عندما يتحدث وارن بافيت، يستمع المستثمرون. وعندما يتحدث وارن بافيت، يستمع المستثمرون. بيركشاير هاثاواي (بورصة نيويورك: BRK.A)(بورصة نيويورك: BRK.B) عندما تقدم شركة أرامكس نموذجها 13F – الذي يتضمن أحدث الصفقات التي أجرتها الشركة القابضة – إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، يبدأ المستثمرون في التحليل.
كان أحدث نموذج 13F يتضمن مركزين جديدين وبعض الصفقات الأصغر حجمًا. لكن معظم محفظة الأسهم، التي تضم 41 سهمًا في الوقت الحالي، ظلت كما هي. ويؤمن بافيت بشدة بالاستثمار الطويل الأجل، وفترة الاحتفاظ المفضلة لديه هي، كما هو معروف، “إلى الأبد”.
أمازون (ناسداك: AMZN) و كوكا كولا (بورصة نيويورك: KO) هناك سهمان لا يحتاجان إلى تفكير لشرائهما الآن، وسأضيف مركزًا جديدًا، أولتا بيوتي (ناسداك: ULTA)، إلى تلك القائمة أيضًا.
1. أمازون: سهم الذكاء الاصطناعي
تُعَد أمازون واحدة من الأسهم التكنولوجية القليلة التي يمتلكها بافيت. في الواقع، لم يشترِ أسهمها إلا في عام 2019، بعد أن أنتجت بالفعل مليونيرات. لا يسعى بافيت إلى التألق أو الضجيج؛ فهو يفضل الاستقرار والقيمة. وهذا النهج ساعده في التغلب على السوق على مدار عقود من الزمان قضاها على رأس شركته القابضة حتى مع تجنبه الأسهم سريعة النمو.
أصبحت أمازون ثاني أكبر شركة في الولايات المتحدة من حيث المبيعات، وهي موثوقة من حيث السيولة والربحية. ولهذا السبب، على الرغم من أنها سهم تكنولوجي يتبنى الاتجاهات الجديدة، إلا أنها لا تزال تتناسب مع مخطط بافيت. إنها واحدة من الأسهم القليلة في مجال الذكاء الاصطناعي التي ستجدها في محفظة بيركشاير هاثاواي.
بطبيعة الحال، أمازون هي أكثر من مجرد الذكاء الاصطناعي. فهي تمتلك تجارة إلكترونية عالمية لا مثيل لها، وتمثل ما يقرب من 38% من إجمالي التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة. وهذا يشكل خندقًا منيعًا أمام أي منافسين حقيقيين في الأمد القريب. ومع ذلك، فهي لا تخاطر بأي شيء، وهي تستغل مكانتها لجعل العملاء أكثر ولاءً من خلال تسريع الخدمة وتقديم مجموعة أوسع من المنتجات.
كما أنها الشركة الرائدة عالميًا في مجال الحوسبة السحابية، وهي تعمل على تعزيز خدمات أمازون ويب (AWS) بمجموعة ضخمة من خدمات الذكاء الاصطناعي عالية المستوى. ولديها نظام ثلاثي المستويات للعمل مع أي نوع من العملاء، وأشار الرئيس التنفيذي أندي جاسي إلى أنه “خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية، أطلقت أمازون ويب (AWS) أكثر من ضعف عدد ميزات التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي التوليدي المتاحة للجميع مقارنة بجميع مقدمي الخدمات السحابية الرئيسيين الآخرين مجتمعين”.
تشهد شركة أمازون نموًا كاملًا، ولديها العديد من محركات النمو التي تجعلها سهمًا بارزًا.
2. كوكاكولا: سهم بوفيت الكلاسيكي
إن شركة كوكاكولا هي واحدة من ثلاثة أسهم قال بافيت إنه لن يبيعها أبداً. فهو يحب علامتها التجارية وهيمنتها وأرباحها، وهي أطول الأسهم التي يحتفظ بها. والواقع أن ما قاله بافيت في واقع الأمر هو: “عندما نمتلك حصصاً من شركات قائمة بإدارات متميزة، فإن فترة الاحتفاظ المفضلة لدينا هي إلى الأبد”، وكان يتحدث عن شركة كوكاكولا.
