ في عام 2024 ، يلاحظ المحللون أنه لا يزال يتداول بخصم لأقرانهم.
تقدر قيمة Salesforce بـ 19 ضعفًا في السنة التقويمية 2026 (CY26) التي تقدر التدفق النقدي الحر ، مقارنةً بـ 27 مرة للنمو بسعر معقول (GARP) ، وفقًا لـ BOFA.
على الرغم من المخاوف من تباطؤ النمو-زادت الإيجارات بنسبة 8 ٪ في الربع الثالث من السنة المالية 2025 (FY25) مقابل 18 ٪ في السنة المالية 23-تتوقع بيوفا التسارع إلى 12-13 ٪ على أساس سنوي بحلول النصف الثاني من السنة المالية 26 ، مدفوعة “. 1) بيئة إنفاق أفضل و 2) Agentforce “، قال المحللون براد سيلز وكارلي ليو.
يتم تخفيف تباطؤ إنفاق البرامج الذي بدأ في منتصف عام 2012 ، مع تحسين المشاعر من دمج النظام (SI) وشركات البرمجيات التي تتجاوز توقعات الإيرادات. ترسم BOFA مقارنات لاتجاهات ما بعد الركود ، مع توقع زيادة نسبة المئوية إلى التوقعات المتبقية من التزامات الأداء المتبقية (CRPO) بنسبة 10 ٪ في أوائل عام 2025.
من المتوقع أيضًا أن يكون لـ Agentforce تأثيرًا ذا معنى ، مما يحتمل أن يعزز نمو إيرادات الاشتراك على أساس سنوي بمقدار 2 نقاط مئوية في النصف الأخير من السنة المالية 26 تحت التوقعات المتفائلة.
S&P 500 “سوف تزدهر في عام 2025” على AI Boost ، كما تقول شركة أبحاث السوق
في وقت سابق من هذا الأسبوع ، أكدت شركة الأبحاث الاقتصادية Capital Economics من جديد نظرتها المتفائلة في عام 2025 بعد إعلان دونالد ترامب عن شركة Stargate Combornate Venture (JV) ، وهي مبادرة بقيمة 500 مليار دولار على مدار أربع سنوات لبناء البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية في الولايات المتحدة.
يشمل مستثمرو الأسهم الرئيسيين من JV SoftBank (Tyo 🙂 ، والذي سيوفر التمويل ، Openai ، الإشراف على العمليات ، وكذلك Oracle (NYSE 🙂 و MGX ، ذراع الاستثمار التي تركز على Ai Dhabi.
وصف ترامب المشروع بأنه “أكبر مشروع للبنية التحتية لمنظمة العفو الدولية في التاريخ” ، مع خطط لتوجيه الاستثمارات إلى مراكز البيانات ، وإنتاج الرقائق ، ومحطات الطاقة لتعزيز النظام الإيكولوجي لمنظمة العفو الدولية الأمريكية.
أبرزت شركة Capital Economics مشاركة SoftBank ومقرها اليابان كعلامة على استعداد ترامب لإشراك الحلفاء الأجانب في تقدم أهداف AIM في أمريكا.
“يبدو أن الرئيس الجديد أقل حرصًا من سلفه على فرض شيكات وأرصدة على انتشار AL” ، لاحظت الشركة.
قام ترامب أيضًا بتراجع الطلبات التنفيذية التي تعود إلى عصر بايدن ، بما في ذلك اللوائح المتعلقة بتطوير الذكاء الاصطناعي ومبادرات الطاقة النظيفة ، مما يشير إلى نهج أكثر استرخاء لتعزيز نمو الذكاء الاصطناعي-حتى على حساب زيادة الاعتماد على مصادر الطاقة الأقل الصديقة للبيئة.
يتم تثبيت الموقف الصعودي لـ Capital Economics على S&P 500 في توقع أن تتحقق فوائد الذكاء الاصطناعى بسرعة ضمن المؤشر ، حتى لو استغرقت وقتًا أطول لتتخلل الاقتصاد الأمريكي الأوسع.
تحتفظ الشركة بتوقعاتها أن يصل المؤشر إلى 7000 بحلول نهاية عام 2025 ، بدعم من سياسات ترامب المؤيدة للاي.
“لا يمكننا أن نرى الكثير من العلامات على الطلب على التعثر ، والتي ربما تكون أكبر خطر على وجهة نظرنا. في الواقع ، تشير خطط تكثيف الاستثمار إلى عكس ذلك “.