في العقدين الماضيين، كان الاستثمار في أسهم نايكي (بورصة نيويورك: NKE) كان من الممكن أن يؤدي ذلك إلى عائد إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 11 ضعفًا. وهذا يتجاوز ستاندرد آند بورز 500أداء “” خلال نفس الوقت.
ومع ذلك، تمر شركة الملابس الرياضية العملاقة حاليًا بمرحلة صعبة، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 55% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق.
ونظراً لأدائها الهائل على المدى الطويل، فيتعين على المستثمرين على الأقل أن يخصصوا الوقت الكافي للتعرف على هذه الأشياء الثلاثة عن الشركة. وربما يكون هذا هو السبب وراء هذا. أسهم استهلاكية تقديرية هو مرشح للشراء عند الانخفاض.
نايكي تمر بمرحلة صعبة
رغم أن شركة نايكي تمكنت من زيادة مبيعاتها بشكل مطرد على مدار التاريخ، إلا أنها تمر الآن بفترة صعبة. ومن المؤكد أن هذا له تأثير سلبي على سعر السهم.
حققت الشركة 12.6 مليار دولار من الإيرادات في الربع الرابع من السنة المالية 2024 (المنتهي في 31 مايو)، وهو ما انخفض بنسبة 2% على أساس سنوي. ويرى المسؤولون التنفيذيون انخفاض المبيعات إلى أرقام أحادية متوسطة في السنة المالية الحالية. وهذا هو بالضبط ما لا يريد المستثمرون رؤيته، خاصة وأن المنافسين مثل لولوليمون أثليتيكا و على القابضة نشر نموًا أفضل بكثير.
لم تكن شركة نايكي في قمة نجاحها فيما يتعلق بتطوير المنتجات وإبقاء العملاء منخرطين. وفي أحدث مكالمة أرباح، قال الرئيس التنفيذي جون دوناهو إن الشركة تركز بشكل كامل على تعزيز قوتها في هذه المجالات.
كما أن الشركة لا تزال تواجه صعوبة في تحديد التوازن الصحيح في التوزيع بين بيع ملابسها وأحذيتها من خلال شركاء البيع بالتجزئة من جهات خارجية ومن خلال موقعها الإلكتروني ومتاجرها. وخلال الجائحة، شددت نايكي على قناتها الرقمية والمباشرة للمستهلك. لكنها الآن تريد إعادة تأسيس علاقات مع حسابات البيع بالجملة.
القوة التنافسية الرئيسية لشركة نايكي
لقد واجهت شركة نايكي صعوبات في ابتكار المنتجات وتحديد استراتيجية التوزيع الخاصة بها. ولكن هناك مجال واحد برعت فيه منذ فترة طويلة وهو التسويق. تشتهر الشركة بسرد القصص المتميز، والذي يترجم إلى حملات إعلانية فعالة تتواصل مع الناس في جميع أنحاء العالم. وقد تم بناء هذه الخبرة على مدى عقود من الزمان، وتعززت من خلال تأييد الرياضيين البارزين.
وبسبب هذه الكفاءة الأساسية في التسويق والإعلان، طورت شركة نايكي حضور قوي للعلامة التجارية، وهو ما يدعم خندقها الاقتصادي الواسع. في الغالب، الملابس والأحذية هي في الواقع مجرد عروض منتجات سلعية. لكن وضع علامة Nike عليها كان مربحًا، حيث أن الشركة هامش الربح الإجمالي حقق معدلًا رائعًا قدره 44.6% في السنوات العشرين الماضية.
من الصعب للغاية تحقيق نجاح دائم في صناعة الأزياء. والحقيقة أن بقاء شركة نايكي في السوق لفترة طويلة يشكل مؤشراً واضحاً على مدى نجاحها في جذب انتباه المستهلكين. وهذا من شأنه أن يمنح المستثمرين الثقة في أن الشركة سوف تحافظ على هذه المكانة في المستقبل البعيد.
تقييم أسهم شركة نايكي
إن القول بأن أسهم نايكي كانت مخيبة للآمال في السنوات الأخيرة قد يكون من قبيل الاستخفاف. فهي تتداول بنسبة 55% أقل من ذروتها في نوفمبر/تشرين الثاني 2021. وفي السنوات الخمس الماضية، كان الاستثمار في هذه الشركة ليؤدي إلى إضافة المستثمر 1% فقط إلى رأس ماله الأولي. وهذا سجل حافل بالفشل قد ينفر المستثمرين على الفور، خاصة وأن الشركة لا تزال في مرحلة الركود. ستاندرد آند بورز 500 كان من الممكن أن تضاعف أموالك بأكثر من الضعف خلال نفس الفترة.
وهذا يعني أن السهم يتداول بسعر رخيص تاريخياً. ويمكن شراؤه بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 21.4. وفي السنوات العشر الماضية، نادراً ما كانت الأسهم أرخص، وهو ما يوضح مدى كره السوق لأعمال نايكي.
يبدو أن الوقت مناسب لشراء الأسهم. ولكن هذا لن يكون صحيحًا إلا إذا كنت مقتنعًا بأن شركة نايكي سوف تكون قادرة على تصحيح مسارها والعودة إلى تحقيق نمو صحي في الإيرادات والأرباح.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في شركة Nike الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة Nike، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن شركة نايكي واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 630099 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 3 سبتمبر 2024
لا يمتلك نيل باتيل وعملاؤه أي حصص في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك شركة Motley Fool حصصًا في Lululemon Athletica وNike وتوصي بها. توصي شركة Motley Fool بشركة On Holding. تتبع شركة Motley Fool سياسة الإفصاح.
3 أشياء يجب أن تعرفها عن أسهم شركة Nike قبل الشراء تم نشرها في الأصل بواسطة The Motley Fool