كانت شركة كوكاكولا في الواقع تحت ضغط شديد قبل تولي الرئيس التنفيذي جيمس كوينسي منصبه في عام 2017، ولا يزال بافيت متمسكًا بمنصبه. وقد أثبت وجود كوينسي على متن الشركة أنه كان بمثابة نعمة إلهية حيث بدأت كوكاكولا في تحويل الأمور قبل الوباء، وكانت في أيدٍ أمينة لتجاوز الانخفاضات. لقد تجاوزت ذلك بكثير الآن وأظهرت مرونة في المناخ التضخمي.
قد تكون فرص النمو لدى شركة كوكاكولا أكثر محدودية من فرص نمو الأسهم النموذجية، ولكنها تواصل الابتكار من خلال المشروبات وأنواع المنتجات الجديدة. تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية وأموال نقدية في متناول اليد، وهي قادرة على الاستحواذ على شركات أصغر حجماً تولد بعضاً من نموها الأعلى. ثم تقوم شركة كوكاكولا بإدخال هذه المشروبات الجديدة إلى نظام التوزيع العالمي الذي لا مثيل له، مما يؤدي إلى زيادة الحضور والمبيعات والكفاءة. إنه نموذج مذهل يستفيد من قوة علاماتها التجارية الأساسية إلى جانب إمكانات نمو العلامات التجارية الجديدة.
لقد نجحت الشركة في التغلب على ضغوط البيئة الحالية وهي في وضع جيد للاحتفاظ بمكانتها الرائدة كشركة المشروبات العالمية الرائدة. كما أنها موثوقة مثل Dividend King لتنمية الدخل السلبي.
3. Ulta Beauty: سهم بوفيت المفاجئ
ولست متأكداً من أن العديد من المستثمرين توقعوا هذا الأمر عندما تضمنت أحدث ملفات شركة بيركشاير هاثاواي 13F حصة جديدة في شركة Ulta Beauty، ولكنها سهم يناسب قالب بافيت. فهي تتبنى نهجاً مميزاً في بيع منتجات التجميل، وقد نمت إلى ما يقرب من 1400 متجر، وهو ما يمنحها مكانة رائدة في مواجهة المنافسين الذين يحاولون تقليدها. وفي حين لا تزال الشركة تفتح متاجر جديدة، وتخطط لافتتاح ما يصل إلى 65 متجراً هذا العام، فإن المتسوقين المخلصين هم الذين يقودون النمو ويخلقون الفرص للمزيد.
من المؤكد أن شركة Ulta تشعر بضغوط تضخمية في الوقت الحالي، لكن مفهومها التجاري لا يزال سليمًا. فقد أعلنت عن زيادة طفيفة بنسبة 1.6% في المبيعات المماثلة في الربع المالي الأول من عام 2024 (المنتهي في 4 مايو)، لكن ما أدى حقًا إلى انخفاض السهم كان الهوامش والتوقعات. فقد انخفض هامش التشغيل من 16.8% إلى 14.7%، وخفضت الإدارة توقعاتها للعام بأكمله للإيرادات والمبيعات المماثلة وهامش التشغيل والأرباح لكل سهم.
من السهل أن نفهم لماذا اختار بافيت شركة Ulta في الوقت الحالي. فقد انخفضت بنسبة 18% على مدار العام الماضي، وهذا يشمل القفزة التي حدثت بعد أنباء شراء بافيت. وبالسعر الحالي، يتم تداولها عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 14، والتي تبدو أقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالفرصة المتاحة لها. إن شركة رائدة في الصناعة بسعر رخيص هي الخيار الأمثل لبافيت، ويبدو سهم Ulta Beauty بمثابة شراء رائع لأي مستثمر فردي.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في أمازون الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في أمازون، ضع هذا في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن أمازون واحدة منها. قد تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق هذا الهدف عائدات هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 758227 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 22 أغسطس 2024
جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Whole Foods Market، وهي شركة تابعة لشركة Amazon، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. لا تشغل جينيفر سيبيل منصبًا في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك شركة The Motley Fool مناصب في Amazon وBerkshire Hathaway وUlta Beauty وتوصي بها. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
3 أسهم لا تحتاج إلى تفكير لشرائها الآن من وارن بافيت تم نشرها في الأصل بواسطة The Motley Fool